我国绿色燃料‌‌‌行业正处发展初期 未来两年市场有望迎来规模爆发

一、绿色燃料行业相关定义

绿色燃料指通过风电、光伏、生物质等可再生能源制取，或利用碳捕获与利用（CCUS）技术合成，全生命周期碳排放显著低于传统化石燃料（通常要求减排≥60%）的能源载体，其以绿氢、绿氨、绿色甲醇为核心，覆盖可持续航空燃料（SAF）、生物沼气等。

资料来源：观研天下整理

二、中国绿色燃料行业政策法规

从国内市场看，绿色燃料是衔接可再生能源与传统能源替代的关键纽带，更是保障国家能源安全、推动能源结构转型的重要支撑，因此近年来，有关绿色燃料产业的发展频繁出现在国内重要政策文件中。从2024年5月国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，到同年7月国家发改委发布《煤电低碳化改造建设行动方案（2024—2027年）》，绿色燃料产业政策支持呈现“全方位、高力度、强落地”的特点，为行业发展划定清晰路线图。

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三、中国绿色燃料行业市场规模分析

根据观研报告网发布的《中国绿色燃料行业发展深度分析与投资前景预测报告（2026-2033年）》显示，目前绿色燃料行业在全球均处于起步阶段，市场生产水平较低，中国相关项目处于规划/备案/建设阶段，因此目前市场体量小，但绿色燃料具备较高的发展潜力，其在商用车、船舶等凭借电气化难以脱碳的领域能够发挥重要作用，将成为此领域的重要能源，此外，绿色甲醇还可以制成电制合成汽油、电制合成航煤等，能够推动脱碳进程。截止2025年我国绿色燃料行业市场规模约为216亿元，随着政策的持续推进，预计在2027年前后行业将迎来规模爆发。

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四、绿色燃料行业产业链图解

绿色燃料的产业链主要包括制备、储运和应用三个环节。绿色燃料的制备分为四种不同的技术路线，原材料涉及生物质、二氧化碳和绿氢。绿色燃料以常温常压下的液体形式储存，运输方式分为铁路、公路、船运和管道运输。下游应用领域包括船舶燃料、汽车燃料、化工原料和储能储氢载体。

绿色燃料产业链示意图

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五、中国绿色燃料行业下游产业发展现状

1、航运燃料

目前我国20%的甲醇消费用作燃料，未来有希望大幅提升。目前全球80%的能源消费仍然通过煤炭、石油和天然气燃烧获取，甲醇是全球公认的清洁能源。

目前航运燃料依赖柴油和汽油，相关温室气体排放量占比全球3%。国际海事组织将航运业零碳排放的时间节点从21世纪末提前至2050年，并于2030年将总排放量减少至2008年的70%-80%，于2040年减少至30%。

可再生能源载体是航运业脱碳的必由之路。可再生能源载体包括甲醇、液氨、液化天然气、液氢和压缩氢气、电池等。除了甲醇之外，其他载体均有明显短板：液化天然气（LNG）仍然存在碳排放量偏高的问题，而且为了使天然气处于液态需要制冷设备，燃料所占体积较大。液氨在大功率、低速船用发动机应用技术上成熟度较低，液化氢气和压缩氢气面临储运风险较高和储存过程能耗大，因此在短时间内都不能实现大规模应用。电池当前已经大量用于客车和轻型车辆，但是其能量密度较低，要将其用于远距离海上运输还具有挑战性。

国际海事组织认为甲醇有望成为全球第四大航运燃料，2050年航运业对绿色甲醇的需求量有望达到1.9亿吨。为了在2040年达到国际海事组织设定的减排70%的目标，至少约全球三分之一吨位的船舶需要使用可替代燃料，每年近半数的新造船舶应使用替代燃料。根据国际海事组织预测，至2050年，传统化石燃料市场份额将减少到15%，而绿色甲醇的使用率将逐步上升至42%，每吨柴油对应约2.1吨的绿色甲醇，到2050年航运业对绿色甲醇的需求量有望达到1.9亿吨。

2、化工原料

从长期角度来看，由于甲醇是重要的化工原料之一，绿色甲醇在化工领域的需求仍占主导地位。全球甲醇应用分布来看，甲醛制取占比达到27%，烯烃制备占到20%。每年合计消费量超过1亿吨。

（1）制备烯烃：甲醇通过MTO技术制备烯烃是我国甲醇下游最大规模的应用场景，通过催化转化生产乙烯、丙烯等低碳烯烃。这些低碳烯烃是基本有机化工原料，广泛应用于塑料、含氧化合物、精细化学品等产品的生产。

