陆家嘴财经早餐2026年5月30日星期六

•中国人保董事长丁向群任国家金融监管总局党委书记

•A股多个指数样本调整，“含科量”进一步提升

•A股市场风格切换，周五半导体板块大幅回调

•美媒称特朗普未就与伊朗达成新协议作出决定

•美军将在霍尔木兹海峡附近开展军事行动

•美股再创新高，戴尔大涨近33%创历史最佳单日表现

•丹麦养老基金“拉黑”SpaceX，马斯克否认下调IPO估值目标

•蓝色起源火箭测试中爆炸，贝索斯“太空梦”受挫

1、中央组织部有关负责同志出席国家金融监管总局领导干部会议，宣布中央决定：丁向群同志任国家金融监督管理总局党委书记。公开资料显示，丁向群的工作经历覆盖国有大行、大型保险集团、政策性银行、地方政府，履历贯穿国内金融体系多个核心板块。此次履新前，丁向群担任中国人民保险集团党委书记、董事长。

2、A股系列指数样本定期调整方案公布，自6月12日收市后生效。其中，沪深300指数调入华工科技、江波龙等19只个股；中证500指数调入源杰科技、德明利等50只个股；深证成指调入光库科技、易点天下等25只个股，创业板指调入香农芯创、鼎泰高科等10只个股；科创50指数调入华虹公司、源杰科技、摩尔线程、沐曦股份。本次样本调整后，信息技术、通信服务与工业等行业样本数量及权重普遍上升，A系列指数较传统宽基指数行业配比更加均衡。

3、美国总统特朗普重申对伊立场并称将“作出最终决定”。特朗普表示，伊朗必须同意永远不拥有核武器。霍尔木兹海峡必须立即双向开放，免收通行费。美国海军对霍尔木兹海峡的封锁即将解除。伊朗浓缩铀材料将被挖出销毁。特朗普表示，美伊已就伊朗核问题和霍尔木兹海峡通行以外的次要事项达成一致。伊朗外交部称，伊美交流仍在继续，尚未达成最终共识。据《纽约时报》报道，特朗普在白宫战情室同其助手们的会议持续约两个小时，但并未就与伊朗的协议作出“最终决定”。

1、中央网信办部署开展整治恶意炒作涉企信息专项行动，聚焦恶意炒作涉企信息、诋毁抹黑企业、牟取非法利益、侵犯企业家个人权益等四类突出问题开展整治，从严从快清理处置涉企侵权信息、账号，进一步优化营商网络环境。

2、中央网信办等四部门印发《2026年提升全民数字素养与技能工作要点》，部署6个方面15项重点任务。其中提出，提升全民人工智能素养，包括强化人工智能赋能教育、加快人工智能人才培育、深化人工智能普及应用。

3、市场监管总局拟修订《禁止传销条例》，增设打击网络传销的专门内容。新增资金监控措施，规定央行、金融监管部门应当督促指导金融机构和非银行支付机构加强对涉嫌传销资金的监测工作，依法严格执行大额交易和可疑交易报告制度。

4、市场监管总局在全国范围内部署开展打击劣质低价专项行动，围绕与经营主体生产活动息息相关、直接影响人民群众消费体验、“内卷式”竞争突出的行业，紧盯劣质低价问题，深入整治“内卷式”竞争。

5、生态环境部将加快出台《群众身边水体保护治理行动方案》和《农村小微水体治理行动计划》，部署实施五大攻坚行动，推动工业园区水污染整治、县乡黑臭水体治理、畜禽粪污综合治理、乡村河湖库管护、小微水体排查整治等。

6、财政部发布数据显示，1-4月，国有企业营业总收入26.27万亿元，同比下降0.5%。利润总额1.37万亿元，同比增长1.9%。4月末，国有企业资产负债率65.5%，同比上升0.4个百分点。

1、周五A股震荡走低，上证指数收跌0.73%报4068.57点，深证成指跌1.81%，创业板指跌2.11%，科创50跌5.04%，万得全A跌1.72%，市场成交额3.34万亿元。盘面上，半导体产业链深度回调，光学光电子、BC电池概念大跌；电力股延续强势，零售、白酒等大消费回暖，地产股冲高回落。受MSCI成份股调整生效影响，多股尾盘集合竞价出现大幅异动，生益电子、佰维存储等快速拉升超2%；欧菲光、石头科技、公牛集团则下挫超2%。

