人工智能，重塑存储芯片

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人工智能（AI）应用全面爆发，正加速重塑全球半导体产业结构，其中存储更由过去高度循环性产业，转为本波成长的核心引擎，根据研调机构Gartner预估，2026年全球存储市场规模可望突破2,000亿美元，较前一波景气低点大幅回升，并在AI需求带动下重返高成长轨道。

观察本波成长动能，AI伺服器为最关键驱动力。 IDC指出，2024年至2027年AI伺服器出货年复合成长率将超过20%，带动单机存储搭载容量大幅提升。相较传统伺服器，AI训练与推论需求对存储带宽与容量要求倍增，使存储由配角跃升为影响系统效能的关键元件。

在产品结构上，高带宽存储（HBM）快速崛起，成为带动产值提升的核心，依据TrendForce报告显示，至2026年HBM占整体DRAM产值比重将突破20%，显示市场正由传统DDR产品转向高附加价值应用，也就是说，HBM凭借高带宽、低功耗优势，已成为AI GPU不可或缺的关键组件，并推升整体存储平均销售单价显著上扬。

价格循环亦出现反转迹象，业界指出，历经2023年产业低谷后，主要原厂积极调整产能与产品组合，加上AI需求快速升温，带动DRAM报价回升，再加上DDR4等成熟制程供给收敛，价格逐步止跌回稳，而高阶产品供给仍处吃紧状态，使存储产业逐步摆脱「供过于求」的传统循环模式，转向结构性成长。

台湾厂商在本波复苏中亦扮演重要角色。南亚科（2408）、华邦电（2344）等存储厂受惠价格回升与需求改善，营运展望同步转佳；模组厂如威刚（3260）、创见（2451）等，则在库存回补与报价上扬带动下，营收动能逐步回温。综观来看，随着AI应用持续扩展，存储需求不仅来自数据中心，也逐步延伸至边缘运算与终端装置，带动整体产业链受惠。

值得注意的是，存储产业价值重心亦出现转移，过去以「容量竞争」为主的市场模式，正转向「效能与带宽」导向，高阶产品比重持续提升，使产值成长速度优于出货量，这一变化意味着产业获利结构改善，并降低过去景气大起大落的波动性。

此外，AI带动的需求外溢效应，也进一步推升封装与测试需求，由于HBM须与先进封装技术高度整合，使存储与封测产业连动性大幅提高，形成新一波产业链升级契机。

展望后市，在AI算力竞赛持续升温下，存储产业将迎来新一轮成长周期，随着2026年产值挑战2,000亿美元大关，市场普遍认为，存储不仅重返半导体核心地位，更将成为牵动全球科技产业景气的关键指标。

高带宽产品产业升级核心

AI应用快速扩展，高带宽存储（HBM）已成为推动存储产业升级的关键核心。根据研调机构TrendForce预估，至2026年HBM占整体DRAM产值比重将突破20%，显示高阶存储正快速取代传统产品，成为市场成长主力。

业界分析，HBM之所以快速崛起，主要受惠AI GPU架构高度依赖高带宽与低延迟特性，因为在生成式AI与大型语言模型（LLM）发展，数据吞吐量大幅提升，使传统存储架构难以支撑运算需求，HBM因而成为标准配置，业界指出，目前主流AI芯片几乎全面导入HBM，带动需求呈现爆发性成长。

从供给面观察，HBM市场呈现高度集中格局，业界补充，主要供应商包括三星、SK海力士与美光等国际大厂，其中SK海力士在技术与产能布局上具领先优势，市占率居高不下，随着AI需求持续扩张，各大厂加速扩产并推进制程升级，以抢占市场先机。

业界进一步说，HBM另一关键在于其高技术门槛。相较传统DRAM，HBM采用3D堆叠设计，需整合硅穿孔（TSV）与先进封装技术，不仅制程复杂，也提高资本支出门槛，这使市场竞争门槛提升，同时也推升产品单价与毛利表现。

业界普遍共识，HBM的快速成长不仅改变存储产品结构，也重塑产业竞争态势，在2026年占比突破两成，HBM将由利基型产品转为主流应用，成为支撑存储产值跃升的核心动能。

先进封装抬头需求年增20%

AI浪潮不仅带动存储需求升温，也同步推升先进封装产业地位，根据SEMI统计，先进封装市场需求年增幅已超过20%，显示高效能运算（HPC）与AI应用对封装技术依赖日益加深。

业界指出，由于HBM须透过2.5D或3D封装技术与逻辑芯片结合，形成高效能运算系统，使封装不再只是制程末端，而是影响整体效能的重要环节，因此先进封装已由「支援角色」转为「关键核心」，其中，HBM与先进封装的高度整合，成为推动产业变革的关键。

目前市场关注焦点集中于CoWoS等先进封装技术，来自于随着AI芯片需求强劲，相关产能持续吃紧，成为供应链瓶颈之一，晶圆代工龙头持续扩大投资，带动整体产业链同步成长。

台湾封测厂亦在本波趋势中受惠，包括日月光投控、力成等业者，为配合客户对系统整合与效能要求提升，这些业者们积极布局高阶封装与测试技术，抢攻AI与高效能运算市场商机，可以说封测厂角色由代工转向技术服务提供者，附加价值显著提高。

从产业结构来看，存储与封装的连动性持续增强，在HBM需求扩张不仅带动存储产值成长的趋势下，也同步推升封装技术升级与投资动能，形成「存储、封装」双引擎成长模式。

展望未来，在AI应用持续深化下，先进封装将成为半导体产业竞争的关键环节之一，并与存储产业共同推动整体产值向上突破。

（来源： 综合自经济日报 ）

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