韩国凭什么卡住智能汽车的脖子

作者声明：该图片由AI生成

· 汽车十三行 ID：wzhauto2023 ·

我们越来越看不上的韩国，为什么正在成为 AI 时代和智能汽车发展最大的既得利益者。

2026 年，智能汽车都因为 HBM 内存芯片缺货，导致车企的成本居高不下。而中国汽车智能化最缺的内存，恰恰成为了韩国三星电子和 SK 海力士赚得盆满钵满的核心资产。有机构就预测，2026 年这两家企业的营业利润，很有可能超过我们中国 A 股 5000 多家非金融实体上市公司全年的利润总和。而这背后，就是因为三星电子、SK 海力士在整个 AI 时代的内存芯片产能上的垄断。做了这么多年，我们以为我们超越了韩国，而现实呢，我们和韩国在 AI 在智能产业上的距离，好像越拉越大了。

我们先来算一笔账，三星电子加 SK 海力士目前他们的员工大概在 12 万人左右，换算下来，意味着 2026 年他们人均年创造的收益接近 380 万人民币，而 AI 红利直接转化为了他们企业和员工的利益，甚至有人推测，SK 海力士工程师的这个年终奖，人均下来都能超过数百万人民币。而我们中国呢，我们中国目前围绕 AI、新能源和汽车产业，包括电子制造这些实体从业人员超过了 3500 万人，但是我们的人均年创造的利益不到 1500 元人民币，我们整个所谓的智能汽车、AI 产业面临的状况是大而不富。

为什么会在 AI 产业上，我们和韩国企业出现了龟兔赛跑的情况。其实，这就是 AI 带来的利润分布格局的重塑，人们称之为倒三角利润，上游核心硬件企业，他们拿走了 70% 以上的利润，中游的云和模型企业分走了 20%，下游包括智能整车企业在内这些应用产业，仅留存了不足 10% 的利润空间。而中韩在 AI 时代的这个利润分布，恰恰我们看到了，不在一个层级，人家韩国是在上游，而我们中国呢，醉心于应用层。AI 讲的是什么，是算力是内存，AI 大模型训练、车载高阶智驾座舱、高性能的 GPU，这些都离不开 HBM，而韩国三星电子和 SK 海力士，他们这些年就研究这个，形成了自己的技术、产能、专利的三个壁垒，在全球短时间内是没有人能替代韩国企业的。

我再告诉大家一个数字，我们中国汽车智能化离不开英伟达、高通的芯片，但是大家知道吗，这两家美国芯片巨头 30% 到 50% 的成本又用于去采购韩国的 HBM 了，美国的芯片越畅销，越赚我们中国企业的钱，流向韩国的利润就越多，韩国现在相当于在全球 AI 算力的赛道上是永久性的在收租。我们就聚焦在三星电子这一家企业上来看，现在这个企业 94% 的营业利润都来自于半导体存储业务，手机家电都是它的附属品。所以前不久，三星宣布退出中国这个家电行业，不是说人家不赚钱了，是人家不想赚小钱了。

我们中国无论汽车、AI 企业，都是在做应用，我们过去为什么看不起韩国企业呀，因为我们在消费电子时代赢了他们，我们靠的是密集制造、价格低、成本、本土市场的规模红利，我们把三星的手机、家电赶出了中国，于是我们就觉得韩国企业不过如此嘛。三星不是被我们打跑的，是他主动放弃了这个密集型的、低门槛的低利润的生意，不如把全部资源押注到半导体存储上，今天三星电子 94% 的营业利润就来自这个产业，这很值得我们深思。我们追求规模，追求出货量、追求市场份额，偏偏不去追求最核心的利润率和产业链的话语权，结果呢，就是我们现在围绕智能汽车越忙越穷，而韩国企业在这轮内存荒时代越来越富。

那中国智能汽车只在这一个产业探讨问题的话，我们该向韩国学什么。我说学三样东西。第一，我们要学习赛道的选择，不要什么热就做什么，我们要做难而正确的事，我们要做产业链上游的主导者。过去整车企业喜欢说的那句，市场需要什么我就造什么，已经是完完全全的落后了。我们汽车在内，智能产业任何一个企业，都要做到自己能做好什么再去市场卖什么，应用的企业会越来越不值钱的，往后主导产业链的技术创新企业，才是最值钱的。

第二，我们要学战略定力，SK 海力士几十年，人家就只做一件事存储芯片，不跨界，不追求风口。我们今天中国汽车出现的最大问题，就是爱谈跨界，车企造手机，手机做汽车，做 AI 的搞直播，做扫地机器人的人想当马斯克。一个企业如果频繁去讲跨界，这恰恰证明这家企业的主业是低端的，如果他有技术壁垒的话，根本就不会去玩跨界的。

第三，学习人家韩国企业的利润信仰，我们产业的强弱不能只看销量了，我们要看利润，一家企业的所谓市场尊严，不再取决于你规模大小了，而取决于你能不能在自己的产业里有定价权。

所以我说，从这一次内存荒、内存涨价开始，我们要正视韩国企业在 AI 时代的重要性，我们今后要在高端存储、底层算力芯片这些核心赛道上真正有突破，才能打破韩国企业的垄断，我们才能算上真正的 AI 强国。否则今天韩国两家企业对我们 A 股 5000 家实体企业的利润，明天就可能在 AI 时代形成一家韩国企业对我们 1 万家中国实体企业的利润。到那个时候，就不是我们简单的什么看不起人家韩国经济这点事了，而是人家根本就看不见我们在 AI 时代的这个全球的地位和身影了。

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