科创50指数再创历史新高，本轮AI科技抱团行情仍将持续

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（来源：南京证券阳光微讯）

国务院常务会议听取人工智能发展情况汇报。会议指出，要深刻把握人工智能演进趋势，完善支持政策和治理体系，牢牢掌握发展主动权。要加力推进人工智能创新突破，加快关键技术攻关和超大规模智算集群建设。要深入实施“人工智能+”行动。要守牢人工智能安全底线，构建动态适应、分级分类的安全监管体系。会议研究当前外贸形势和贸易强国建设有关工作，审议通过《“十五五”碳达峰行动方案》和《国民健康“十五五”规划》。

周一美国市场，美国三大股指全线收涨。道指涨0.59%，报52182.74点；标普500指数涨1.18%，报7440.43点；纳指涨2.07%，报25820.14点。大型科技股多数上涨，万得美国科技七巨头指数涨2.05%。个股方面，特斯拉涨超8%，谷歌涨近5%，亚马逊涨超3%，脸书涨逾2%，英伟达涨超1%，微软跌超1%，苹果跌0.72%。中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.41%，万得中概科技龙头指数涨1.10%。伊朗外交部发言人巴加埃表示，伊方未来几天没有与美方开展任何谈判的计划。他同时透露，伊朗专家代表团将前往多哈跟进《伊斯兰堡谅解备忘录》的执行情况，但这一访问与美方代表团对卡塔尔的访问无关。伊朗外交部副部长加里巴巴迪强调，所有船只均须按照“伊朗线路”通过霍尔木兹海峡，否则伊朗将对相关船只采取应对措施。

周一国内市场，A股三大指数集体收涨。沪指早盘横盘整理，午后震荡走强。创业板指早盘冲高回落，午后探底回升。截至收盘，沪指上涨1.16%，深成指上涨0.19%，创业板指上涨0.54%。沪深两市成交额3.52万亿，较上一个交易日缩量347亿。全市场超2900只个股下跌，赚钱效应一般。盘面上看，光纤概念板块展开调整，个股跌多涨少。创新药板块表现强势，广生堂、禾元生物‌和舒泰神等个股涨停；半导体设备板块持续活跃，金海通、华亚智能和柏诚股份等个股涨停。申万一级行业中16个行业上涨；14个行业下跌。其中，医药生物行业涨幅超过5.5%；综合行业跌幅超过3.5%。热门概念板块中，半导体硅片、创新药和CRO等板块涨幅靠前；玻璃纤维、覆铜板和超硬材料等板块跌幅靠前。宏观方面，伴随着物价水平持续修复，1-5月全国一般公共预算收入100465亿元，同比增长4.0%，完成全年进度的45.5%，较过去五年同期均值高0.9个百分点。其中，5月财政收支两端依然结构性分化较为明显，收入延续修复态势，支出显著放缓。税收收入同比增速虽边际回落，但仍维持较高水平；非税收入同比增速有所回升。分四大主力税种来看，四大税种收入全面回落。受制于同期生产边际放缓，5月国内增值税同比增长7.9%，增速较上月回落1.5个百分点，但仍为核心贡献项，拉动税收收入2.7个百分点。受制于消费端仍在底部区域徘徊，5月消费税同比增速较上月的1.3%回落至-2.0%，与全国社会消费品零售数据弱势表现相互验证。伴随着生产走弱拖累，5月企业所得税同比增速3.3%，增速较上月回落4.9个百分点。伴随着资本市场的持续火热，5月个人所得税同比增速虽然显著回落，回归正常水平，但仍维持高位。1-5月全国一般公共预算支出113877亿元，同比增速为0.8%，完成全年进度的37.9%，较过去五年同期均值高0.2个百分点。策略上，伴随着全球经济呈现明显K型分化特征，本轮AI科技抱团行情仍将持续。同时，半年报预告披露窗口逐步临近，市场核心关注点转向业绩兑现方向，科技成长主线有望进一步受益。投资者或可留意业绩支撑与产业趋势向上的科技板块，如AI硬件、半导体和AI应用等领域。

南京证券 研究所分析师 许吟倩

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