早报 (07.17）| 两大新利空！SpaceX破发，美存储股又崩；白宫称伊朗正遭“毁灭性打击”

美东时间周四，美军中央司令部宣布，美军对伊朗发动新一轮空袭，这是美军连续第五个夜晚对伊朗实施打击。白宫称，伊朗仍在与美国对话，并希望与美国达成协议，因为他们正在遭受“毁灭性打击”。早前，有消息人士透露，伊朗已要求也门胡塞武装做好准备，若美国袭击伊朗电力基础设施，则关闭曼德海峡。

马斯克旗下SpaceX取消了“星舰”火箭的重大试飞任务。马斯克表示，因为部分发动机未能启动，触发了自动中止发射，有望在未来数日再次尝试发射火箭。消息发布后，SpaceX盘后跳水超3%，报126.37美元，已跌破其135美元的IPO发行价。

今日，韩国交易所因制宪日休市，KOSPI/KOSDAQ全线关闭。

美股市场，三大指数集体收跌，道指跌0.20%，纳指跌1.47%，标普500跌0.51%。大型科技股多数下跌，SpaceX跌3.08%，Meta跌2.46%，英伟达跌2.40%，亚马逊跌1.99%，苹果公司涨1.76%，微软涨1.38%。存储概念股再度大跌，SK海力士跌13.48%，闪迪跌12.6%，希捷科技跌10%，西部数据跌9.22%。光通信概念股中，康宁跌超9%，Lumentum跌6.1%。

热门中概股多数上涨，纳斯达克金龙中国指数收涨1.79% ，哔哩哔哩涨3.94%，小鹏汽车涨1.89%，微博涨1.42%，京东涨1.37%，百度涨1.20% ，蔚来跌 0.8 %。

韩国股市昨日大跌。韩国综合指数收跌6.37%，报6820.6点；韩国创业板指收跌4.53%，KOSPI 200指数收跌7.18%。权重个股中，SK海力士跌超11%，三星电子跌近9%。韩国方面表示，将很快宣布措施，解决与三星电子和SK海力士股票挂钩杠杆ETF加剧股市波动的争议。

全球资产表现上，现货黄金跌破4000美元/盎司，跌幅达2.07%；现货白银跌3.9%，报55.49美元/盎司。

1. 据报谷歌Gemini旗舰模型发布延期

据媒体报道，谷歌旗舰最强模型Gemini 3.5 Pro的发布已较原定计划推迟数月，主因在于谷歌正试图提升模型的编程能力，但进展不如预期。许多工程师和管理层担忧谷歌正在失去市场先机。部分研究人员的挫败感已演变为离职潮，Anthropic等成为主要去向。此外，欧盟还要求谷歌向第三方AI助手开放Android系统关键功能，并向第三方搜索引擎共享匿名化搜索数据。

2. 长鑫科技：网上发行最终中签率约为0.4714%

长鑫科技公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市网上发行申购情况及中签率公布。本次发行价8.66元/股，网上发行有效申购户数为942.88万户，有效申购股数为8169.2亿股，网上发行最终中签率为0.4714%。值得注意的是，此次长鑫科技网上申购户数和网上中签率均刷新了科创板纪录。据悉，梁文锋携幻方量化旗下153只产品全员出动参与网下打新。

3. 美韩监管剑指AI存储：三星遭337调查，韩国突查澜起科技

7月15日，美国国际贸易委员会决定对特定动态随机存取存储器设备及其下游产品和组件启动337调查，涉及三星电子、谷歌、英伟达等公司。与此同时，韩国检方突击搜查全球内存接口芯片三大龙头（澜起科技、瑞萨电子及Rambus）的韩国分支，调查其价格垄断嫌疑。

4. 奈飞预计三季度营收增速创近三年新低

奈飞二季度营收126亿美元，每股收益80美分；预测三季度营收为129亿美元，每股收益82美分，双双低于预期，延续了此前一季的增速放缓态势。奈飞表示，将加大对直播体育、视频播客等新型内容形态的投入，并将AI大规模应用于内容制作以降本增效。

