四川
7月1日，三大指数涨跌不一，创业板指、科创50指数震荡调整。截至收盘，沪指涨0.44%，深成指跌0.53%，创业板指跌1.89%。
板块来看，大金融板块走强，养殖板块集体爆发，医药板块午后拉升，电子特气概念反复走强，机器人概念表现活跃。下跌方面，储能概念震荡下挫，算力芯片概念回落。
全市场超4300只个股上涨，逾200只个股涨停。沪深两市成交额3.66万亿元，较上一个交易日放量3862亿。
下半年第一个交易日，A股出现了明显的风格切换。在港股休市、北向资金缺席的背景下，全A成交额放量至3.68万亿元，足见交投之活跃。
“高低切”“科技切非科技”“小登切老登”……不管怎么称呼，实际的盘面大家其实并不陌生。并且，近期每当出现切换，非科技一侧日内的强度都有提升。
比如今天，全市场超4300家上涨；涨停个股来到了221家，创下今年的新纪录。
更有趣的是，另一侧，高位科技股还出现了扎堆“对子顶”的现象。
根据梳理，下面这些个股，股价日内高点（也是历史新高）出现对子数：
长电科技111.11，中芯国际166.88，富创精密333.33，海光信息377.88，盛科通信396.96，芯源微459.88，中微公司500.00，华峰测控570.00，精智达736.36，江波龙749.88，臻宝科技800.00。
而下面这些个股，股价见顶在更早些时候，但同样是对子数：
协创数据355.55，鼎通科技444.00，盛美上海459.99，金海通550.00，长飞光纤660.00，鼎泰高科666.00，兆易创新846.66，大普微918.88，联讯仪器2777.77。
抛开所谓“玄学”，这一现象应该如何理解和应对呢？
是“高位颓势尽显、低位蓄势待发”吗？
我们认为，最关键的是需定性这种切换是“彻底切换”还是“反复轮动”。或者说，需要对这一点有自己的判断，才能制定后续策略。
简单来说，如果是彻底切换，对应的情形大致是科技股“跌了再跌”，而低位方向先有普遍修复，再逐步缩圈，且可能出现替代科技的“新主线”。
而在轮动情形下，结合科技股整体“滞涨+震荡”的现状，科技与非科技股的投资者，都需要降低某一题材连续大涨的预期——就像本周前三天的演绎，两边都是涨跌交替。
能精准踏中每一次短线切换节奏的，显然是少数；对于看好的方向，“多看少动”“聚焦前排核心”加上适当“低吸高抛”，可能适合更多人。
从目前机构观点来看，“新的大主线”暂时很难预见，因此更多研报倾向于轮动情形。
如东兴证券研报称，2026年下半年，依然坚定看好AI为代表的科技股作为行情核心主线地位，新动能向上和旧动能向下的K型结构在未来一段时期内会出现缺口扩大之后的阶段性缩小，科技股上涨趋势未变。
“随着技术更迭和投资不断释放，科技股会出现阶段性调整的状况，同时，资金会短暂涌向低位非科技股，带来短周期的K型缺口收敛，但中周期来看，这种收敛只是阶段性小级别，缺口真正出现平衡可能要到两年以后的本轮科技投资周期逐步释放之后，人工智能上游投资周期增速见顶，对其他行业的AI改造进入全面铺开阶段，全社会受到AI红利开始恢复性增长，市场的新动能逐步变成常规动能，经济周期进入稳定增长阶段，K型周期特征逐步弱化。”
最后，还是来看看今天领涨的板块逻辑。
中报预增
消息面上，益生股份发布2026年半年度业绩预告，预计今年上半年归属于上市公司股东的净利润为2.7亿元至3亿元，同比增长4286.61%至4774.01%。
有梳理发现，截至6月30日，A股已有35家公司披露了半年度业绩预告。其中：预增11家，略增12家，扭亏3家，整体预喜比例达74.29%。
猪肉
根据大畜牧网数据，2026年7月1日全国外三元生猪均价10.26元/公斤（5.13元/斤），日环比上涨0.42元/公斤，涨幅4.3%——这是时隔2年再次出现如此大的单日涨幅（上一次为2024年6月初）。
机构研报指出，政策层面托底信号清晰，农业农村部修订方案下调能繁母猪合理保有量至3750万头，发改委约谈养殖企业督促去产能，从源头调节生猪供给。依照行业周期规律，产能收缩将在下半年逐步传导至出栏端，供需格局有望改善。
大金融
分析人士表示，今年一季度上市券商营业收入和归母净利润延续同比增长，净利率维持较高水平，行业经营表现已较前期低点明显修复；历史上，券商板块具备较强市场弹性，当政策环境、资金环境和市场交投活跃度共同改善且处于较低估值时，板块往往具备较强估值修复弹性。
创新药
消息面上，国家医保局公示了2026年药品目录调整初审结果。557个药品通过基本医保初审，54个药品通过商业健康保险创新药目录初审。
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