四川
6月10日盘后，益客食品（SZ301116，股价9.88元，市值44.36亿元）披露《2026年度向特定对象发行A股股票预案》，计划向包括控股股东江苏益客农牧投资有限公司（以下简称益客农牧）在内的不超过35名特定对象发行股票，募集资金总额不超过9亿元，用于“益客食品科技谷项目”“肉禽产业链综合研发项目”“数智化升级建设项目”及补充流动资金。
《每日经济新闻》记者注意到，在益客食品发布的预案中，上市公司控股股东益客农牧拟认购金额不低于5000万元且不高于1.5亿元。
拟将1.5亿元募资用于补充流动资金
本次募投项目中，“益客食品科技谷项目”算是重头戏，项目计划总投资7.15亿元，拟使用募集资金6.3亿元。该项目由益客食品子公司益客食品科技谷（江苏）有限公司实施，主要建设内容为购置土地使用权并引进肉鸡加工宰杀、熟食调理品油炸、烧烤等自动化设备，打造现代化肉鸡屠宰和深加工生产基地。该项目建成后将新增肉鸡屠宰产能约1亿只/年、熟食调理品产能约3万吨/年、宠物食品原料产能约1.5万吨/年。
“肉禽产业链综合研发项目”总投资7985万元，拟使用募集资金6000万元，由益客食品实施。该项目将聚焦遗传育种、动物营养、动物保健、食品工程、养殖新模式与养殖环保、生物科技、智能装备、产品开发等研发方向，旨在增强公司研发创新能力，为肉禽产业链一体化发展奠定技术基础。
“数智化升级建设项目”总投资6548万元，拟使用募集资金6000万元，同样由益客食品实施。该项目将以“数智驱动产业价值链升级”为核心，构建统一精益管理体系，打通全链路数据，推进生产环节数智化赋能。具体内容包括引入或升级EBS（企业级业务系统）精益运营系统、日常化管理系统、金蝶ERP、飞书协同平台、销售易CRM等系统平台，以及布局生物科技园数字化系统、智能WMS系统（仓库管理系统）、生产执行MES系统（生产执行系统）等。
此外，益客食品拟投入1.5亿元募集资金用于补充流动资金，以满足营运资金需求，助力业务快速发展。
称猪肉份额独大的结构格局将发生变化
上述预案显示，本次发行的背景在于禽肉消费市场空间巨大。
益客食品判断，我国人均禽肉年消费量为20.19千克，与发达国家和地区相比还存在较大差距。而且，益客食品注意到，肉食消费结构将逐步由传统向方便快捷转变、由追求数量向追求健康、个性、年轻化和功能性转变，禽肉消费比例将得到进一步提升，猪肉份额独大的结构格局将发生变化。
此外，禽肉行业价格波动较大，公司测算行业数据，近三年我国禽类价格波幅分别为48.12%、57.53%、53.43%，年平均波幅为53.03%，高于牛肉和羊肉。在此背景下，益客食品认为需要充足的营运资金以提高抗风险能力。
从财务数据来看，截至2025年12月31日，益客食品资产负债率为65.23%，处于历史较高水平。本次发行部分募集资金用于补充流动资金，有利于优化公司资产负债结构，降低资产负债率，提升抗风险能力。
上述预案提示了经营风险、财务风险、本次发行相关风险及前瞻性陈述具有不确定性的风险。其中，经营风险包括食品安全风险、产品及原材料价格波动引发的盈利水平变化风险等；财务风险包括应收账款风险、存货跌价风险等。
本次发行方案已经益客食品第三届董事会第二十三次会议审议通过，尚需股东会审议批准、深交所审核通过及中国证监会同意注册。
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