5. 台积电Q2净利润暴增77.4%

台积电公布2026年第二季度财报，营收1.27万亿元新台币，同比增长36%；净利润7066亿元新台币，同比暴增77.4%，创历史新高，远超市场预期的6237.3亿元新台币。公司将2026年资本支出预期从520亿至560亿美元上调至600亿至640亿美元，并预计全年以美元计价的营收增速将略高于40%，高于此前逾30%的指引。

同日，美国商务部表示，特朗普政府争取到台积电额外的1000亿美元半导体制造投资，使其在美投资总额达到2650亿美元，其在美国的设施总数达到12座。

6. 澜起科技：预计上半年净利润同比增长64%-81%

澜起科技公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为19.00亿元-21.00亿元，同比增长63.9%-81.2%。同时，针对韩国检方的反垄断调查，公司回应称正配合调查，暂无相关指控，经营一切正常。

7. 百度官宣双重主要上市

百度发布公告称，公司董事会已授权管理层推进在香港联交所主板自愿转换为主要上市，预计于今年内生效。相关程序完成后，百度将在香港、纳斯达克实现双重主要上市。双重主要上市一旦生效，将提升公司证券流动性、扩大投资者基础，并为进入两个资本市场提供更大灵活性。

8. DeepSeek估值或超3500亿元

7月16日晚间，上市公司开润股份一纸投资进展公告。按公告数据推算，DeepSeek本轮融资后估值已攀升至约3510亿元。据知情人士透露，随着本轮融资完成，该公司目前已经开始启动第二轮融资了，但是年底是否冲刺科创板，目前并未确定。

9. 韩国连出7招整治单股杠杆ETF

韩国金融服务委员会宣布针对单一股票杠杆ETF的监管措施：

1 、交易保证金要求被收紧，最低保证金从 1000 万韩元提高至 3000 万韩元，且仅认可现金作为保证金 ( 取消股票抵充 ) 。 2 、投资者参与单股杠杆 ETF 前必须完成的培训时长由 2 小时提高至 3 小时份。 3 、最低交易单位由 1 份提高至 20 份。 4 、禁止新的单一股票杠杆产品上市，禁止存量产品广告营销。 5 、折溢价率管理义务从 3% 收紧至 2% 。 6 、缩短风险指定流程 (3 阶段变 2 阶段 ) 。 7 、限制违规运营公司的新品上市。

10. 英伟达发布多款物理AI产品

近期，英伟达密集发布新品：两款Thor架构机器人模组T2000、T3000明年一季度上市；推出40亿参数轻量化世界模型Cosmos3Edge，同步更新视觉AI开发工具。此外，英伟达将携手富士通、发那科、川崎重工业和安川电机等日企加入Cosmos联盟，扩大机器人开发领域的合作，合力推进物理AI落地。据悉，日本计划采购2.75万颗英伟达下一代Rubin芯片，用于开发本土基础机器人AI模型。英伟达首席执行官黄仁勋表示，我们当前正处于周期的起点。

11. 月之暗面发布2.8万亿参数Kimi K3

周四，月之暗面正式发布新一代开源基础模型Kimi K3，参数规模达2.8万亿，并同步上线API服务及开发者文档。评测中，Kimi K3综合智能水平接近全球前沿的闭源模型。报道指出，这是目前全球参数最大的开源模型。

12. 湖南裕能宣布全系涨价2000元/吨

磷酸铁锂龙头湖南裕能7月15日向客户发出调价函。因上游核心原材料价格持续上行，且公司持续满产、今年新增产能无法满足所有客户的订单增长需求，公司将自8月1日起对全系列磷酸铁锂产品价格上调2000元/吨。

13. 泡泡玛特创始人王宁到访苹果总部

苹果CEO蒂姆·库克在微博发文欢迎泡泡玛特团队到访ApplePark，并晒出他与苹果候任CEO约翰·特努斯跟泡泡玛特创始人王宁现场交流的照片。

1.事关安世半导体、氦气出口，商务部最新回应

商务部召开例行发布会，发言人何亚东表示，为保障国内供给临时管控氦气出口，后续将随供需动态调整；中荷经贸会议商定推动企业协商化解安世半导体相关纠纷，稳定芯片产业链。针对台风洪涝，商务部已调度各地保供，当前粮油肉菜等生活必需品整体供应充足。

