极端天气超级厄尔尼诺来临！目前南方暴雨还只是前奏

现在不少国家的气象机构都已经证实今年夏季超级厄尔尼诺的确会出现，躲也躲不掉了。

原本，这已经是一件够让人操心的事儿了，可如果大家把超级厄尔尼诺跟现在全球的情况结合一下，那真是一锅粥已经烂到不能再烂了，怎么回事呢？咱们今天就一起跟大家聊聊。

不知道大家是否关注这两天的新闻，近期的天气可挺反常的，北方入夏比往年都要早，具体看北京比往年提早了10天入夏，郑州更是早了12天，往年都是6月份才到夏天，今年5月初就直接来了一波连续多日高温天气。而南方那边是发生了多场超过历史极值的暴雨，4月全国出现7次区域性暴雨，同比直接翻倍还多一次，主要集中在南方地区，比如说广西钦州331.5毫米的降雨量打破当地春季历史极值。到了5月就更加夸张了，仅是5月15日-19日这段时间，全国就有超过100个国家级气象站打破5月单日最大降水量记录。比如说广西防城港累计825毫米；广东阳江地区过程雨量破省历史72小时纪录，局地超1400-1700毫米，导致当地出现20年一遇的洪水。就目前尚未完成的统计来看，仅这四天前后，南方地区大约有64人先后因灾情而死亡。但这也仅仅是超级厄尔尼诺的前奏，主力部队还没有到位。

对于厄尔尼诺现象这个词我估计大家并不陌生，第一反应或许就是它很容易造成旱的旱死、涝的涝死，或者南涝北旱这种现象。但实际上这么形容并不完全准确，厄尔尼诺最让各国担忧的，是它会强制破坏现在的降雨分布然后再重塑，听着简单吧？问题是鬼知道它给雨水重塑到哪去了，以什么方式再降下来。对于任何国家来说，这都是一场不小的考验。

而我们这次要面对是近代历史上仅出现过三次的超级厄尔尼诺，根据资料来看，不出意外每次超级厄尔尼诺来临都会给世界造成巨大的损失。从时间来划分，第一次是在1982-1983年，当时受灾最惨的是南美洲。比如说在秘鲁和厄瓜多尔沿海的沙漠地带，出现历史罕见暴雨，部分地区年降雨量达正常水平的数十倍，河流流量一度达到正常值的1000倍以上。洪水、泥石流摧毁了大量房屋、桥梁和农田，沿海基础设施严重损毁，秘鲁、厄瓜多尔两国直接经济损失超过6.5亿美元。同时，澳大利亚出现严重干旱和沙尘暴，印尼等地森林大火增多。

第二次是1997-1998年，我相信这个作为中国人都不陌生吧？1998年夏季，长江流域出现持续60多天强降雨，引发全流域性特大洪水，造成了约3656人死亡，2230多万人直接受灾，间接影响大约2亿人，造成685万间房屋倒塌，直接经济损失达2551亿元人民币。同期，印尼和马来西亚因干旱引发大规模森林火灾，烟霾笼罩东南亚，造成数千人呼吸系统疾病死亡，非洲东部也没闲着，同样的暴雨连绵导致局部出现严重洪灾。

第三次是2015-2016年，这次超级厄尔尼诺让非洲东部和南部出现35年来最严重的干旱，大约让4000多万人陷入粮食短缺的状态。以南非主要作物的玉米为例，仅2015当年玉米的产量直接腰斩，直接经济损失大约10亿美元左右。同时，东南亚国家普遍陷入干旱，多国作物严重减产，将近1000万人备受饥饿。拉丁美洲中部也是数十年最严重的干旱，部分地区作物产量下降90%，洪涝灾害频发，导致粮食和水危机一起爆发。

看到这相信大家对于超级厄尔尼诺的破坏力多少有个概念了吧？简单来说，这个家伙到处祸祸，而且造成的灾难没有一个轻的，这放在任何一个国家或地区都是非常棘手的麻烦。而今年与这次超级厄尔尼诺搭配的是什么麻烦事儿？咱们从两个角度来看，第一是大家都知道的，中东战局尚未得到彻底解决，能源、化工品价格持续维持高位。第二是，现在全球货币超发严重、债务高企、财政吃紧的现象遍地都是。如果这时候再出现大灾，那么很容易带出一系列的连锁反应。

咱们先从影响最直接的农业来看，比如说世界主要粮食之一的小麦今年的问题就很多。首先看看国内的小麦情况，可能有些朋友不知道，中国每年的小麦产量中，冬小麦占据了绝对多数，但是吧，就属从去年到现在的这波小麦最倒霉。不知道大家还记不记得去年秋季的情况？整个中部产区先是因为连续不断地降雨严重拖缓了种植时间，后面好不容易等天晴了，刚把种子播下去，转眼又遇到高温天气。大家可能不知道湿润+高温会造成小麦提前发芽旺长，从而对降低小麦对于寒冷天气的抵抗能力。然后好死不死的又接上了寒潮，今年去调研的时候当地的小麦情况普遍不好。

到了今年5月初，小麦灌浆期又赶上北方干旱，少雨会让导致麦粒比较干瘪，也不知道是老天爷故意还是怎么着，几乎大部分的不利条件都让咱们国内这波冬小麦赶上了。那么试问今年的实际收成能好吗？对吧。当然我相信从有关部门嘴里听到的一定是大丰收，毕竟年年丰收嘛。

