透视长沙银行成长底色：锚定县域深耕，锻造内生韧性

《投资者网》虞若历

在银行业普遍步入“低利率、窄息差”新常态的当下，区域性银行普遍面临穿越周期、盈利承压的双重挑战。近期，长沙银行（601577.SH）发布的2025年年度报告与2026年一季度报告，向市场交出了一份颇具韧性的答卷。

在2025年，长沙银行实现归母净利润81.08亿元，同比增长3.59%。进入2026年一季度，公司的业绩增长有所提速，单季长沙银行实现营业收入达71.93亿元，同比增长5.64%；实现归母净利润22.99亿元，同比增长5.77%。

在稳健的业绩支撑下，长沙银行持续以稳定分红回馈股东，2025年度公司拟派发现金股利9.25亿元（含税），加上此前的中期分红，全年长沙银行合计现金分红金额将达到17.29亿元（含税）。透过这份成绩单，市场能清晰的看到，面对行业息差收窄与资产质量的双重挑战，长沙银行正通过将“做实县域”作为核心战略，在有效控制风险的前提下，凭借着深耕本土特色业务，走出了一条兼顾规模、质量与效益的差异化突围之路。

锚定“县域金融”，打造逆势增长极

数据是最直观的切面。截至2025年末，长沙银行县域贷款余额达到2338.04亿元，较年初增长16.11%。值得注意的是，县域新增贷款占到了长沙银行全年新增贷款总额的48.7%，已然成为公司信贷扩张的主力军。

在负债端，县域存款余额达2633.27亿元，同比增长12.45%，为银行提供了大量低成本、高粘性的存款基础，有效缓解了负债端成本压力。截至2025年末，长沙银行县域客户数达到709.12万户，占全行零售客户总数近四成。

在具体落地层面，长沙银行通过系统化的下沉路径，将金融服务深度嵌入到区域经济的肌理之中。长沙银行通过构建的“产业金融+县域”模式，针对湖南省内“一县一特”产业，编制了十二大县域产业图谱，并定制专项金融方案。截至2025年末，该行县域十二大产业贷款余额 236.83 亿元，较上年末增加 40.96 亿元，增长20.91%，特色产业金融服务成效显著。

同时，通过“网格金融+县域”，长沙银行搭建了“县域支行+乡镇支行+惠农服务站”的三级服务体系。依托“数字金融+县域”，长沙银行创新的“空地协同”链式拓客模式，有效将数字化场景直达春耕备耕等一线需求。

而在“普惠及专业金融”的纵深推进上，长沙银行深入开展了“千企万户大走访”活动，2025年走访经营主体超4.5万户，通过前置风险评估与实地调研，精准对接了小微企业和农户的真实融资需求。这种将“地方发展所需”与“银行金融所能”深度融合的打法，构筑了长沙银行在行业寒冬中的盈利韧性。

做实资产质量，风险防控筑牢根基

在宏观经济波动期，银行规模的扩张若失去资产质量的约束，往往会累积潜在风险。长沙银行在2025年及2026年初，采取审慎风控策略，以稳健资产质量夯实长远发展底盘。

从账面指标来看，截至2025年末及2026年一季度末，长沙银行的不良贷款率均稳定在1.15%的位置，持续优于商业银行平均水平。同时，长沙银行的拨备覆盖率保持在281%左右，远高于监管要求，显示出了公司极强的风险抵补能力与充足的“弹药库”。

更为关键的是长沙银行对隐性风险的加速出清。2025年，长沙银行加大了不良资产的处置力度，国信证券发布的研报显示，2025年三阶段减值贷款约78亿元，以不良余额剪刀差收窄至约7亿元，资产质量存量包袱大幅出清。

除了对内存量清淤，长沙银行在资产结构上的布局也天然具备分散风险的特征。通过做实县域市场，长沙银行的信贷投放更多的倾斜于普惠小微与涉农领域。2025年长沙银行县域新增贷款占公司全年新增贷款的比值高达48.7%，这种信贷投放模式，可以降低单一客户、单一行业出现违约带来的冲击，也能平稳把控整体资产风险。

同时，依靠省内高达98.6%的营收占比和扎根基层的“网格化”走访，长沙银行能够更早的感知当地经营主体的真实生存状态，从而有效降低信息不对称所带来的信用风险。

深耕“五篇大文章”，构筑长期护城河

长沙银行通过深耕下沉市场与严把风控关，稳固了公司经营的基本盘。在此基础上，长沙银行还将服务实体经济作为长期发展的锚点，做深做实“五篇大文章”。同时，依托持续的科技赋能，长沙银行的核心竞争力也得到了实质性提升。

在科技金融方面，长沙银行紧扣湖南“先进制造业高地”战略，深耕“专精特新”企业。2025年末，公司科技金融贷款余额突破1050.32亿元，同比增长21.24%。长沙银行还通过区域优势，成功发行了湖南省首单40亿元银行科创债，并通过“科创快贷”等产品精准滴灌重点产业链，截至目前，长沙银行服务科技企业达1.6万户。

长沙银行也同样注重普惠金融与绿色金融。2025年末，长沙银行普惠小微企业贷款余额达760.74亿元，同比增长11.41%；绿色金融贷款余额达671.91亿元，同比增长26.79%。

而数字金融则是长沙银行贯穿各项业务、提升运行质效的“底层逻辑”。截至2025年末，网络银行用户数1,227.34万户，月活跃用户（MAU）277.55万户。网络银行交易额36,610.59亿元，持续深挖长尾客群价值增量，做优做特线上渠道场景化经营，搭建手机银行鸿蒙生态，融合本土特色场景，构筑数字金融+数字生活服务品牌。

2025年，长沙银行落地了模型应用100余项，发布智能体超60个，网络银行用户达1227.34万户。同时，长沙银行依托“空地协同”模式，创新打造了春耕备耕、农资农机等15个数字化场景平台，触达县域客户超10.66万户，成功构建“一业一景”的生态化服务格局。

目前来看，长沙银行 2025 年及 2026 年一季度经营表现，已显现由规模粗放增长向质量效益优先转型的清晰脉络。在行业整体经营承压的大环境下，该行并未片面追求规模快速扩张，而是深耕县域本土市场，通过夯实资产质量、强化数字化赋能、优化信贷业务结构，稳步筑牢经营基本盘，提升自身抗周期能力与发展后劲。（思维财经出品）■

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