北京
上周三早晨，吉姆·克莱默踏进CNBC《Mad Dash》的演播室，对着镜头做了一个他两年多来从未做过的动作——转身背刺自己最力挺的公司。目标是Palantir，一只自从人工智能交易爆发后，他曾经在每一次估值恐慌中都坚持喊“买入”的股票。这一次，他的矛头对准了一段公司自行制作、发布后又悄悄撤下的NFT宣传视频，并给了Palantir一个收盘前的最后期限：必须由CEO亚历克斯·卡普亲自出面，公开否认这段影像传达的信息。
克莱默开场时没有立刻撕破脸，他先是重新加固了自己的看多逻辑。“我一直是Palantir的大力支持者，主要是因为它在真实商业世界里的能耐——它真正帮各种组织把内部事务理顺了。”随后话锋一转，他引用《金融时报》一篇分析Palantir与共和党政治结盟的报道，把焦点直接拉到那段视频上，称它是“我见过的最吓人的东西之一”，形容画面酷似漫威惩罚者，充满暴力美学，而且视频就挂在公司自家网站上，后又悄悄下架，这种做法让他“深感不安”。
真正让整个华尔街盯住这一冲突的，是克莱默对视频内核的解读：“它基本上是在说，听着，我们就是撒旦。盯紧了！”从这位曾为卡普的领导力和Palantir的增长故事辩护了两年的名嘴嘴里吐出这句话，分明是一次公开的信任断裂。随后，他给了管理层一个极其具体的时间窗口——在当天收盘前，必须明确与这段视频切割。对一只市盈率高达149倍、没有半点容错空间的科技股来说，这种来自核心鼓吹者的倒戈，杀伤力可能远高于外部的做空报告。
要理解克莱默为什么如此在意“品牌安全性”，就得看Palantir的客户构成。它向国防机构、医院系统和财富500强董事会出售Gotham、Foundry和AIP平台，这些订单的采购周期往往长达数年，而且每家客户内部都有一群甘愿押上个人职业声誉的推动者，他们要在层层审核中为供应商背书的。基本面方面，Palantir交出的成绩单几乎无可挑剔：2026年第一季度营收达到16.3亿美元，同比增长84.7%，其中美国商业收入同比飙升133%至5.95亿美元，管理层还把全年收入增速指引上调到约71%。业绩爆炸，但149倍的滚动市盈率意味着股价里已经预支了极高的期待，任何品牌安全争议只要触发了“反水—抛售”的反馈链，估值重压就会立刻显现，这也是为什么克莱默翻脸当天，该股已经感受到压力。
就在克莱默放话的同一天，一则锂资源投资机会也嵌在了舆论场中。锂生产商EnergyX在私募阶段的估值已突破10亿美元，跻身美国最具影响力的初创公司之列，通用汽车、POSCO以及超过5万名普通投资者都提前下了注。7月16日是这支私人股权的最后认购截止日，错过这一窗口，就只能等待日后可能的公开募资。背后的逻辑链条很清晰：锂价今年已上涨75%，到2040年需求预计膨胀5倍，而EnergyX研发的技术可以比传统方法多回收3倍的锂，目标解锁超过1500万吨的锂资源。这些数字堆叠出一个典型的能源转型抢位故事，也解释了为什么大型车企愿意在供应链上游重仓布局。
回到Palantir，这段NFT视频风波暴露了企业治理中一个容易被忽视的软肋。当一家公司把自己的形象包装成“惩罚者”式的反英雄，甚至让外界联想到“撒旦”的隐喻，那些身处医疗、国防领域的客户就会面临一个现实问题：下一次预算会议上，如果有人翻出这段影像问“这就是你们的合作伙伴？”，内部推动采购的负责人要如何应答。克莱默的呼吁与其说是要求做一场公关切割，不如说是逼管理层消除这种可能被反复利用的攻击素材。他并没有否认Palantir的技术价值，而是点出了一个事实：当市盈率停留在149倍的时候，任何一个让买方决策者犹豫的细节，都可能让估值里的泡沫部分被挤压，而目前财报里的数字再漂亮，也未必挡得住一场由信任动摇引发的连锁反应。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
