人保财险多地频吃罚单！合同外利益乱象撕开财险合规底层漏洞

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　　来源：财富独角兽

　　文|小方

　　人保财险再收罚单，近两个月违规行为覆盖一线业务操作的多个环节。其中，仅2026年6月29日、6月30日两天，被监管罚款合计超百万元，违规行为既包括承保理赔业务数据，也涉及费率使用。

　　不过，合同外利益出现在此前的多张罚单上，6月最后两天的违规行为，只是人保财险近两个月多地分支机构问题的一个侧影。监管公开信息显示，5月以来，人保财险多地分支机构因合同外利益等事项被处罚。五千亿保费龙头可以说体量大，却很难说这些基层问题不值一提。

　　合同外利益让多地分支机构领罚，数张罚单在“说话”

　　2026年5月至6月，监管公开信息显示，人保财险多地分支机构被罚。其中，6月份部分分支机构被罚，违规行为覆盖财务数据真实性、费率执行、承保理赔等方面。

　　合同外利益出现在多地罚单中，以黑龙江哈尔滨分支机构为例，罚单指向明确。2026年5月25日，国家金融监督管理总局黑龙江监管局行政处罚信息公开表（黑金监罚决字〔2026〕23、24号）显示，中国人民财产保险股份有限公司哈尔滨市分公司营业部，因“给予投保人、被保险人合同约定以外的保险费回扣或者其他利益”，黑龙江金融监管局对其罚款11万元。

　　图片来源：国家金融监督管理总局官网截图

　　合同外利益作为同一类违规行为，在广东云浮的罚单金额更高。2026年5月21日，国家金融监督管理总局云浮监管分局行政处罚信息公示列表显示，中国人民财产保险股份有限公司云浮市分公司及相关责任人员，“给予投保人或被保险人保险合同约定以外的利益等”，国家金融监督管理总局云浮监管分局对人保财险云浮市分公司罚款79万元。

　　图片来源：国家金融监督管理总局官网截图

　　同一个月，江西吉安也有合同外利益相关罚单。2026年5月13日，国家金融监督管理总局吉安监管分局行政处罚信息公开表显示，中国人民财产保险股份有限公司吉安市分公司及相关责任人，因“给予投保人保险合同约定以外利益”，国家金融监督管理总局吉安监管分局对中国人民财产保险股份有限公司吉安市分公司罚款6万元。

　　图片来源：国家金融监督管理总局官网截图

　　河南三门峡亦出现合同外利益相关处罚。2026年4月30日，国家金融监督管理总局三门峡监管分局行政处罚信息公示表（三金罚决字〔2026〕3-4号）显示，中国人民财产保险股份有限公司三门峡市分公司，因“给予和承诺给予投保人合同约定以外利益”，国家金融监督管理总局三门峡监管分局，对其予以行政处罚罚款5万元。

　　图片来源：国家金融监督管理总局官网截图

　　黑龙江哈尔滨分支机构指向的是保险费回扣或者其他利益，广东云浮、江西吉安、河南三门峡等分公司违规行为则以合同外利益相关处罚为主。

　　图片来源：人保财险2026年第1季度偿付能力报告

　　人保财险在其2026年第1季度偿付能力报告中明确指出，“2026年第1季度，全系统共收到保险业务类行政处罚罚单26张，罚款金额434.9万元。分公司违规行为主要集中在给予合同外利益、未如实记录保险业务事项等方面。”

　　车险规模仍在，新能源车险和费用管控仍是变量

　　车险仍是人保财险最核心的业务板块之一。中国人保2025年年度报告显示，2025年，人保财险实现原保险保费收入5557.77亿元，同比增长3.3%，市场份额31.6%，保险服务收入5115.94亿元，同比增长5.4%，净利润403.07亿元，同比增长21.4%。

　　人保财险2025年度业绩数据显示，公司车险整体保费收入3057亿元，同比增长2.8%。其中，家自车保费收入2264亿元，同比增长3.3%，家自车保费占比74.7%，较上年增加0.4个百分点，家自车续保率77.9%，较上年增加0.5个百分点。

　　图片来源：人民财险2025年度业绩

　　新能源车险方面，据人保财险2025年度业绩数据，其新能源车险保费占比22.1%，较上年增加4.9个百分点。

　　根据人保财险2025年业绩数据，其新能源车险保费收入为671亿元。中国精算师协会数据指出，2025年，我国新能源车险保费收入约1900亿元，承保亏损56亿元，同比减亏1亿元。

　　无论是从人保财险的数据体量看，还是从行业规模数据看，无不说明这块业务的分量。然而，新能源车险不是只看增长速度的生意。中国精算师协会数据进一步显示，2025年，赔付率超过100%，且尚未考虑财险公司日常经营管理费用成本的高赔付车系有143个，较上年增加6个，其中客车106个、货车37个。

