北京
智通财经获悉，今日港股市场走势分化，恒指高开低走，恒科指尾盘翻红。政策面"超预期"催化叠加半导体景气回升，科创50ETF全线走强；地缘风险溢价持续回落，油气ETF连续下跌。截至收盘，恒生指数跌0.74%，报24312.16点，全日成交额2704.12亿港元；恒生科技指数涨0.22%，报4669.07点。港股ETF方面，按规模排序居前的产品中，盈富基金(02800)收跌0.72%，报24.68港元；南方两倍做多海力士(07709)收涨12.73%，报144.8港元；南方恒生科技(03033)收涨0.09%，报4.566港元。
行业表现
1.政策面"超预期"催化叠加半导体景气回升，科创50ETF全线走强。截至收盘，PP科创50(03151)涨4.93%，报12.98港元；博时科创50(02832)涨4.53%，报13.38港元；南方科创板50(03109)涨4.2%，报17.86港元；科创半导体设备ETF华泰柏瑞(588710)涨8.44%，报3.162元。
6月17日，中国证监会主席吴清在2026陆家嘴论坛上明确表示，科创板第五套标准适用范围将扩大至人工智能大模型行业，支持量子科技、生物制造、具身智能等更多领域“硬科技”企业在科创板上市。受此消息提振，半导体设备板块全线爆发，截至6月17日收盘，科创50指数涨超4%。
此外，据上交所发布，中国证监会主席吴清在陆家嘴论坛宣布支持在交易所推出主动ETF。发展主动ETF适应我国资本市场高质量发展阶段，有助于服务居民财富管理需求和赋能公募基金高质量发展，对于增强权益投资吸引力，强化资本市场功能升级，吸引中长期资金入市等具有积极意义。
国盛证券认为，全球半导体设备资本开支周期已确认触底回升，国内设备企业在刻蚀、薄膜沉积等核心环节的国产化率持续提升，科创板龙头公司有望充分受益于本轮半导体上行周期。财信证券则表示，盘面暂时还未出现能承接硬科技线的新主线，若没有相关板块与科创方向良性轮动，意味着市场仍需依靠集中度较高的科创方向突破向上带动市场。
2.地缘风险溢价持续回落，油气ETF连续下跌。截至收盘，F三星原油期(03175)跌3.26%，报9.19港元；标普油气ETF富国(513350)跌1.96%，报1.101元。
美伊将签署和平协议备忘录，地缘风险溢价持续回落，霍尔木兹海峡重开预期升温，原油价格回落推动相关ETF调整。据央视报道，当地时间6月15日，美国副总统万斯表示，美国与伊朗达成的谅解备忘录已经以电子方式完成签署，协议条款已基本确定生效。银河期货高级研究员赵若晨表示，6月14日至15日，美伊先后确认双方达成和平共识，市场情绪迎来转折，此前中东紧张局势推升的地缘风险溢价快速回落。布伦特原油同步大幅下挫，6月16日盘中最低触及79.76美元/桶，创下近三个月价格低点。
高盛发布最新预测称，在特朗普宣布达成临时协议、将于周五协议签署后解除美国封锁并重新开放霍尔木兹海峡之后，该行下调了油价预测。高盛表示，虽然协议的全部细节尚不明确，但目前假设波斯湾出口将在7月底前恢复正常化至战前水平，此前为8月底。惠誉评级观点认为，目前油价的飙升反映的是“暂时的物流供应冲击”，而非产能的持久损失。惠誉预判霍尔木兹海峡有望在7月底前后恢复通航，布伦特原油价格将自3至7月的高位显著回落。
机构观点
大同证券观点表示，向后看，短期市场面临三股力量的博弈：一是外部宏观反复扰动，美联储6月FOMC会议临近，沃什首秀表态或中性偏鹰，加息预期仍存不确定性；二是内部产业催化，对科技产业链形成支撑；三是资金行为再平衡，前期科技题材积累较多涨幅，资金存在阶段性调仓换股的需求。综合来看，短期市场或延续震荡蓄势格局，结构性行情为主；中长期来看，科技高景气赛道仍是市场主线，本轮调整为优质标的提供了布局窗口。
本文源自：智通财经网
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