“十不准”发布以来，已有这些央企被查！

近日，际华集团股份有限公司（简称“际华集团”）因开展融资性贸易业务等收到中国证监会的行政处罚事先告知书。

信息显示，2018年至2019年，际华集团子公司新兴际华国际贸易有限公司(以下简称际华国贸)与多家公司开展融资性贸易业务，并对此确认营业收入和营业成本，导致际华集团2018年、2019年分别虚增营业收入50.98亿、29.97亿，占各期对外披露营业收入的22.48%、14.17%，虚增营业成本50.78医、29.8亿，占各期对外披露营业成本的22.29%、 14.04%。

际华集团还因开展代理业务虚增营业收入、营业成本，信息显示：2020年至2021年，际华集团二级子公司际华岳阳新材料科技有限公司(以下简称际华新材料)与多家公司开展代理业务并用总额法确认收入，导致际华集团2020年、2021年分别虚增营业收入5.5亿 、10.1亿元，占各期对外披露营业收入的3.68%、6.54%，虚增营业成本5.5亿、10.13亿，占各期对外披露营业成本的3.60%、6.51%。

这已并非“十不准”发布以来首家被处罚的央企。小供注意到，对央企虚假贸易的处罚机构多来自于：证监体系和国资体系。来自证监系统的处罚多是因为对应央企为上市公司或在资本市场发行债券，因融资性贸易、虚假贸易等造成信息虚假披露而遭到处罚；来自国资体系的处罚则更多是因为国资监管，但国资监管约束力相对较弱（因为部分央企级别等原因）或是系统内监管，因此，对应披露的较少。

近期，新华社发布《中央层面整治形式主义为基层减负专项工作机制办公室中央纪委办公厅公开通报4起整治形式主义为基层减负典型问题》揭开了通用技术集团子公司虚假贸易的面纱：中国通用技术集团子企业通过虚假贸易虚增业绩，增加国有资产损失风险。中国通用技术集团在有关方面多次指出其一些子企业搞虚假贸易问题后，推进问题整改不力，2025年有关方面再次发现其下属4家企业为增加经营业绩，扩张非主营内贸业务，通过引入外部企业增加贸易环节等方式虚增收入。集团所属中国车辆进出口有限公司无视业务风险，逃避监管开展融资性贸易造成风险敞口，部分订单钱货两空。

2025年8月8日，高鸿股份公告称其收到证监会对大唐高鸿网络股份有限公司（简称*ST高鸿）涉嫌信息披露违法违规行为依法作出行政处罚事先告知。信息显示：*ST高鸿长期开展无商业实质的笔记本电脑等“空转”“走单”业务，大幅虚增收入和利润，违反证券法律法规。

2023年5月，陕西航天动力高科技股份有限公司收到中国证监会的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被正式立案调查，信息显示，航天动力曾卷入隋田力专网通信虚假贸易案

早在2023年，国务院国资委即引发了“贸易业务十不准”，表示：国资委继续紧盯屡禁不止的“牛皮癣”问题，对融资性贸易、“空转”“走单”虚假业务问题“零容忍”，并强调要持续深化中央企业违规经营投资责任追究工作。

2024年5月，《国有企业管理人员处分条例》正式颁布，国企虚假贸易业务正式迎来监管闭环。小供注意到在《国有企业管理人员处分条例》第二十三条规定：违反规定，进行关联交易，开展融资性贸易、虚假交易、虚假合资、挂靠经营等活动。

同时，《国有企业管理人员处分条例》将下列行为均纳入管理：

①违反规定发放贷款或者对贷款本金减免、停息、减息、缓息、免息、展期等，进行呆账核销，处置不良资产；

②违反规定出具金融票证、提供担保，对违法票据予以承兑、付款或者保证；

③伪造、变造、转让、出租、出借行政许可证件、资质证明文件，或者出租、出借国有企业名称或者企业名称中的字号；

④违反规定，举借或者变相举借地方政府债务；

⑤违反规定，拒绝或者延迟支付中小企业款项、农民工工资等；

小供相信，《条例》中的每一条规定均不是平白产生，或在现实中均已对产生较坏影响。

今年1月开始实施的《中央企业违规经营投资责任追究实施办法》，再度将虚假贸易等行为列入追责范围。

内容来源：供应链行业观察

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