2、香港恒生指数收涨0.7%报25182.39点，恒生科技指数跌0.09%，恒生中国企业指数涨0.73%。生物医药、煤炭、电力、内房股走高，半导体板块重挫。南向资金净买入近19亿港元，泡泡玛特、腾讯控股、澜起科技获加仓。

3、中国台湾加权指数收盘涨2.51%，报44732.94点，再创历史新高。半导体板块延续强势，鸿海涨近10%，台积电、台达电涨超2%。

4、上交所表示，本周对301起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了自律监管措施，对中韩半导体ETF、全球芯片LOF等溢价较高的基金，*ST春天、泰金新能等严重异常波动股票、*ST正平等异常波动退市风险警示股票以及退市观典进行重点监控，对18起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索2起。

5、证券业全面风险管理将迎来底层数据的一次治理与规范。中证协最新发布《证券公司风险数据管理示范实践》，目前正向行业征求意见。新规要求，券商APP开户信息未经授权不得超范围使用；香港子公司数据出入境实施分类管控。

6、证监会官网显示，MiniMax于5月29日正式启动A股上市辅导，中信证券担任辅导机构。

1、五部门联合公布《互联网信息内容多渠道分发服务管理规定》，明确禁止实施混淆视听、误导公众等行为，不得为未满十六周岁的未成年人提供网络直播发布相关服务，要求建立规范的直播商品选品机制、纠错机制等。

2、市场监管总局批准发布推荐性国家标准《血管芯片通用技术要求》。该标准将于2027年5月1日起正式实施，标志着我国器官芯片标准体系建设取得重要进展。

3、多城土拍再度升温，核心地块溢价成市场标配。上海5宗地块总成交金额110.45亿元，其中2宗溢价率超40%，1宗溢价超35%。南京、武汉、苏州均现高溢价地块，最高溢价超50%，苏州涉宅用地楼面价纪录则再度刷新。

4、文旅部等七部门发文发展工业旅游，鼓励航空航天、船舶、汽车、机器人等装备制造，纺织服装、工艺美术、食品加工等消费品工业，电商物流等领域企业创新推出生产流程观摩、模拟操作、手作体验、产品定制等项目。

5、中国物流与采购联合会发布数据显示，1-4月份，全国社会物流总额为121.7万亿元，同比增长5.5%。其中，高端制造业物流需求增长势头强劲，同比增长超过10%。

6、国内航司燃油附加费两个月来首次下调。多个航空公司发出通知，自6月5日起，成人旅客：800公里以上航线每位旅客收取150元燃油附加费，800公里(含)以下航线每位旅客收取80元燃油附加费，分别下调20元、10元。

7、新版铁路旅客运输规程将于6月1日起实施，新客规增加了拒绝补票旅客限制购票规则，首次对违规乘车并拒绝补票的旅客作出了限制购票规定。

1、加密货币交易所Coinbase与预测市场平台Kalshi宣布，正式上线加密货币永续合约。这是美国本土合规交易所首次向国内投资者开放此类交易产品。与此同时，美国商品期货交易委员会发布声明，明确对此类合约的监管规则。

2、香港证监会主席黄天祐表示，香港正持续优化虚拟资产的全面监管框架，涵盖托管、交易、资产管理及投资顾问等关键环节。目前，相关发牌制度的公众咨询已完成，目标于2026年向立法会提交条例草案。

1、三星电子宣布，已开始交付其最新款高带宽内存（HBM）芯片——12层HBM4E的样品，并称这是全球首款此类产品出货。HBM4E提供48GB的容量，比上一代产品增加30%以上，性能提升超过20%。

2、三星电子旗下代表消费电子产品员工的少数工会将向韩国法院申请暂停执行一项主要惠及芯片部门员工的薪酬协议。三星电子工会（SECU）拥有约13000名成员，主要来自公司的智能手机、电视和家电部门。

3、美国商业航天公司蓝色起源的“新格伦”重型运载火箭在佛罗里达州进行发动机点火测试时发生爆炸，未造成人员伤亡。蓝色起源正为火箭第四次发射做准备，原计划于6月4日为亚马逊公司低地轨道卫星计划发射48颗卫星。贝索斯表示，会重建一切需要重建的东西，重新起飞。

