科技保险为创新减震

日前，科技部、国家金融监督管理总局、工业和信息化部、国家知识产权局联合发布《关于加快推动科技保险高质量发展 有力支撑高水平科技自立自强的若干意见》（以下简称《科技保险意见》）。

来自金融监管总局的数据显示，2024年全国科技保险为科技创新活动提供保障超过9万亿元，险资投资科技型企业超过6000亿元。2025年前三季度，科技保险保费收入同比增长30%，大幅高于行业平均水平。

扩面提质分散风险

近年来，科技保险不断提质扩面，初步形成科技研发、成果转化、产业化推广的多层次保险产品体系。从保障方案看，提供了针对科技型企业、研发机构及相关人员的财产险、意外险等传统保险产品，针对高科技技术、产品的责任保险产品，针对科研费用损失和知识产权保护的专属保险产品，以及服务推广应用的首台（套）首批次等保险产品。来自中国保险行业协会的数据显示，财险行业开发知识产权和网络安全保险的公司近70家，保险产品数量超过640个。从保障范围看，覆盖了财产损失、人身伤害、第三者责任等多个方面的风险。科技保险正从可选项加速变为必选项。

金融监管总局首席风险官向东在第二届四明保险论坛上表示，科技创新本质上是高风险、高投入、高回报的探索过程，而科技保险的核心价值就是以其风险分散、稳定预期的确定性，降低试错成本，支持企业平滑经济与技术周期，让科技创新主体能更加专注于技术突破与价值创造。

2025年以来，多地密集出台科技保险支持政策。《深圳市关于保险业助力科技创新和产业发展的行动方案（2026—2028年）》，提出力争到2028年底科技保险每年为科技型企业提供风险保障超5万亿元，低空经济、人工智能等新兴产业保险每年推出不少于30款保险创新产品；北京海淀区出台《推动科技保险高质量发展 助力世界领先科技园区建设的实施方案》，对投保专属科技保险的企业按保费50%给予补贴；上海发布科技保险高质量发展指导意见，构建科技保险体制，发挥科技保险的“减震器”和“稳定器”作用。

各保险公司也主动布局，优化科技保险研发和创新管理机制。人保财险面向国家科技资源聚集地区设立区域科保分中心，建立上海科保中心及14家重点区域分中心，提升科技保险专业经营能力。太保产险优化科技保险专业机构布局，建立科技保险创新中心，并在北京、上海、浙江成立科技保险创新分中心。平安财险搭建创新实验室，已经在武汉设立海上风电保险实验室、在上海设立人工智能保险实验室、在深圳设立网络安全保险实验室、在广州设立电化学储能保险实验室。

资产负债两端发力

近年来，保险业通过资产负债两端同时发力，一方面推出保障形态丰富的保险产品为企业提供全链条保障，另一方面通过多元化的直接投资，以长期资本陪伴科技型企业跨越从技术萌芽到产业成熟的完整周期。2026年初，人工智能大模型企业稀宇科技在港交所敲响铜锣。国寿科创基金、国寿双碳基金先后参与稀宇科技两轮融资，成为其首个国资投资方。国寿资本投资公司股权投资部高级投资总监杨学志表示，投资团队大多数是理工科专业背景，长期跟踪研究人工智能行业，所以更懂得长期陪伴对于初创科技型企业的重要性，也赢得了被投企业的尊重和信任。

节卡机器人股份有限公司是一家国内知名的机器人生产企业。节卡机器人的产品广泛应用于汽车制造、3C电子、新能源、精密加工等领域，业务覆盖近百个国家和地区。节卡生产的具身智能机器人也已在工业制造、商业服务、医疗康复、科研教育等多个场景落地应用。节卡机器人董事长兼总经理李明洋表示，“十五五”规划纲要将具身智能列为未来产业，为行业发展指明了方向。节卡将持续加大研发投入，深化具身智能技术创新，不断丰富协作机器人与具身智能机器人产品矩阵。

人保资产相关负责人表示，人保资产始终以服务国家战略为核心发展逻辑，以耐心资本优势为关键连接纽带，支持先进制造业与硬科技企业发展。人保资产战略性布局节卡机器人，不仅为企业提供了关键的资金支持，更依托基金强大的产业生态资源，为节卡提供了覆盖客户对接、经营改善、品牌建设的全维度投后赋能体系，实现“科技—产业—金融”良性循环。

