港股概念追踪 | 芯片巨头三星存储扩产提速 明年或将是存储最缺货的一年(附概念股)

智通财经APP获悉，据报道，存储芯片巨头三星电子计划将龙仁首座晶圆工厂投产时间提前至2029年，较原计划提早1—2年。提前投产，将助力三星电子更快应对全球AI芯片暴涨的市场需求。此前三星披露投资规划，将向平泽、龙仁两大半导体产业集群合计投入2030万亿韩元(约合1.35万亿美元)，并投入400万亿韩元在首尔以南270公里的光州新建两座芯片工厂。

上周五，SK海力士以ADR形式正式登陆纳斯达克，首日收涨 12.76% ，收盘价168.01美元，盘中一度涨近19%，市值冲至 1.22万亿美元 。SK海力士在美股招股说明书中披露，此次募资将用于扩建产能和采购极紫外光刻(EUV)设备。公司在印第安纳州投资40亿美元建设先进封装工厂，并规划在韩国龙仁建设成本约3900亿美元的晶圆厂集群。此外，SK海力士和三星电子还将参与韩国政府主导的、总规模至少8800亿美元的国家半导体产业投资计划。

SK海力士首席执行官郭鲁正7月10日表示，全球存储芯片 行业正迈向史上最严重的供应短缺， 预计2027年将成为行业供应最紧张的一年 ，短缺将延续到2030年以后。"客户正在签长期合同，因为他们相信短缺会持续更久。

7月9日，存储芯片巨头美光科技宣布，公司计划到2035年前在美国投资超过2500亿美元。新的投资计划较去年6月宣布的2000亿美元进一步提高，而后者本身已经较美光最初的投资规划增加了300亿美元。美光预计，此次投资增加将有助于其实现长期目标，即在美国本土生产40%的DRAM芯片。

国金证券表示，全球存储芯片供需持续失衡，三星、SK海力士、美光等龙头扩产意愿强烈，资本开支大幅跳升，存储巨头扩产计划受制于设备供给瓶颈，迫切寻求多元化设备供应商以保障产能落地。

不过，在经历了一轮强劲上涨后，芯片股近几周涨势有所降温，部分原因在于投资者担忧AI支出增速可能放缓。另外，有报道称苹果正寻求将部分半导体供应链多元化至中国供应商，且Meta正寻求将过剩的AI计算能力商业化，导致市场担忧加剧。SK海力士韩国首尔上市普通股股价较两周前创下的历史高点已回落约25%。

Renaissance Capital的高级策略师马特·肯尼迪表示：“投资者将权衡过去一年股价大幅上涨所积累的强劲表现，与近期市场波动之间的关系。供应过剩担忧始终是半导体行业固有的风险。”

摩根士丹利首席美股策略师Michael Wilson发出重磅警告指出，芯片股的上升动能正“明显减弱”。该分析师认为，资金从“卖铲人”转向“挖金人”：前期暴涨的半导体(核心股)制造商(卖铲人)估值已极度拥挤，而真正能从AI中长期受益的超大规模数据中心运营商(挖金人)——如微软、亚马逊和Meta Platforms——凭借强劲的云业务和现金流，在AI生态系统中具备更独特的吸引力，正成为资金的新目标。

相关概念股：

中芯国际(00981)：中芯国际的核心产品涵盖了多个领域，其中包括逻辑芯片、存储芯片以及模拟芯片等。一季度销售收入为25.055亿美元，同比增长11.5%；净利润约1.97亿美元，同比增长5%。二季度，公司给出的收入指引为环比增长14%到16%，毛利率指引为20%-22%。

华虹宏力(01347)：华虹存储业务分为两大主线：嵌入式非易失存储eNVM(基本盘，营收占比最高)、独立 NOR Flash(高增长第二曲线)。一季度销售收入达6.609亿美元，同比增长22.2%；净利润2090万美元，同比上升458.1%，环比上升19.9%。

兆易创新(03986)：兆易创新为国内头部NOR flash设计企业，全球市占率第二，公司积极布局多元产品矩阵，业务涵盖NOR Flash、SLC NAND Flash、利基型DRAM、MCU、模拟芯片及传感器芯片。中原证券认为，公司为国内利基型存储器及MCU领先企业，存储器周期持续上行，公司利基型DRAM、SLCNAND、NORFlash产品均量价齐升，公司积极布局定制化存储，在多领域客户拓展顺利，2026年有望贡献收入。

ASMPT(00522)：ASMPT宣布已获得一家全球领先的整合式装置制造商(IDM)的追加订单，将为其芯片对晶圆(C2W)应用提供八台热压接合(TCB)设备。随着异质运算时代对效能与整合需求的提升，基于小晶片(chiplet)的架构正日益普及，这些设备将支援该IDM生产先进的客户端及资料中心CPU。