英伟达，高价扫货LPDDR

重磅行情！

英伟达疯抢占内存，需求规模碾压两大消费电子巨头（苹果、三星）

芯榜消息，韩亚证券联合西特里尼机构 18 日披露，英伟达 AI 服务器 LPDDR 内存用量今年达 31.44 亿 GB，明年将暴增至 60.41 亿 GB。

其明年需求总量，直接远超苹果 29.66 亿 GB 与三星 27.24 亿 GB 的用量总和，AI 算力内存需求强势领跑全球。

一、苹果内存领域主导地位旁落，与英伟达等巨头竞逐供应

苹果凭借庞大订单量和供应链声望，长期对半导体、摄像头等供应商拥有强影响力。

但在内存芯片领域，苹果的这一主导地位正在发生改变。

人工智能热潮下，苹果需与英伟达、谷歌等美国科技巨头争夺芯片供应。

当前内存芯片市场需求向超大规模数据中心运营商倾斜，高端内存芯片供应主要集中在三星和SK海力士两家韩国厂商。

诸如三星电子、苹果等企业皆是如此。

尽管搭载于图形处理器（GPU）的高带宽内存（HBM）一直是 AI 半导体市场的核心元器件，但统筹整台服务器运作的低功耗双倍数据率内存（LPDDR），也正崛起成为人工智能领域的核心内存品类。

二、苹果等企业争相购存，内存价格受AI需求推动暴涨

目前苹果等设备制造商正争相采购DRAM芯片。

英伟达的大量订单，推动内存供应商将重心转向高性能HBM芯片。

而HBM芯片的供应短缺，反而间接推高了消费级DRAM的价格。

KB证券预测，2026年DRAM价格将同比上涨194%，NAND闪存价格将同比上涨244%。

该机构表示，第二季度内存价格上涨主要由服务器DRAM和企业级SSD推动，其中AI数据中心运营商消耗了70%的内存总出货量。

韩亚证券分析师指出，苹果等智能手机制造商采购LPDDR内存的价格，远高于市场预期。

韩亚证券与西特里尼研究机构 18 日发布数据显示，英伟达 AI 服务器所用 LPDDR 内存容量，预计将从今年的 31.44 亿 GB 增至明年的 60.41 亿 GB。

该数值明年将远超苹果（29.66 亿 GB）与三星电子（27.24 亿 GB）的使用总量之和。

英伟达新一代人工智能平台 “维拉・鲁宾” 由鲁宾 GPU 与维拉中央处理器（CPU）组成，其中维拉 CPU 搭载 1.5TB 容量的 LPDDR 内存，是普通智能手机 12-16GB 内存规格的 90 倍。

预计明年英伟达将占据全球 LPDDR 总供货量的 36%。

三、AI重塑合作模式，苹果、三星等企业调整内存布局

人工智能的发展，彻底改变了苹果与韩国芯片商的合作模式。

如今，苹果等科技巨头纷纷与三星、SK海力士签署长达五年的长期供应协议。

而在此前，苹果等大买家掌握着绝对主动权，采购合同多为非正式、短期且无约束力。

同时，高性能LPDDR芯片越来越多地被用于AI服务器，三星、SK海力士、美光三家内存大厂，均在生产相关封装组件。

英伟达即将推出的Vera Rubin平台（预计2026年第四季度出货）需要大量LPDDR内存，将进一步加剧市场供应竞争。

NVIDIA's Vera Rubin Superchip

AMD的相关AI平台也将提升LPDDR内存需求，进一步挤压市场供给。

三星、SK海力士、美光已全面投入最新的LPDDR标准，并积极提升产能，同时新建生产设施以填补供需缺口。

LPDDR 属于低功耗动态随机存取存储器，此前主要应用于智能手机与笔记本电脑，如今在 AI 数据中心领域的应用占比持续攀升。

随着人工智能逐步进化为可处理多项任务的智能代理助手，作为 AI 数据中心运算核心的中央处理器重要性愈发凸显，配套搭载于 CPU 的 LPDDR 内存需求也随之暴涨。

值得一提的是，除英伟达外，谷歌、超威半导体（AMD）等后入局 AI 芯片赛道的企业也在加大 LPDDR 的采用力度。

业内分析认为，AI 服务器已超越智能手机，成为 LPDDR 内存第一大需求市场。

四、企业需求博弈，苹果等数码厂商面临长期压力

Citrini Research预计，2027年英伟达Rubin AI平台的LPDDR需求量将达60亿GB。

这一数值将超过苹果（29.66亿GB）与三星（27.24亿GB）的LPDDR合计用量。

业内普遍认为，AI服务器已超越智能手机，成为LPDDR内存的第一大需求市场。

一位科技行业业内人士表示，内存需求从HBM延伸至LPDDR领域，整体对三星电子、SK海力士这类内存大厂属于利好趋势。

他同时补充，目前内存涨价已波及个人电脑、游戏主机、智能手机等各类数码产品。

业内观点指出，这一趋势或将进一步加剧数码产品内存供应短缺与涨价行情。

原因在于 AI 服务器厂商提前大批量锁货备货后，流向手机、笔记本市场的 LPDDR 货源将愈发紧张。

一位科技行业业内人士表示：“对于三星电子、SK 海力士这类内存大厂而言，市场需求从高带宽内存（HBM）延伸至 LPDDR 领域，整体属于利好趋势。”

他还补充道，目前内存涨价已然波及个人电脑、游戏主机、智能手机等各类数码产品，2027 年之后，来自 AI 服务器端的海量需求还会进一步加大产品涨价压力。

2027年之后，来自AI服务器端的海量需求，还会进一步加大产品涨价压力，苹果等数码设备制造商将面临长期挑战。

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