4、知情人士透露，私募巨头阿波罗全球管理与黑石集团正为Anthropic进行约360亿美元的债务融资，以购买谷歌定制的TPU芯片供Anthropic租赁使用。此举有望成为史上规模最大的芯片融资债务交易。

5、OpenAI推出生物防御专项计划，向从事生物防御工具研发的可信合作开发者开放专属大模型GPT-Rosalind，供生命科学研究使用。OpenAI将免费提供该工具的使用权限。

1、美国中央司令部警告称，将在霍尔木兹海峡附近开展军事行动，并以自卫名义打击参与或支持布设水雷的船只。与此同时，美军表示仍在执行针对伊朗的海上封锁措施。截至5月29日，已迫使115艘商业船只改变航向。

2、美联储副主席米鲍曼表示，现在判断中东战事对美国通胀的影响还为时过早，要忽略暂时性的价格冲击。但堪萨斯城联储主席施密德称，很难再将本轮能源价格冲击视为“暂时性”因素，官员们应明确表明愿意采取必要措施以实现价格稳定。美联储卡什卡利认为，现在就断定需要加息还为时过早，应当保留所有政策选项。美联储官员保尔森则表示，通胀方面并无结构性变化。

3、欧元区通胀压力全面升温，法国、西班牙5月CPI同比分别上涨2.8%和3.6%，均为2024年以来的最高水平。意大利通胀率升至2023年以来的高点3.3%。德国核心通胀加速至2.5%。欧洲央行管委西姆库斯表示，6月加息“几成定局”，且此后“很有可能”还需进一步加息。

4、英国央行行长贝利释放明显鸽派信号，表示在经济疲软的背景下，可以容忍通胀在一段时间内高于2%的目标。这一表态令市场对6月加息的预期大幅降温。但他同时警告，一旦出现二轮效应迹象，这种容忍度将会降低。

5、俄罗斯总统普京表示，从特别军事行动战场形势来看，有理由认为俄乌冲突临近收尾，但在交战持续的现状下，无法划定俄乌冲突的具体结束时限。普京还说，俄军正在特别军事行动区域全线发起攻势。

6、加拿大一季度GDP初值折合年率下降0.1%，去年第四季度GDP萎缩幅度由0.6%修正为1%。至此，加拿大经济陷入技术性衰退，为2020年以来首次。

1、美国三大股指全线收涨，均续创历史新高。道指涨0.72%报51032.46点，标普500指数涨0.22%报7580.06点，纳指涨0.2%报26972.62点。IBM涨超12%，赛富时涨逾8%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数跌0.39%，谷歌跌超2%，英伟达跌逾1%。戴尔科技涨近33%，创单日最大涨幅。纳斯达克中国金龙指数持平，霸王茶姬涨超25%，阿特斯太阳能跌逾6%。本周，道指涨0.9%，标普500指数涨1.43%，纳指涨2.39%，5月份，道指涨2.78%，标普500指数涨5.15%，纳指涨8.36%。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.05%报25104.7点，法国CAC40指数跌0.07%报8183.34点，英国富时100指数跌0.16%报10409.28点。美伊停火协议预期提振风险偏好，但欧洲通胀担忧引发加息预期，多空因素交织致走势分化。本周，德国DAX指数涨0.87%，法国CAC40指数涨0.83%，英国富时100指数跌0.54%。5月份，德国DAX指数涨3.34%，法国CAC40指数涨0.84%，英国富时100指数涨0.29%。

3、亚太主要股指收盘涨跌互现。日经225指数涨2.53%报66329.5点，韩国综合指数涨3.55%报8476.15点，均创历史收盘新高。半导体及AI相关个股延续强势，三星电子、软银集团涨超5%，铠侠涨超7%。韩国KOSDAQ指数跌2.68%，连跌三日。印度SENSEX30指数跌1.44%，报74775.74点。

