关于北京证券交易所 全国股转公司2026年委托课题研究申报的公告

来源：市场资讯

（来源：北交所发布）

为联合社会各界研究力量，共同推进北交所、新三板一体化高质量发展相关问题研究，北京证券交易所、全国股转公司即日起启动2026年委托课题研究申报工作。现将有关事项公告如下：

一、课题选题及研究方向

2026年计划委托3项课题研究，具体内容如下：

1.《证券法》相关新三板法制供给优化研究

立足新三板市场及挂牌公司特点，分析评估《证券法》实施六年来对新三板市场挂牌准入、差异化信息披露、公司治理、证券公司持续督导、证券交易、收购重组、终止挂牌及投资者保护等方面法制供给的完备性和适配性，研究提出修法建议及法理依据。围绕增强新三板法制供给，对相关配套规则提出优化思路，并作出针对性细化安排。

2.大模型技术在上市公司年报审查业务中的探索与实践研究

分析人工智能大模型在境内资本市场的应用场景，特别是在审核监管、信息披露核查、智能文本分析等领域的实践做法、技术路径、实施模式。梳理上市公司年报审查业务的主要流程、重点关注事项和常见问题类型，分析北交所当前审查工作在信息提取、交叉比对、风险识别和效率提升等方面存在的难点与挑战。聚焦提高年报审查工作的智能化、精准化和规范化水平，分析大模型技术在年报关键信息抽取、异常线索识别、跨文档校验、风险提示和辅助决策等场景中的应用可行性，研究提出推动大模型技术在北交所上市公司年报审查业务中稳妥应用的思路和建议。

3.境外新兴产业创业企业服务平台发展与监管研究

近年来，国际上新兴产业创业企业股权融资和股权转让服务平台迅速发展，以NPM、Forge Global、Carta等为代表的平台已打造完整的市场生态，Pulley、Ledgy、Hiive等新兴平台快速崛起，功能日益丰富。围绕境外典型的新兴产业创业企业股权融资和股权转让服务平台，梳理历史沿革及发展现状、业务模式及制度安排，分析其制度创新点、创新的主要考虑及实施效果，总结发展经验。结合我国资本市场实际，借鉴国际经验，研究提出更好支持新兴产业创业企业股权融资、便利股权转让的路径与具体举措。

二、申报要求

1.课题申报需以单位名义进行，不接受个人名义申报。欢迎国家智库、高等院校、科研院所、证券公司、基金管理公司、会计师事务所、律师事务所、银行、保险等机构进行申报。

2.可单独申报，也可自主选择合作方联合申报。联合申报的，须在课题申请书的封面上写明所有单位并加盖各单位公章，课题负责人所在单位人员不少于课题组成员的一半。

3.课题负责人为课题研究的直接责任人，申报单位应保证课题研究人员符合以下条件：（1）具有从事相关研究或实务工作的经历；（2）具有较强的科研能力；（3）有充足的时间从事课题研究工作。

4.申报单位应根据实际需要，在课题经费范围内编制合理的经费预算。

5.申报单位须提交的材料包括：

（1）营业执照或事业单位法人证书复印件；

（2）《北京证券交易所 全国股转公司课题承接申请书》（见附件1）；

（3）经费预算明细表（见附件2）。

上述材料一式两份（以上材料均须加盖申报单位公章），请将纸质申请材料密封邮寄至北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦南门，并将申请材料word版发送至课题管理邮箱（电子邮箱：keti@neeq.com.cn）。

6.课题申报截止日为2026年5月25日24时。

三、其他说明

1.北京证券交易所、全国股转公司将按照“公开征集、单位申报、集体评审、择优选取”的原则，对各单位提交的申报材料进行评审，择优确定课题承接方，并对名单进行公示。

2.第1项、第3项课题将由全国股转公司与课题承接方签订相关研究协议，第2项课题将由北京证券交易所与课题承接方签订相关研究协议。课题研究期限为签订协议之日起6个月，终期研究报告字数不少于5万字。

3.每项课题经费15万元，分三期支付：签订协议后支付研究经费的20%；中期评审通过，支付研究经费的20%；结题评审为优秀、良好等级，支付全部剩余经费，结果为合格等级，支付研究经费的20%，结果为不合格等级的，不支付剩余经费。

4.课题承接方应保证课题研究的科学性、规范性、创新性和实用性，研究成果不得侵犯任何第三方的知识产权或其他权利，符合国家有关保密规定和有关行业政策。

四、联系方式

邮寄地址：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦南门全国股转公司（北交所）研究部（注：课题申请）

联系电话：崔老师010-63884626 柳老师 010-63884259

电子邮箱：keti@neeq.com.cn

特此公告。

北京证券交易所 全国股转公司

2026年5月7日