那咱们这不好，别人家咋样？也不咋地，国内好歹已经熬到快收获了，但南半球刚到主季小麦播种的时候，高价油+高价化肥，或者有些地区干脆化肥短缺，这多少都会影响当地农民的积极性。还有比如因为财政吃紧导致政府首尾难顾的，像印度政府近期居然在春耕的重要节点时呼吁农民将化肥用量减半，为啥？根据外交杂志提供的数据来看，印度大约60%尿素、80%的氨和硫磺都依赖通过霍尔木兹海峡进口。而到现在海峡也没有完全通畅，那么短缺就成了第一个问题。

另外即便是从其他地方购买，那如此大的需求量加上价格飙升将会导致印度需要消耗更多外汇来换取农业稳定，但外汇减少又会加剧卢比的贬值压力，而货币贬值反过来继续推高商品进口的价格，这又会给财政造成更大的负担。根据政府最新预算来看，预计本财年印度的化肥进口额将大幅攀升至创纪录的180亿美元。可同时呢？维持稳定的农产品收购价格还需要财政来花钱。除了化肥之外，印度原油对外依赖度长期将近90%，天然气在50%左右。这也得花外汇对吧？而且哪头都不轻啊，一边是粮食安全，一边工业生产，而之所以印度政府能在春耕这会儿呼吁减少用化肥，很大程度上是需要保证原油的进口。但即便如此，可超级厄尔尼诺还没算上呢，这个天灾还没来呢，前两天印度都47度了，后面无论会怎么样？大概都是不会轻松的。

除了印度，其他地方如何？美国的情况也不好，根据美国农业部小麦展望报告来看，目前全美小麦种植面积为4380万英亩，同比下降3%，是1919年有记录以来的最低水平。种植少也就算了，生长情况也不咋地。从18个州的数据来看，因为25年秋季的干旱和寒潮，目前作物情况优秀率仅为27%，去年同期为52%，而被评为极差的则为43%，去年同期仅为19-22%。另外，其他主要小麦出口国几乎清一色都出现了减产的预期，虽然单个国家减产的都不多，但合在一起就是个问题了。而且，关键是今年超级厄尔尼诺才刚开始，后面还会遇到什么问题并不确定。

除了直接受影响的农作物之外，气候变化还会间接影响到畜牧业。比如说22-23接连两年整个美洲都在拉尼娜转厄尔尼诺的作用下发生了不同程度的大旱，很多牧草草场因此枯萎，这对于肉牛养殖来说就成本上升的就太厉害了。举个例子巴西肉牛养殖主要以放牧草饲为主，后期才是谷饲育肥。而草饲的成本差不多能占到总成本70%左右。所以很多养殖户不得不选择提前宰杀一部分牛群来控制成本。根据美国农业部的数据显示，美国从2022年到2025年肉牛总存栏量大约累计下降了7.4%，已经是73年以来的最低，更关键的是能繁母牛的下降同比更是高于总存栏的下降比例。而巴西这边虽然是从2024年才开始下降，但是累计下来也将近4%了。大家别觉得这个数字比较小就没事啊，价格可是一路飞升啊。另外，牛跟猪有一个本质的区别，一头母猪现在每年能贡献26头左右的小猪，可换到母牛就生一个，一般情况下一胎生两个的基本都活不了。那么问题来了，如果今年超级厄尔尼诺继续给美洲造成干旱的话，后果是什么大家也清楚了。换到国内生猪这边，虽然能繁母猪总存栏量在今年持续以小碎步的形式下降，但整体产能依旧是高，之前是因为饲料比较便宜所以甭管是猪企还是中小养殖场都选择死抗。如果后续大豆、玉米如果因为气候原因出现减产而涨价，那将会是对死扛者的一记致命重击。

另外，还有一个很容易被忽略的问题就是前面咱们提到的全球货币超发严重、债务高企、财政吃紧的现象。为什么要注意这块呢？刚在咱们也聊到，每一次的超级厄尔尼诺基本都伴随着对局部地区的巨大破坏，后面甭管是救灾还是重建，这都需要政府出钱出力。但问题就是在这了，现在大部分国家的财政都十分吃紧。拿中国举个例子吧，随着疫情、经济快速下滑等因素，财政这本账是越来越紧，从2020年到现在广义赤字率一直居高不下。注意啊，一般新闻上说的政府赤字率是是按照狭义来说的，即只包含了一般公共预算的赤字，但没有包含地方债、财政转结等数字，如果都算上那么广义财政赤字已经非常高了。在这种情况下，如果遇到大灾，那么钱从哪来？账本上肯定是扣不出来了。那就只能继续举债来救助，而当地经济受损之后恢复也需要财力支持，到时候债务只会越累越多。财政压力自然也是越来越大。

除了中国之外，其他一些发展中国家，和部分发达国家的情况也都比较紧张，如果今年的灾情范围比较大的话，那么全球货币和债务一顿上涨，这就更容易刺激大宗商品市场跟着起飞，这就成了前有高油价、后有大灾，全球加速向滞涨前进，大家想想到时候这锅得有多乱？不过话说回来，乱归乱。其中暴露出来的投资机会也不少，关于这方面得空和大家细说。