4、马斯克公开辟谣SpaceX下调IPO估值目标，称该说法为“虚假”。此前有消息称，SpaceX已将潜在IPO目标估值从超过2万亿美元下调至至少1.8万亿美元。

5、管理着250亿美元资产的丹麦养老基金AkademikerPension表示不会投资SpaceX。该基金首席投资官Anders Schelde表示，SpaceX不仅被“严重高估”，而且还存在“灾难性的公司治理结构”。Schelde表示，即使SpaceX估值合理，AkademikerPension仍会将其列入投资黑名单。马斯克预计将掌握约80%的投票权，同时兼任首席执行官、首席技术官和董事会主席等多个关键职务。

1、资金面平稳叠加股市回调，现券期货延续暖势。国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.2%；银行间主要利率债收益率普遍小幅下行。央行开展1230亿元逆回购操作，净回笼300亿元。市场人士表示，资金面仍将保持温和充裕，债市大幅调整风险不大。

2、财政部在香港成功发行60亿元人民币绿色主权债券。其中，3年期30亿元，发行利率为1.42%，认购倍数达9.8倍；5年期30亿元，发行利率为1.56%，认购倍数达11倍。

3、美债收益率多数收跌，2年期美债收益率跌1.23个基点报4.002%，3年期美债收益率跌1.09个基点报4.050%，5年期美债收益率跌0.70个基点报4.141%，10年期美债收益率跌0.59个基点报4.437%，30年期美债收益率涨0.30个基点报4.973%。

1、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.83%报4569.90美元/盎司，周涨0.28%，5月跌2.03%；COMEX白银期货跌0.43%报75.58美元/盎司，周跌0.81%，5月涨2.1%。美联储释放鹰派政策信号压制银价，地缘不确定性支撑金价，叠加避险资金倾斜，最终促成本次涨跌分化。

2、美油主力合约收跌1.28%，报87.76美元/桶，周跌9.15%，5月跌12.76%；布油主力合约跌0.87%，报91.89美元/桶，周跌8.31%，5月跌14%。市场对美伊达成停火协议、重新开放霍尔木兹海峡的预期升温，此前因地缘冲突推升的供应溢价逐步回吐，多头纷纷获利了结，美国上周原油库存降幅不及市场预期，叠加日本原油进口量同比大幅下降，中下游需求疲软，共同拖累油价。

3、上金所发布通知，自6月1日收盘清算时起，Au（T+D）等合约保证金比例从18%调整为15%，下一交易日起涨跌幅度限制从17%调整为14%；Ag(T+D)合约保证金比例从24%调整为21%，下一交易日起涨跌幅度限制从23%调整为20%。

4、上期能源发布通知，原油、低硫燃料油期货合约的涨跌停板幅度为17%，套保持仓交易保证金比例为18%，一般持仓交易保证金比例为19%。原油期货相关合约日内开仓交易限额调整为800手，低硫燃料油期货相关合约日内开仓交易限额调整为3000手。

5、日本资源能源厅发布《石油统计速报》显示，2026年4月日本进口原油407万千升，同比减少65%，创下自1989年开始公布相关统计以来的最低水平。

6、伦敦基本金属多数下跌，LME期锡涨0.49%报55350.0美元/吨，周涨2.17%；LME期铝涨0.40%报3674.0美元/吨，周涨0.67%；LME期锌跌0.21%报3543.5美元/吨，周涨0.01%；LME期铅跌0.32%报2011.5美元/吨，周线持平；LME期铜跌0.66%报13611.5美元/吨，周跌0.41%；LME期镍跌0.76%报18955.0美元/吨，周涨0.22%。

1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报6.7685，较上一交易日上涨115个基点，创2023年2月初以来新高，本周累计涨262个基点。人民币对美元中间价报6.8176，较上一交易日调升64个基点，本周累计调升197个基点。在岸人民币对美元夜盘收报6.7663。

2、纽约尾盘，美元指数跌0.08%报98.93，5月涨0.84%，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.10%报1.1661，英镑兑美元涨0.08%报1.3455，澳元兑美元涨0.28%报0.7183，美元兑日元涨0.01%报159.27，美元兑加元涨0.09%报1.3797，美元兑瑞郎跌0.39%报0.7809，离岸人民币对美元涨85个基点报6.7648。

3、日本财务省公布数据显示，4月28日至5月27日期间日本外汇市场干预总额达到11.73万亿日元，超出市场预期。这是该国在日元贬值阶段实施汇市干预规模的历史最高纪录，但市场参与者对其实际效果持保留态度。