江苏
今天市场走势一波三折，上午本来挺强势的，全线回升，特别是创业板一度涨近4%，再度创出历史新高。不过下午风云突变，先是逐渐回落，2点开始加速跳水，创业板差点翻绿，好在尾盘又拉回一些。
全天黄白线分化明显，中小盘股走势较弱，截至收盘下跌个股超3700只，涨跌中位数为-1.01%。今天追高的估计很难受，很多个股的振幅在7%左右，明天再来个震荡，恐怕要吃一碗大面。
钱哥认为，午后跳水有外部因素，如美方又要加关税，中东方向也在出幺蛾子等等，但核心诱因，在于算力产业链早盘冲高过猛，板块快速堆积了大量获利盘，盘面稍有扰动便集中兑现离场。
随着主线回落，市场瞬间失去信心支柱，做多情绪接连走弱并出现阶段性崩塌。这也印证了当下市场的运行逻辑：行情高度依附算力链主线表现，唯有科技主线持续走强，场内资金才有底气带动其他板块轮动；同时让不愿追高主线的资金，有勇气去挖掘低位新方向。
钱哥认为，科技主线行情依旧没有结束，只不过进入了“去伪存真”的新阶段。6月英伟达GTC、微软Build、苹果WWDC、华为HDC等顶级大会轮番登场，各大厂商的终端AI算力将同台竞技；同时，各赛道龙头的IPO也在接连落地，它们的核心使命是证明国内产业链能实现自主可控。因此，6月将是AI科技行情的分水岭。
如果上半年的科技行情靠题材炒作、政策预期等，那么在6月之后，科技行情进入产能兑现、业绩验证、技术落地的真实周期。此过程会产生震荡，但也是重新择股的良机。那些没有业绩支撑、只能讲“替代逻辑”却拿不出性能数据的公司，溢价能力将快速下降，在甄选时要规避。
钱哥多次强调，进入6月，行情会加速轮动。今天AI主线高潮，部分龙头还是放量冲高回落，不少获利盘在兑现，注意明后两天可能会出现震荡。这里要做两手准备，进攻端肯定还是抱团的赛道方向，但是振幅开始加大，宜用可以承受波动的仓位参与；另一端则主要是高股息低估值方向，包括近期表现较好的电力、煤炭以及阶段超跌的金融、医药等方向。电力是钱哥一直看好的具备持续性的赛道，今年夏季有望走出一波升势。
技术上看，三大指数冲高回落，尾盘经历了一波跳水，好在最终都以红盘报收。上证最终收盘收于4100点之下，从支撑角度来看，周二重回60天线之上警报暂时解除之后，周三盘中最低也是到了60天线反身向上，再度说明了60天均线的支撑作用。
压力来看，上方几条均线反压，短期强弱分水岭还是10天线，站上10天线完成弱转强。不过有一个好的信号，60分钟的下降通道上轨有被突破的迹象，不过周三刚好收于上轨附近，还需要进一步的确认。如果突破这个下降通道，也意味着从5月13日以来的调整有望告一段落。
成交量方面，量能再次出现放大，市场分歧有所加剧，好在还在2.7-3.2万亿的安全量能区间之内。一句话，底部区域，有好转迹象。
当下的大趋势还是科技，AI。大行情想要平稳，目前要解决的是科技一家独大吸血的情况，所以什么时候科技可以跟其他板块和谐共生，大行情将会更平稳。
6月3日盘后消息，富时中国A50指数纳入兆易创新、澜起科技、东山精密、胜宏科技、潍柴动力，删除中国建筑、海天味业、海尔智家、平安银行、迈瑞医疗。
而本月15日，深圳交易所要对深成指、创业板指、深证100、创业板50等指数实施样本股的定期调整了。创业板指数，在新进的10只股里面，不是芯，就是智，都与科技进步有关。
总之，科技股大幅进入指数，从而成为各类指数基金追踪的标的物，而传统行业的股票则大面积出局，已经预示着A股即将迎来一个新的时代了。
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大利好！
这个方向有望领涨
黄仁勋表态未来AI的核心竞争力就是连接，看好Marvell将是下一家万亿美元级公司。巴菲特伯克希尔100亿美元买入谷歌，用来支持AI算力基础设施和全球计算资源扩张。全球资金都在追逐AI科技浪潮。
今天我们研究团队围绕AI科技挖掘了两只股：
公司一：英伟达+谷歌双核心供应链，英伟达800G份额约12%，2026年全年目标出货30-40万只，对应营收15~20亿；签下谷歌订单有望新增十亿级营收，为下半年最大业绩弹性。
公司二：深度绑定苹果供应链，iPhone整机组装份额稳步抬升，苹果新品周期持续放量；另外切入AI服务器：高速铜连接CPC、液冷散热、电源模组全布局。
（特约发布，不构成投资建议）
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