公司欠我钱,能否直接抵作注册资本出资?|公司法权威解读

公司欠我钱,能否直接抵作注册资本出资?

作者：唐青林 赵佳星(北京云亭律师事务所*)

债权能不能作为股东出资？核心结论：根据2024年新《公司法》的规定，债权是可以作为股东出资的，也就是我们常说的债转股，但是必须满足3个法定的前提条件，缺一不可，否则就算你把债权抵了出资，法院也会认定你未履行出资义务，还要承担相应的连带责任。

核心裁判规则：1.用来出资的债权必须是真实、合法、无瑕疵的，不能是虚构的、有争议的非法债权。2.债权必须是可以依法转让的，不存在法定或者约定的不得转让的情形。3.必须履行完整的法定程序，且债转股时公司具备充足的清偿能力，不能在公司资不抵债时做债转股。

一、债权出资的法定依据：新公司法的明确认可

2024年新《公司法》已经明确将债权列为法定的出资方式之一，根据该法第四十八条的规定，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权、股权、债权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。

这就意味着，从法律层面，已经明确认可了债权出资的合法性，不再像之前那样，只有特定的政策性债转股才能操作，普通的股东对公司的债权，只要符合条件，都可以用来出资。这也解决了很多股东的疑问：我之前给公司垫的钱，能不能当成我的出资？答案是可以的，但是必须满足那三个法定的前提条件，不是随便就能转的。

二、债权出资合法有效的3个前提条件

根据新公司法及最新的司法裁判规则，债权要作为股东出资，必须同时满足以下三个前提条件，缺一不可：

（一）第一个前提：债权必须真实、合法、无瑕疵

首先，用来出资的债权，必须是真实存在的，不能是股东虚构的对公司的债权。实践中，很多股东为了虚增自己的出资，虚构了对公司的几百万、几千万的债权，然后转成股权，这种情况，法院会直接认定出资无效，股东要承担未履行出资的责任，甚至可能构成虚假出资。

其次，债权必须是合法的，不能是非法的债权，比如赌债、高利贷的债权，这些非法的债权，不能用来出资。

最后，债权不能有瑕疵，不能是有争议的债权，也不能是已经被查封、冻结的债权，更不能是已经过了诉讼时效的债权，这些有瑕疵的债权，都不能用来出资。

（二）第二个前提：债权必须可以依法转让

根据公司法的规定，用来出资的非货币财产，必须可以用货币估价，并且可以依法转让，债权也一样。如果这个债权是不得转让的，那它就不能用来出资。

哪些债权是不得转让的？比如，根据合同的性质不能转让的，比如劳务之债，或者具有人身属性的债权；或者是当事人之间约定了这个债权不能转让的；或者是法律规定了这个债权不能转让的，比如有些特殊的债权，这些都不能用来出资。也就是说，如果你对公司的债权，本身就不能转让，那你就不能把它转成股权，因为它不符合出资的法定条件。

（三）第三个前提：必须履行法定程序，且公司具备清偿能力

很多股东以为，我和公司老板说一声，把我的债权抵了出资就行了，不用走什么程序，这是典型的错误认知。债权出资必须履行完整的法定程序：

首先，要召开股东会，由全体股东同意债转股的方案，修改公司章程，变更股东的出资方式、出资额，确认股东已经实缴了出资。其次，要办理工商变更登记，把出资方式的变更登记到工商部门。

除此之外，还有一个非常重要的前提，就是在债转股的时候，公司必须具备充足的清偿能力，不能是公司已经资不抵债、快要破产了，这个时候股东把自己的债权转成出资，这样会损害其他债权人的利益，法院会直接认定这个债转股无效。

结合20余年公司法领域的办案实践，唐青林律师认为，很多股东都吃过债转股的亏，自己给公司垫了几十万、几百万，以为直接就能当成出资，结果因为没走法定程序，或者公司当时已经资不抵债了，最后被法院认定为未履行出资义务，还要对公司的债务承担连带责任。债权出资不是简单的“账上改个数”，必须严格符合法定的条件和程序，否则就是白忙活。

三、债权出资的完整操作流程

股东要做债权出资，也就是债转股，要按照以下的流程操作，才能确保合法有效：

1、第一步：核查债权的合法性

首先要核查用来出资的债权，是不是真实合法的，有没有权属争议，能不能依法转让，确认符合出资的前提条件，避免后续出现问题。

2、第二步：召开股东会，作出债转股的决议

然后要召开全体股东的股东会，审议债转股的方案，全体股东同意之后，形成股东会决议，修改公司章程，确认股东的出资方式变更为债权出资，确认股东的实缴出资情况。

3、第三步：签订正式的债转股协议

债权人和公司，还有其他股东，要签订正式的债转股协议，明确约定债权的金额、转成的股权的比例、出资的时间，以及各方的权利义务。

4、第四步：办理工商变更登记

完成上述程序后，要去市场监管部门办理工商变更登记，把股东的出资方式、出资额的变更登记上去，完成公示。

5、第五步：留存完整的证据

所有的相关文件，比如债权的凭证、股东会决议、债转股协议、公司的资产负债表，都要留存好，证明债转股是合法的，避免后续发生纠纷的时候无法举证。

四、债权出资的常见避坑要点

1、不能在公司资不抵债的时候做债转股

如果公司已经欠了很多钱，已经资不抵债了，这个时候你把自己的债权转成出资，会损害其他债权人的利益，法院会直接认定这个债转股无效，你还是要承担出资义务。

2、不能用虚构的债权出资

很多股东为了虚增出资，虚构了对公司的债权，这个不仅出资无效，还可能构成虚假出资，要承担相应的法律责任，甚至可能构成刑事犯罪。

3、不能跳过法定程序

很多股东以为，我和公司的老板说好就行了，不用开股东会，不用改章程，不用做工商变更，这不行，必须走完整的法定程序，否则法院不会认可这个债转股的效力。

在下列典型案例中：某贸易公司，股东甲认缴了500万元的出资，一直没有实缴。

后来甲主张，他之前给公司垫了500万元的运营资金，把这个债权转成出资，这样他就不用再出钱了。但是他没有召开股东会，也没有修改公司章程，只是让公司的财务在账上做了个记录，把其他应付款改成了实收资本。后来公司对外欠下了600万元的债务，无力清偿，债权人起诉了公司，同时起诉了甲，要求甲承担未履行出资义务的责任。

法院经审理认为，甲的债转股没有履行法定的程序，而且在转股的时候，公司已经资不抵债了，所以这个债转股无效，甲还是要在500万元的范围内，对公司的债务承担赔偿责任。

债权出资是很多股东常用的出资方式，能够解决股东的出资压力，但是它的法定条件非常严格，很多人以为随便转就行，结果踩了坑，最后还要承担出资责任。如果您在债权出资、债转股方面遇到疑难问题，可与专业律师沟通，结合具体情况制定合规的操作方案，避免踩坑。