2. 美联储洛根：倾向于为了降低通胀率而适度加息

美联储洛根表示，倾向于为了降低通胀率而适度加息，适度提高利率能更好地平衡风险，仅一个月的CPI通胀数据下降“还不够”。人工智能的需求效应已经显现，但供给效应尚不明朗。

堪萨斯城联储主席Schmid称，通胀是他目前最大的担忧，未来数月通胀进一步加速的风险依然存在。

3. 韩国央行宣布加息

周四，韩国央行宣布加息25个基点至2.75%，为2023年初后首次收紧。6月该国CPI升至3.2%远超2%目标，叠加能源涨价、韩元走弱、AI芯片与地产推升物价。央行行长称加息不会加剧股市波动，且明年经济有望延续高增长。

4. 美国上周初请失业金人数为20.8万

美国至7月11日当周初请失业金人数录得20.8万人，为2026年5月2日当周以来新低；预期21.7万人，前值由21.5万人修正为21.6万人。此外，据美国人口普查局公布的数据显示，6月零售销售环比增长0.2%，市场预期为增长0.2%，前值由增长0.9%修正为增长1%。

5. 印度拟推动510亿美元进口商品本土制造

据印度政府消息人士，印度计划推动总值510亿美元制造业关键进口品实现本土制造，覆盖光伏、纺织等行业。该国过去一年进口总额7750亿美元，近4000亿美元商品存在国产替代空间。政府将筛选百类商品优先出台扶持举措，落实莫迪降低海外供应链依赖的产业目标。

6. 美国对部分巴西商品加征25%关税

美国贸易代表办公室宣布，按特朗普指示依据301条款对部分巴西产品加征25%关税。为期一年调查认定巴西多项经贸政策损害美方利益，虽历经谈判分歧仍未化解。美方将豁免巴西牛肉、咖啡，同时表示愿意继续与巴西磋商解决贸易争端。

1. 三部门印发《海水淡化产业发展行动方案》

国家发展改革委、自然资源部、水利部印发《海水淡化产业发展行动方案》，到2030年，全国海水淡化工程总规模达到450万吨/日以上，新增海水淡化工程规模150万吨/日以上，其中沿海城市新增海水淡化工程规模130万吨/日、海岛新增海水淡化工程规模20万吨/日

2. 6月我国动力和储能电池销量同比增长49.1%

中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，6月国内动力与储能电池合计销量196.0GWh，同比大涨49.1%。储能电池产销增速显著高于动力电池。上半年两类电池累计销量近980GWh，储能电池累计同比涨幅超八成，行业储能赛道增长势头强劲。

3. 中电联：全国算力耗电年均新增将超一千亿度

近期，中电联规划发展部主任张琳在中电联相关发布会上介绍，预计“十五五”时期，全国算力用电量年均新增1000亿千瓦时以上，到2030年预计达8000亿千瓦时，占全社会用电量的6%左右。

4. 机构预测国内成品油价格或迎年内第九涨

7月17日24时，成品油调价窗口将再开启。从行业机构隆众资讯获悉，预计成品油上调幅度在250元/吨左右，折合升价大约0.18元左右，届时将迎年内第九次上涨。据测算，以70升的油箱来计算，私家车主加满一箱油将多花13元左右。但最终调价幅度还需以官方公布为准。

昨日，A股方面，上证指数跌1.85%，深证成指跌1.97%，创业板指跌2.95%，全市场成交额24189亿元。影视院线、医药商业、猪肉等板块走强，存储芯片、PCB概念、培育钻石等板块下挫。

港股方面，恒生科技指数涨1.98%，国企指数涨1.63%，恒生指数涨1.33%。影视娱乐股、新能源车企股、内房股强势，半导体芯片股、PCB概念股、生物医药股低迷。

主力动向，南下资金净买入港股50.39亿港元，净买入阿里巴巴28.33亿、智谱17.9亿、腾讯11.79亿，净卖出小米集团13.72亿、建滔积层板11.73亿、泡泡玛特3.91亿。

龙虎榜中，单日净买入额前三为长电科技、红板科技、华天科技。涉及机构专用席位的个股中，净买入额前三为华天科技、麦格米特、海思科。

两市融资余额：截至7月15日，上交所融资余额报14447.83亿元，深交所融资余额报14128.29亿元，两市合计28576.12亿元，较前一交易日减少116.66亿元。