国家外汇管理局山东省分局为县域企业提供高效汇率避险服务

位于肥城市老城工业园的泰安林戈家居有限公司成立于2009年，主营床上用品、家纺制品出口，产品销往欧美、澳大利亚等国家，年出口额1600万美元。然而，企业外贸结算高度依赖美元单一币种，85%的订单采用90天远期信用证，回款周期普遍长达3至6个月。因缺乏汇率风险管理经验，多次出现“签订订单时有利可图、结汇时利润缩水”的被动局面，企业保值避险需求日益迫切。

2026年以来，外汇局泰安市分局深入推进“汇率避险进县域”专项行动，发挥外汇局派驻县域政府部门挂职干部熟悉政策优势，主动摸排涉外企业汇率避险需求，联合县域外汇服务直联点银行，组建县域汇率避险服务专班，深入林戈家居开展“一对一”政策辅导。调研发现，该企业存在币种单一、收款账期较长、风险敞口明显、套保经验不足等典型风险特征。针对实际情况，指导建设银行按照“一企一策”原则，结合企业结算周期、资金状况和风险偏好，量身定制多元化汇率避险产品方案。

针对企业长账期出口业务，建设银行泰安分行为其签约远期结汇合约。今年1月，企业与银行顺利签订1个月、2个月、3个月期限，金额各60万美元的远期结汇合约，提前锁定未来美元兑人民币结汇汇率，三笔合约到期累计增收14.43万元人民币，有效守住了出口利润。

针对账期内闲置美元资金收益偏低的痛点，为其配置人民币外汇掉期产品。今年3月，为企业办理60万美元、期限半个月及一个月的外汇掉期业务，掉期点分别为-44BPS、-114BPS，帮助企业额外获得掉期收益近1万元，实现“避险+增收”双向赋能。

针对企业短期自有美元资金结汇需求，运用“买入美元看跌期权+卖出看涨期权”的组合产品，锁定优于常规远期结汇的执行价格。今年5月，为企业办理一笔127.88万美元的期权组合业务，相较于即期牌价优惠110BPS，帮助企业获得汇兑收益近1.4万元。

为降低小微企业汇率避险综合成本，建设银行泰安分行将林戈家居纳入汇率避险企业“白名单”，给予30至90点的点差优惠，并推介使用零期权费产品，企业全年汇率避险综合成本较市场水平降低约30%。目前，企业90%以上的出口收汇敞口得到了不同程度的套保覆盖，汇率波动对利润的影响显著降低。林戈家居逐步将汇率避险纳入日常财务管理流程，企业负责人表示：“有了外汇局的精准引导和银行的配套服务，我们终于敢接大单、敢接长单了。”

外汇局泰安市分局以“挂职干部+外汇直联点建设+专班推进”为核心的县域汇率避险服务模式，能够有效打通政策落地的“最后一公里”，激发县域金融机构服务动力，帮助小微外贸企业筑牢汇率风险的“防火墙”。

临清三和纺织集团是聊城市纺织行业龙头企业，产品远销非洲、东南亚等海外市场，年出口规模超3亿美元，美元结算占比超90%，经营效益极易受汇率波动影响。为持续提升县域汇率避险服务水平，帮助企业提升汇率风险管理能力，外汇局聊城市分局构建“地市级外汇局—地市级政府部门—县市级政府部门”三级联动机制，牵头联合多部门持续加大对企业的汇率避险宣导；分局领导带队深入企业一线实地走访调研，精准摸排企业汇率风险管理诉求，指导银行与企业一对一结对共建，量身定制个性化汇率避险方案；同时依托县域外汇业务直连服务点，为企业常态化开展汇率避险“一站式”金融服务。在多部门常态化宣导和帮扶下，企业深刻认识到，汇率避险不是“可选项”，而是企业稳健经营的“必修课”，是稳定生产经营、保障预期收益的核心刚需。

在调研走访中，外汇局了解到企业在远期结汇贴水背景下汇率避险意愿有所下降，针对这一市场现状及企业实际顾虑，外汇局指导建行聊城分行、中行聊城分行为企业设计零期权费比例期权组合避险方案，该方案不仅能为企业争取更优结汇汇率，还免除期权费用支出，大幅降低企业避险成本，有效提振企业套保意愿。如今年3月27日，企业预判一个月后将有100万美元出口货款到账结汇，面临汇率波动风险敞口。了解企业需求后，外汇局指导建行聊城分行为企业量身定制了1个月的比例期权组合避险方案，为企业提前锁定结汇汇率6.914，待到4月27日业务到期当日，市场即期汇率上行至6.82。若按当日即期汇率结汇，企业将产生显著汇兑亏损。得益于提前落地的汇率避险方案，企业按约定锁定汇率完成结汇，直接规避汇兑损失4.7万元人民币，成功对冲汇率波动带来的经营风险，稳稳守住了出口经营收益。专业高效的汇率避险服务，为企业稳健出海吃下 “定心丸”。2025年、2026年一季度企业汇率套保率分别达84.57%、88.14%，汇率风险管理覆盖面和专业化水平持续提升。

企业相关负责人告诉记者，通过提前锁定结汇汇率，企业营收利润更趋稳定，接单底气、发展信心显著增强，可放心承接中长期海外订单，专注深耕主业、拓展全球市场，为企业外贸业务持续稳步增长筑牢坚实保障。

闪电新闻记者 曾宪琳 报道