18家银行净息差跌破1%，最低仅0.24%，业内：下半年中小银行净息差或继续下行

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　　财联社7月13日讯（记者 邹俊涛）最新数据显示，部分中小银行净息差已降至1%以下。

　　7月13日，财联社记者通过企业预警通统计发现，按照该平台计算口径，目前已有18家银行在今年一季度末的净息差不足1%，其中多数为地方农商行，最低者净息差甚至已不足0.3%。

　　受访银行业内人士认为，当前部分区域性中小银行净息差仍在继续下探或与其资产收益率下降较快、负债成本改善相对滞后等因素有关。

　　博通咨询首席分析师王蓬博接受财联社记者采访表示，站在资产负债运行角度，多轮降息压低贷款收益，存款定期化推高资金成本，双向挤压息差。不过，他也指出，存量高息贷款持续置换，多数中小银行下半年息差大概率小幅下行，负债结构优化较好的机构息差降幅会放缓。

　　相关统计：多家中小银行净息差已不足1%

　　据企业预警通平台统计数据显示，目前18家净息差不足1%的银行中，山西榆次农商银行的净息差最低，仅为0.24%。

　　此外，湖北三峡农商银行、湖北孝感农商银行、湖北潜江农商银行、安徽庐江农商银行、江苏太仓农商银行等5家银行净息差处于0.5%至0.8%区间；湖北荆州农商银行、厦门国际银行、哈尔滨银行、江苏东台农商银行、江苏扬州农商银行、大连银行、北京农商银行、云南红塔银行、芜湖津盛农商银行、芜湖扬子农商银行、福建海峡银行、湖北襄阳农商银行等12家银行净息差处于0.8%至1%之间。

　　企业预警通表示，该平台优先采用银行财报披露的监管口径净息差指标，若财报未披露，则按照“净利息收入/平均生息资产余额”公式进行测算。

　　国家金融监督管理总局数据显示，今年一季度末，商业银行净息差为1.4%，继续处于历史低位。不过，财联社记者注意到，大行净息差水平整体呈现稳定趋势，中小银行表现则各有差异。

　　业内人士认为，上述现象大概与机构自身负债成本改善相对滞后有关。一位华东地区农商行人士向财联社记者表示，今年以来优质信贷资产竞争依旧激烈，新发放贷款利率持续下行，而此前配置的高收益资产陆续到期，资产端收益率下降较为明显。另一方面，“虽然近年来相关商业银行多轮下调存款挂牌利率，但历史高成本存款尚未完全到期，负债成本下降存在一定时滞，导致净息差仍持续承压。”上述人士指出。

　　息差水平承压已引发行业讨论

　　此外，财联社记者注意到，净息差过度收窄已拖累相关银行盈利表现，并进一步传导至信用评级。

　　7月3日，中诚信国际发布公告称，决定将湖北孝感农商银行主体信用等级由A+下调至A，评级展望为稳定；同时将其发行的两笔二级资本债信用等级由A下调至A-。这也是今年首家主体信用等级遭下调的商业银行。

　　中诚信国际指出，湖北孝感农商行“盈利资产增长缓慢、息差收窄、投资收益减少以及拨备计提压力较大导致净利润下滑，盈利能力弱化。”并表示，虽然该行主动下调存款挂牌利率、优化负债结构，融资成本有所改善，但受LPR持续下调、同业竞争加剧以及债券投资收益率下行等因素影响，导致盈利资产收益率有所下降、净息差收窄。

　　财联社记者注意到，湖北孝感农商行披露财报显示，2026年一季度，该行实现净利润为0.26亿元，同比上年下滑了57.38%。

　　此外，中诚信国际在去年5月也将山西榆次农商银行的主体信用等级由BB调降至BB-，评级展望为稳定；将其发行两只二级资本债信用等级由BB-调降至B+。下调评级原因也同样涉及息差过低拖累盈利，具体为“净息差降至负数，已连续两年经营出现亏损，且亏损金额持续增加”。

　　财联社记者注意到，息差水平承压已经引发行业讨论。重庆三峡银行董事长刘江桥近期撰文《商业银行净息差的破局路径研究》指出，净息差过度收窄可能导致银行风险承担行为扭曲。在盈利压力下，部分银行可能产生冒险动机，通过降低信贷标准、追逐高收益资产等方式维持利润水平，这将在宏观经济承压的背景下埋下风险隐患。

　　王蓬博对财联社记者表示，净息差不足1%会直接压缩银行主营利息收入，利润空间持续收窄；而且优质信贷客户被大型银行分流，中小银行只能承接风险更高的业务，拨备计提增加进一步挤压盈利，同时高成本存款抬升负债端压力，信贷扩张能力受限。

　　他表示，相关机构需要调整存贷结构，拓展中间业务减少利差依赖，深耕本地特色客群实现差异化经营。监管层面可关注低成本再贷款工具、中小银行资本补充配套政策、错位经营相关指导规则。