《科技保险意见》提出，扩大科技保险覆盖面。结合科技型中小企业风险特征以及科技成果先使用后付费等场景模式，提供灵活保险方案，有效减少因财产损失、研发失败、转化不畅、知识产权侵权、人工智能系统责任等风险带来的经济负担。

事实上，科技成果从实验室走向工厂只是产业化进程中迈出的一小步。聚焦企业在专利产业化过程中可能存在的专利实施失败、专利被侵权、专利产品侵权及专利产品责任等核心疑虑，人保财险在青岛、广州、无锡、苏州、南京等地落地专利实施失败费用损失保险、专利密集型产品责任保险和专利产业化综合保险。人保财险相关负责人表示，这些产品不是简单套用传统模式，而是基于大量企业调研量身定制。比如“专利实施失败费用损失保险”，保障的是企业专利实施活动未能产出预期成果而终止实施活动所造成的损失，帮助企业管控和分担知识产权风险，促进创新成果向现实生产力转化。

多元服务强化支持

多位业内人士表示，当前，科技创新正在全面重塑保险行业发展态势，对业务模式、服务能力、管理水平等提出了更高要求。发展科技保险需要深刻把握全球科技创新趋势，前瞻研判技术风险和风险特征，在服务硬科技中持续锤炼自身的硬实力，深度嵌入科技创新流程，发展“保险+”多元服务模式。

《科技保险意见》提出，加快知识产权海外侵权保险、专利海外布局费用损失保险等保险发展，提升企业海外知识产权风险防御和应对能力。针对中国企业海外知识产权申请成本高、周期长、维权难等痛点，人保财险创新推出专利商标海外布局费用损失保险，在广州、上海、无锡落地。2025年4月，人保财险联合平安产险、国任财险及5家知识产权专业服务机构在深圳签署了“南山区海外知识产权保险联共体”合作协议，探索推进知识产权海外侵权责任保险创新发展路径。

《科技保险意见》提出，引导保险资金投向科技创新领域。鼓励保险资金对承担国家重大科技项目的企业给予重点支持，加强对新兴产业和未来产业的投资布局。

2025年末，中国人寿集团旗下资产公司发起设立“中国人寿—海纳申创股权投资计划”，投资专注于半导体并购整合的“芯合创一号基金”。该基金围绕集成电路产业中电子设计自动化（EDA）软件这一“卡脖子”关键环节，顺应产业整合发展趋势与资本市场导向，实现国资体系资源、产业链伙伴资源与社会资本力量的深度集成，为EDA领域的产业协同与未来整合落地奠定坚实基础。

国寿资产相关负责人表示，该项目是“国寿资产—上海国投联合创新实验室”成立后首个投研转化合作项目，也是国寿资产以研究驱动投资、布局并购基金的首次探索，通过投资具有区域禀赋优势的关键领域产业并购基金，为上海国际科创中心建设增添科技金融助力。

记者在采访中了解到，科技保险已经突破了传统保险业务事后补偿的业务模式。近年来，保险行业不断健全同科技创新相适应的科技保险体制。比如，建立集成电路共保体、商业航天共保体等，为重大科技攻关、科技关键领域提供风险保障，让各家保险主体共同为新兴行业或产业进行风险共担。同时，推出研发机器人、低空飞行器等新兴领域的综合科技金融服务，实现科技保险与信贷服务联动，推动科技保险与创新深度融合，为科技型企业发展提供支持。

人保财险风险减量服务部总经理帅玉廷表示，2026年是“十五五”开局之年，科技强国建设进入关键攻坚期，科技保险要为科技强国提供更加优质的服务。一是优化产品和精算定价。以科技创新风险保障需求为导向，在重点科技和产业发展领域强化保险产品创新，推进低空经济、知识产权等细分领域的保险产品，为科技型企业提供衔接更紧密、保障更充分的专属解决方案，切实服务原始创新和关键核心技术攻关。

二是优化承保和理赔服务。构建与科技型企业发展规律和创新特点相匹配的承保理赔流程，通过物联网、人工智能等技术，为科技型企业提供精细化一站式的风险管理服务，实现保险标的风险的精准评估与研判，构建“保险+科技+风险减量服务”新模式。（经济日报记者 于 泳 武亚东）