湖北
一张涨价函，揭开了半导体行业最疯狂的时刻。
我刚看到扬杰科技那份内部流出的通知时，倒吸了一口凉气。
全系列产品上调10%到15%，7月1日正式执行。这已经是这家功率器件龙头年内第二轮调价了。
更吓人的是——这不是孤例。
财联社6月29日爆了个大料：全球近20家模拟及功率半导体大厂，全部选在同一天涨价。德州仪器带头，英飞凌跟进，国内华润微、士兰微、宏微科技全线响应。
有人问我：为啥这么齐？
两个东西在背后死命推。
一头是成本。铜价从3月底每吨9.2万一口气冲到5月底的10.5万。锡价在40万到44万的高位来回震荡。封装材料全线涨价。扬杰科技在涨价函里说得直白——“上游芯片晶圆、大宗金属、封装原材料全线持续涨价，成本增幅超出预期”。
另一头是需求。AI数据中心遍地开花。一家芯片厂商的人直接撂了句话——“我们AI相关的电源功率订单'爆满'，现在根本做不过来”。
成本往上顶，需求往上拉。两头一夹，不涨都不行。
但这次涨价有个特别有意思的现象——分得很清。
AI服务器、数据中心专用的电源管理芯片和高压信号链模拟芯片，涨幅最猛，15%到25%。工业自动化、储能用的隔离芯片，涨10%到15%。低端消费类呢？温和多了，库存足的干脆不动。
这说明啥？AI才是真正的发动机。跟AI沾边的，涨得猛；不沾边的，靠边站。
订单情况更是吓人。
华润微5月底透露，订单能见度最高达9个月，部分热门型号的待交订单周期已经超过一年。产线持续满载。这家公司2月1日就率先启动了全系列涨价10%，近期又启动了第二轮。
行业正在加速洗牌。谁有IDM全链条能力、谁跟上游绑得紧、谁早早卡位了AI赛道，谁就能吃到最大红利。低端产能加速出清，市场份额往头部集中。
具体到A股，这8家公司受益最直接：
圣邦股份，国内模拟芯片的龙头。英伟达800V整机全系列认证已经拿下。算力芯片营收做到6.8亿，占总营收62%。这轮15%到25%的核心品类涨价，它吃得最满。
士兰微，国内稀缺的功率IDM全链条龙头。8寸、12寸硅产线加上6寸SiC产线全部量产。面向AI服务器电源已形成DrMOS、eFuse等电源管理芯片组合。第四代SiC芯片与模块已开始批量交付。自主晶圆产能就是护城河。
华润微，华润系功率加模拟IDM龙头。2月率先涨价10%，近期又启动了第二轮。订单能见度最高达9个月，热门型号排单超一年。储能、工业自动化、AI算力三大高景气赛道深度绑定。
思特威，国产CMOS图像传感器核心企业。3月1日起对智慧安防及AIoT产品涨价10%到20%。深度切入AI数据中心赛道。
芯海科技，3月2日发出涨价函，全系列产品调价10%到20%。高精度ADC、信号链MCU等领域都有核心竞争力。
扬杰科技，6月17日发布涨价函，全系列上调10%到15%，7月1日正式执行。年内第二轮调价。订单饱满，产线持续满负荷运行。专门组建了AI专项团队推进业务落地。
全志科技，AI边缘算力加模拟功率芯片双线布局。2026年第一季度营收9.12亿，同比增长47.12%；净利润2.03亿，同比增长121.77%。
卓然股份，功率模拟芯片赛道的深耕者。工控、储能隔离芯片主力供应商。
全球半导体这轮集体涨价，等于正式宣告——AI算力驱动的半导体超级上行周期，确认了。上游晶圆、中游模拟功率芯片，全线景气反转。未来2到3个季度，相关企业的业绩大概率持续超预期。
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