午盘科技股爆拉原因找到了！半导体掀起涨停潮，“老登行情”宣告失败

前两天我看到了大a科技股出现了积极信号：日韩股市大跌a股科技股反而相当有韧性，国产链更是逆势反弹，这是该弱不弱，海外链的龙头中际旭创、新易盛没有再新低；另外，市场大幅缩量说明卖盘有所枯竭，但缩量只是反弹的必要条件，需要有利好以及外围市场配合。

昨晚美伊局势升温，但美股科技股低开高走，本轮下跌的源头-美股半导体板块终于企稳，美光、闪迪都反弹了，今天盘前日韩股市也稳住了。再加上昨晚长鑫公布上市时间，今天开盘国产链带头进攻，但盘中还是受到韩国股市跳水影响，午盘开盘国产链、海外算力同步进攻，科技股终于迎来暴力反抽。

机构认为上半年纳斯达克与韩国市场的 TRS 等杠杆资金，主要集中在光通信、存储两大赛道，这两大板块也是纳斯达克与韩国市场调整幅度最剧烈的领域。本周板块企稳回升，意味着杠杆去化基本完成。多数基本面扎实的中小优质成长股，股价已回落至三月底、四月初的区间，彼时市场杠杆水平并不高，从这一维度能够判断，本轮行情调整已进入尾声。

如果这里市场情绪企稳、日韩股市也稳住，以光模块、pcb为代表的海外算力由于跌幅较大，修复空间也较大，可能会有资金捞海外算力，今天下午资金已经有了动作。

不过，本轮全球科技股暴跌的导火索还是市场怀疑北美资本的持续性以及担忧存储价格飙升挤压其它板块甚至csp的利润，就算这里科技股能企稳，想要反转还需要解决这些问题。

再来看今天的重磅消息：

• 昨天盘后美伊局势升温，特朗普表示美伊停火协议终结，国际油价大涨，美股期货跳水。随着美国和伊朗展现“从谈判桌重回战场”的苗头，地缘风险引发避险情绪回弹。

美国总统特朗普今天（7月9日）在搭乘“空军一号”专机返回美国途中对随行媒体称，“伊朗刚刚打电话来，他们非常迫切地想要达成一项协议。只不过我不知道他们是否还配得上达成协议。

• 美联储6月纪要显示，尽管决策者们一致同意维持利率不变，但政策分歧凸显。通胀上行风险突出，纪要移除降息指引，明确若物价持续高企存在加息空间；同时保留降息可能，强调若通胀回落或经济转弱将转向宽松。未来政策完全依赖数据，通胀、就业及地缘局势将成为决定加息或降息的关键变量，货币政策进入双向博弈的观望期。

• 在题为《投资策略：做多中国AI价值链》的报告中，高盛分析师Louis Mille写道：“中国AI行业已正式进入我们的视野之中。” 其原因在于“大规模国家支持、激增的全球需求以及结构性资本轮动的空前结合，使得中国AI成为当今科技领域最引人注目的增长故事之一。”

• 另外， 据上交所官网，备受投资者关注的中国存储巨头长鑫科技7月9日披露科创板上市招股意向书及《发行安排及初步询价公告》，正式启动科创板IPO发行程序。

• A股半导体板块掀起涨停潮，埃科光电、深科达、华天科技、兆易创新、长电科技、通富微电等数十只股票涨停，其中以长鑫链以及半导体设备、材料、封测等板块最为强势。

• 据报道，MiniMax正在研发一款参数量达2.7万亿的全新大语言模型，规模超过目前市面上所有国产人工智能大模型，最早有望于今年第三季度发布并开源。

SpaceXAI发布了一款与Cursor合作的名为Grok 4.5的新型人工智能模型，该模型旨在处理包括软件工程、法律和金融服务在内的复杂、长期运行任务，并增强了网络安全能力。

• 花旗前几天和英伟达IR进行了交流，并发布了报道。管理层重申，面向 scale-out（横向扩展）的 CPO 目前已随 Spectrum-X 进入量产，客户导入的更多细节会在今年晚些时候披露；但英伟达同时指出，scale-out 场景下 CPO 的客户采用度很高。

北美算力也大涨，东山精密、麦特米特、深南电路涨停，光纤、pcb上游的铜箔、电子布也反弹了。

• 引发“卖算力”风波的Meta周三宣布，将在加拿大的阿尔伯塔省建设一座1吉瓦规模的数据中心，耗资约100亿美元（130亿加元）。

• 据报道，在今天上午举办的OCP开放计算中国峰会上，字节跳动正式发布全新一代兆瓦级算力系统AIRack3.0，公开两大标志性技术路线：整机柜100%全液冷散热、全系搭载800VHVDC高压直流供电，搭建面向高密度AI集群的标准化整机柜交付方案。

• 沐曦股份2026年7月9日公告称，关注到有媒体报道公司部分产品订单已排到明年甚至之后，经核查上述传闻不属实。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为1.65%，创业板指涨幅为4.49%，市场成交额放量至2.93万亿；港股恒生指数跌幅为0.70%，恒生科技指数涨幅为0.01%。

分行业来看，电子、通信、综合、机械设备、计算机等行业领涨，钢铁、煤炭、食品饮料、社会服务等行业领跌。

很有趣的一点， 7月以来科技在调整，但低位板块没有走出持续性，也没能撑住大盘，上证指数跌破4000点，今天一度跌破年线。反倒是下午科技股进攻，市场才开始放量，上证指数重回4000点上方。我觉得ai硬件作为本轮牛市的灵魂，如果科技结束了，那牛市可能也很难走下去了。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考