上海
分享至
东吴证券（601555.SH）研报指出，燕京啤酒（000729.SZ）26H1归母净利润13.79-14.89亿元，同比+25%至+35%，其中26Q2归母净利润11.14-12.24亿元，同比+19%至+31%。U8势能延续，业绩略超预期。短期虽消费β承压，但燕啤大单品U8高增持续兑现、α成长性依旧突出；中期维度燕啤亦属于攻守兼备的优质标的，升级韧性、多元化是抓手。考虑量价和成本节奏，更新2026-2028年归母净利润预测为21.07、24.16、26.99亿元（前值为20.52、23.70、26.38亿元），对应当前PE分别为15、13、12X，维持“买入”评级。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
