多措并举优化金融供给 护航高端装备“走出去”

从国产大飞机、高铁机车到工业机器人，我国高端装备品类不断丰富，整体出口规模持续扩容。

当前，银行业持续加码高端装备赛道，依托信贷投放、跨境金融、供应链综合服务等多元工具，深度融入产业发展全链条。以金融“活水”畅通产品“出海”、产业链运转等关键环节，全方位护航高端装备扬帆出海。

和君咨询合伙人沈佳庆在接受《中国经营报》记者采访时指出，高端装备“出海”是一项系统工程，涉及长周期、大金额、多币种、跨境信用等复杂因素。银行支持不能仅局限于传统的信贷投放，还应围绕装备“出海”的全生命周期，构建综合金融服务体系。

银行推出综合金融服务

记者了解到，为支持高端装备行业企业走出去，商业银行结合企业实际出海需求，打造了一系列定制化金融产品与服务。

以交通银行（601328.SH）为例，该行推出的系列产品服务包括：一是全球多币种汇款。针对企业“币种要求多、效率要求高、汇款目的国多”的特点需求，交行提供“一站式”百余种币种转换及全额到账服务，确保资金快速到账，并辅以境外解付政策咨询等增值服务。

二是跨境融资服务。根据高端装备制造企业出海场景，提供双边贷款、跨境银团贷款、出口买方信贷、项目融资、跨境并购、飞机融资、船舶融资等多样化方案。此外，交通银行推出“信保+”服务方案，聚焦高端设备装备出口、境外工程承包等领域优质外贸出口客群，积极服务企业跨境供应链融资需求，帮助企业优化财务报表。

三是增信支持。针对中国高端设备装备“走出去”全生命周期，交通银行通过分离式保函、小币种保函、小语种保函、联合体保函等方案服务企业从投标、合同签订、设备交付、质保维修等多个关键环节的增信需求。

四是综合化汇率风险管理服务。交通银行通过境内账户、自由贸易账户、离岸账户和境外账户，为企业的境外投融资、跨境贸易和离岸贸易等场景提供综合化汇率风险管理服务。通过数字化赋能，形成涵盖企业网银、手机银行、开放银行、银企直联等的渠道体系和即期、远期、掉期、期权等的产品矩阵。提供快捷高效的小币种汇兑结算和汇率风险管理服务，解决企业“一带一路”货币和其他小币种货币结算渠道不畅、汇兑成本高、汇率风险管理手段少的难题。

北京世经未来投资咨询有限公司（以下简称“世经未来”）指出，高端装备产品出口表现亮眼，2025年全年出口6.78万亿元，同比增长8%。细分领域中，集成电路、锂电池、新能源汽车分别实现27.4%、26.2%和51.7%的高增长，占出口额的比重分别增加0.9、0.6、0.32个百分点；工业机器人出口额同比增长48.7%，首次实现出口规模超过进口规模，标志着我国成为工业机器人净出口国，专用装备、高端机床出口也分别增长20.6%、21.5%。

沈佳庆补充道，银行还可充分发挥集团协同优势，通过旗下金融租赁公司开展跨境融资租赁业务，即由租赁公司采购装备并出租给海外客户，分期回收租金。这种模式既能帮助制造企业挖掘海外潜在客源，还可同步配套采购融资、租金保理、租赁资产余值评估等服务。目前，船舶、航空装备、工程机械等标准化程度较高的品类，跨境租赁已成为主流“出海”金融模式。

“在电力、轨道交通、石化等海外大型基建与产业项目中，项目资金需求体量巨大，往往超出单家银行的风险承载能力。此时，银行可担任牵头行或代理行，牵头组建国际银团，联合多家金融机构共同提供资金支持。这也对银行提出更高要求，需具备独立研判项目技术可行性、建设风险与运营收益的专业能力。”沈佳庆说。

优化分层服务助力产业升级

今年4月，中国人民银行、国家发展改革委、财政部联合印发的《关于扩大科技创新和技术改造贷款投放 进一步支持设备更新的通知》（以下简称《通知》）提出，创新科技金融服务，发挥好科技创新和技术改造再贷款增量政策作用，强化政策协同，不断提升金融服务中小科技型企业、大规模设备更新的能力和质效，加快重点领域高端化、智能化、绿色化、数字化设备推广应用。

谈及政策红利，沈佳庆表示，再贷款政策有效压降金融机构资金成本，低成本资金通过市场化传导，可直接下调企业贷款定价。银行可将再贷款带来的成本优势让渡给实体企业，切实降低综合融资成本。

招联首席经济学家董希淼指出，《通知》将科技创新和技术改造再贷款增量政策支持对象，从传统设备更新延伸至人工智能、软件服务等软性投入，在人工智能热潮下，专项支持人工智能设备和软件的金融服务，能有效弥补硬件投入的短板，促进“人工智能+产业”发展，并打通科技创新与产业升级的金融堵点。

董希淼表示，目前，科技创新和技术改造再贷款主要面向26家主要银行，未能覆盖更多中小银行。而大量的科技型中小企业、县域技术改造项目恰恰处于“毛细血管”末端，与深耕区域的中小银行（城商行、农商行等）存在天然的地缘关联。事实上，中小银行在科技金融领域已展现出强劲增长动能，大量城商行、农商行已在县域层面开展技术改造、设备更新和科技型企业融资服务。而当前政策对它们使用再贷款的限制，一定程度上影响了它们服务能力的提升，也不利于降低科技型中小企业融资成本。

对此，董希淼建议将科技金融业务占比较高、监管评价在3A以上的城商行和农商行纳入科技创新和技术改造再贷款的发放对象范围。主要银行在重大科技项目、大规模技术改造中具有资金规模和项目对接优势，适合支持大型企业和高投入项目；而中小银行在服务“早、小、硬”科技企业方面具有决策链条短、灵活性强、区域信息对称等比较优势。将二者分层纳入科技创新和技术改造再贷款体系，可以形成“大行+中小行”的接力供给格局，让政策资金触达不同层级、不同规模的科技企业，避免出现“大行看不上、小行不能做”的覆盖真空区。

具体在业务层面，世经未来方面指出，银行应立足高端装备制造行业高质量发展趋势与政策导向，客户选择上聚焦行业核心赛道，优先遴选深耕工业母机、新能源汽车装备、低空装备、高端船舶等细分领域，具备核心技术突破能力、国产化替代潜力及稳定现金流的龙头企业与优质中小微主体，重点考量企业研发投入占比、产业链话语权及合规经营水平，严控技术落后、产能过剩、回款困难及失信违规企业准入。同时，依托设备更新贷款财政贴息、民间投资专项担保等政策红利，重点支持企业设备更新、技术改造及科技创新类融资需求。

（编辑：曹驰 审核：何莎莎）

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