　　新能源车险持续在调打法。中国保险行业协会2026年4月27日披露，“车险好投保”平台2025年累计承保车辆数超130万辆，保险保障金额超1.3万亿元，主要用于缓解高赔付风险车辆投保难问题。规模在增长，平台也在接单，但承保亏损和高赔付车系还在，新能源车险不是没有生意，而是这门生意还没到轻松赚钱的时候。

　　在费用端，人保财险车险的成本结构也在发生变化。人保财险将再保业务分摊至各险种后模拟测算显示，其车险综合费用率由2024年的24.2%降至20.9%，综合赔付率由72.6%升至74.4%，综合成本率由96.8%降至95.3%。

　　前不久，中国保险行业协会车险专业委员会2026年常务委员会第一次会议提到，车险市场正经历从增量向存量转变的关键期，智能网联技术的快速发展，对传统车险经营模式带来影响。会议还提到，要坚守合规底线，强化总部引领、费用管控和责任担当，防范“内卷式”竞争，维护公平有序的市场秩序。这意味着，车险竞争因素已从单纯规模扩张，转向新能源车风险定价、智能网联影响、费用管控和经营秩序等多维度竞争。

　　非车险不是车险的替代答案，内部表现分化明显

　　非车险不能简单视为车险之外的利润补充。中国人保2025年年度报告显示，2025年，人保财险车险业务保费收入突破3000亿元，市场份额保持基本稳定，非车险业务占比45.0%，同比提升0.3个百分点。

　　非车险占比在升，但内部走势并不完全相同。人保财险2025年度业绩数据显示，其非车险保费收入增长15.0%，随车个非渗透率提升2.6个百分点，科技活动保险、商业健康险、文旅保险、互联网保险保费收入分别增长41.4%、14.6%、14.7%、34.9%。

　　图片来源：人民财险2025年度业绩

　　增长看上去“热闹”，成本端却没有那么“省心”。人保财险2025年年度业绩披露的模拟测算数据显示，将再保业务分摊至各险种后，意外伤害及健康险保险服务收入617.88亿元，综合成本率99.0%；农险保险服务收入545.61亿元，综合成本率101.9%；责任险保险服务收入384.85亿元，综合成本率104.5%；企业财产险保险服务收入190.63亿元，综合成本率101.0%。

　　2026年一季度，人保财险原保险保费收入分类也没有给出整齐划一的答案。中国人保2026年第一季度报告显示，人保财险意外伤害及健康险原保险保费收入644.78亿元，同比增长6.5%，农险183.31亿元，同比下降4.3%，责任险119.80亿元，同比增长4.6%，企业财产险62.32亿元，同比增长0.3%，其他险种102.86亿元，同比下降9.5%。一边是2025年非车险占比提升，一边是2026年一季度分险种增速分化。非车险不是一块铁板。

　　图片来源：中国人民保险集团股份有限公司2026年第一季度报告

　　就非车险监管环境看，金融监管总局在2025年10月发布《关于加强非车险业务监管有关事项的通知》，要求财产保险公司严格使用经审批或者备案的保险条款和保险费率；主险精算报告和附加险备案材料应明确列示预定附加费率、平均手续费率和逐单手续费率上限。通知要求，财产保险公司不得通过宣传费、技术支持费、防预费等方式变相支付手续费。

　　费用问题在三个层面呈现不同指向，罚单层面，是部分分支机构存在合同外利益等违规；车险层面，是综合费用率下降后，赔付率上行和新能源车风险定价仍需消化；非车险层面，是部分险种综合成本率超过100%，并与更严格的非车险条款费率和费用监管要求并行。五千亿保费以后，人保财险不能只用规模促增长，还要用合同价格、费用去向和险种利润等实现高质量增长。

　　同一时期，人保财险也完成了重要人事调整。人保财险公告显示，国家金融监督管理总局已核准张道明担任公司总裁的任职资格，任职自2026年6月2日起生效；自同日起，张道明不再担任公司临时负责人。6月25日，人保财险董事会选举张道明为副董事长，任期至第七届董事会任期届满。

　　张道明对人保财险体系并不陌生。人保财险2026年6月3日公告显示，张道明曾在人保财险人力资源部、战略发展部、市场研究部、渠道管理部、浙江省分公司、合规部、风险管理部、江西省分公司、广东省分公司等任职，并曾任公司总裁助理、副总裁及临时负责人。

　　人保财险作为财险龙头，规模数据仍处于行业前列。2025年，其原保险保费收入5557.77亿元，市场份额31.6%，保险服务收入5115.94亿元，净利润403.07亿元。与之相比，单张十万元级罚单不会改变公司整体经营面，434.9万元的一季度保险业务类行政处罚罚款也不是大额数字。

　　迈入五千亿保费规模之后，人保财险如何在业务规模扩大的同时提升经营质量，并依托车险与非车险业务的协同发展打开新的增长空间，对此我们不妨拭目以待。