（2）制备甲醛：甲醛是甲醇的重要衍生物，广泛应用于胶黏剂、涂料、树脂等领域。基于甲醛制备的化学品具有不同的特性使之可应用于不同的应用场景。例如甲醛与尿素反应生成的脲醛树脂胶粘剂具有粘结力强、耐水性好等优点，因此在木材加工和家具制造等行业占有重要地位。而基于甲醛和醇酸树脂制备的醇酸甲醛树脂涂料表现出优异的附着力和稳定性，被用于建筑外墙和金属表面的涂饰。另外，由甲醛和苯酚反应制备的酚醛树脂具有良好的耐热性、绝缘性及高的机械强度，常被用在电子、电器等领域。

（3）其他：甲醇还能够用于制备醋酸、甲胺和甲酸甲酯等。醋酸是常见的甲醇下游产品，在化工、食品和医药领域得以广泛应用。利用甲醇和一氧化碳经催化制备醋酸反应条件温和且产品纯度高。甲胺用于制备染料、药物等化学品，是医药和染料行业的关键性原料，甲酸甲酯能够用于制备香料和涂料。

化工行业对甲醇的需求量巨大，目前煤制甲醇的碳排放极高。随着政策推动和技术降本，预计绿色甲醇将会逐步取代现有甲醇产能。现有的煤制甲醇产能以较低的改造成本升级为绿色甲醇产能。

3、汽车燃料

绿色燃料是汽车领域减碳及缓解油气供应紧张的重要举措。交通行业是全球高能源消耗和高碳排放的领域。我国汽车行业占汽油总消耗量的92%，占柴油消耗量的75%。我国每年由汽车造成的碳排放超9亿吨，占整个交通运输业的85%。

当前同型的甲醇汽车、燃油车、氢能源汽车和电动汽车的综合百公里碳排指数分别为4、21.2、37.7和12.1kg。配套设施上，甲醇加注站的改造成本较小，降低了推广甲醇汽车的阻力。与电动车相比，甲醇汽车的回收处理成本较低，其结构与燃油汽车类似，报废处理体系已经成熟，不存在二次污染的问题。

近年来，在政策和市场资源的支持下，甲醇汽车产业先后在多个地区如山西、上海、陕西、贵州、甘肃开展试点工作，试点车辆包括重型卡车、乘用车和厢式货车。目前吉利、东风等国内整车制造企业通过自主研发已掌握了甲醇燃料供应系统、低温启动系统、耐醇/耐腐蚀性部件构造、低摩擦等关键技术和工艺，具备甲醇汽车自主开发能力。

尽管甲醇汽车在试点城市的推广初见成效，但还面临一些问题：甲醇加注站的规模较小，分布不够广泛；在发动机耐腐蚀性，燃料效率和排放控制等方面的技术需要进一步优化；绿色甲醇目前的产能有限且成本较高，增加了用车成本，影响了甲醇汽车的市场竞争力；各地政策差异较大，缺乏统一协调，短时间内难以大规模推广普及。但从长远角度看，甲醇汽车的需求将日益增长，产业链将协同发展，发展空间巨大。

4、储能储氢载体

我国风电和光伏产业近年来取得了长足发展，但是由于其具有随机性、间歇性和波动性等特点，电力供给端和需求端存在空间及时间的失配，导致我国每年弃电达到 500 亿 kWh。为了合理运用绿电，实现削峰填谷，风电和光伏产业的发展必须配备长时储能的方案，绿色甲醇为实现可再生能源的长时储能提供了有效途径。我国电解水制氢技术已经相对成熟，将绿氢与二氧化碳反应制备得到甲醇可以很好地解决这一问题。甲醇在常温下是液体，其安全性与汽油相当，便于通关管道、海运等途径进行长距离运输。同时甲醇可作为燃料直接燃烧发电或者通过甲醇燃料电池将化学能转变为电能，实现长时储能。

甲醇还是氢能的载体。氢能是我国大力发展的可再生能源的重要组成部分，绿色甲醇可作为氢能载体解决氢能储存和运输的安全性及成本性问题。甲醇中储氢密度达 13%wt，是液氢的两倍。在水存在的条件下，利用甲醇重整制氢技术已经十分成熟，可实现氢气的迅速转化和释放。

六、中国绿色燃料行业生命周期分析

根据相关政策，2025年8月，国家能源局发布《关于开展绿色液体燃料技术攻关和产业化试点工作（第一批）的通知》，同意国投生物3万吨/年纤维素燃料乙醇等9个项目开展绿色液体燃料技术攻关和产业化试点工作；要求该批项目2026年12月底前建成投产、2027年6月底前实现高负荷稳定生产。观研天下分析师认为，当前来看，绿色燃料行业仍然处于行业发展的初期阶段，全面高速成长期尚未到来。

资料来源：观研天下数据中心整理（ym）