北京
在连续多年高速扩张后，深陷产能过剩与价格战泥潭的光伏行业，迎来了“反内卷”以来最具约束力的一项政策。
7月2日，工业和信息化部、国家发展改革委、市场监管总局联合发布三项光伏能耗能效强制性国家标准，从多晶硅、硅片到组件、逆变器，对产业链关键环节设定能耗能效“硬门槛”，释放出以标准倒逼落后产能退出、推动行业由规模扩张向高质量发展的鲜明信号。
不过，在行业仍处于深度出清阶段、供需失衡尚未根本扭转的背景下，新标准能否加速光伏产业走出低谷，仍有待市场进一步检验。
国标落地，光伏“反内卷”进入硬约束时代
7月2日，工业和信息化部联合国家发展改革委、国家市场监督管理总局发布《硅单晶单位产品能源消耗限额》《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》等三项光伏能耗能效强制性国家标准，覆盖多晶硅、硅片、组件、逆变器等光伏产业链关键环节，分等级设定相关产品能耗能效指标，严控各环节高耗能低效产能。针对组件，创新纳入耦合环境应力衰减率评价指标。
7月3日，中国光伏行业协会有关负责人向媒体表示，光伏组件强制性安全标准、能效标准有利于规范光伏行业竞争秩序，推动产业升级发展。
联合资信研报提出，这三项强制性国家标准的发布，标志着我国光伏产业治理从单纯追求规模扩张，转向全链条精细化管控。过去光伏常被笼统视为清洁能源，但其上游制造环节实际存在高能耗特征。此次标准直指硅料、硅片等高耗能节点设定能耗限额，并创新纳入组件衰减率评价，实质上是将“绿色准入”前置到了生产源头。这一举措通过刚性约束加速淘汰落后产能，促使企业从高耗能、低价格的同质化竞争，转向低能耗、高转换效率的技术升级。
产能过剩仍待消化，行业出清仍需时间
不过7月3日，A股光伏板块整体表现较为平静。
有企业向贝壳财经记者表示，目前光伏行业整体的产能调整还需要时间完成。
贝壳财经记者关注到，多家光伏头部企业的年报显示，2025年企业产能利用率普遍较低，组件环节多家企业的产能利用率在60%左右。
制图/新京报贝壳财经记者 朱玥怡
调整产能利用率是企业在价格低谷下减亏的无奈决策。“尽管光伏新增装机增长，但相对于各环节均超过1100GW的产能来说，阶段性和结构性过剩明显。”晶澳科技在年报中表示，供需失衡导致主产业链部分环节市场价格跌破行业平均成本线，行业整体处于亏损状态。根据中国光伏行业协会统计，2025年多晶硅价格下滑超8%、硅片价格下滑超36%、电池片价格下滑超16%、组件价格下滑近19%。价格的快速下滑严重压缩了企业盈利空间，行业亏损面持续扩大，部分中小企业面临较为严峻的生存挑战。
通威股份在2025年年报中提出，伴随着我国光伏产业连续多年高速增长带来大量超出需求产能的集中释放，以及行业持续深化高质量发展的转型阵痛，2025年我国光伏行业呈现出发展与调整并行的复杂局面；公司响应国家“反内卷”倡导，主动降低工厂开工率。
SMM光伏分析师史真伟此前表示，当前的光伏市场供需状况如果仅淘汰一批二三线产能是无法扭转供需关系的。据SMM数据统计，2026年全球对组件、多晶硅需求分别为536GW、114万吨，反观组件产能1100GW，多晶硅产能约300万吨，仅头部企业供给就基本能满足市场绝大多数需求。
在回答何时能扭亏这一问题时，光伏企业普遍给出的逻辑是随着竞争力低下的产能被逐渐淘汰，产业结构进一步优化，将开启新一轮的行业增长周期。但这个过程需要历时多久，目前尚没有明确答案。
中原证券研报提出，目前光伏行业处于深度出清阶段，后续产业出清的程度取决于反内卷政策执行力度以及市场低谷阶段企业的失血速度。
行业整合也是值得关注的亮点。7月2日，TCL中环宣布对一道新能战略并购正式完成，双方将实现硅片、电池、组件全产业链一体化新生态。TCL中环CEO欧阳洪平表示，当前光伏行业深陷产能失配、上下游分散等发展困境，全产业链一体化已成行业必然趋势。欧阳洪平称，此次并购并非简单的产能叠加，而是周期底部主动破局的战略布局，融合后双方将打通硅片－电池－组件完整产业链闭环，放大全链竞争优势。
新京报贝壳财经记者 朱玥怡
编辑 岳彩周
校对 柳宝庆
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