五月开门红，成交突破30000亿，加空近9000手

A股迎来了五一假期后的首个交易日，整体走出了放量大涨的“开门红”行情。

全A指数大涨1.94%，半导体及算力产业链强势飙升，带领市场走出普涨行情，红票近3900只或72%，成交额大幅增加18%，显示出资金入场意愿强烈。

科创50指数，一度大涨超过9%，表现非常抢眼，随后有所回落，收盘时的涨幅为5.47%。

创业板指，涨幅2.75%，续创11年新高。

中证500指数，大涨2.86%。每次有色金属涨得好的时候，这个指数就涨得好。

仅有中字头逆市下跌0.16%。银行和油气双双飘绿。今天伊朗外长访华，特朗普马上也要访华，仗估计打不起来了。写此文时国际油价重挫超过10%。

虽然盘面赚钱效应显著，但从复盘数据看，大幅加空近9000手！

行业

有色金属，涨幅3.56%，个股上涨率89%，大幅放量19%

受益于大宗商品价格高位运行，整个板块的业绩非常亮眼。所有55家上证主板有色金属上市公司，一季度合计归母净利润585亿，同比大幅增长79.78%。在所有非金融盈利构成中，其对盈利增长的贡献最大，达到6.5%，远超电子的3.2%和电力设备的2.1%。

龙头企业赚得盆满钵满。例如，紫金矿业一季度归母净利润同比大增97.5%，洛阳钼业增长96.7%；锂资源板块更是爆发，天齐锂业净利润同比飙升近17倍，赣锋锂业增长超6倍。

在这种形势一片大好的情况下，偏偏老天爷还要送饭吃。

多种有色金属面临供应端的强烈扰动，让市场拔高了对于“缺货涨价”的预期。印尼大幅削减了2026年的镍矿开采配额（约30%），加上部分头部企业产线检修停产，全球镍供应从过剩转为短缺；缅甸锡矿复产节奏不明、国内江西锂矿集中停产换证，导致锡和锂的供应持续偏紧；刚果（金）的出口配额管控导致钴供应受限；等等。

电力设备，涨3.53%，个股上涨率88%，放量11%

锂电池板块强势大涨。

下游需求是行情的根本动力。无论是国内的新能源汽车，还是海外的储能市场，都进入了强劲的旺季。根据行业数据显示，2026年5月中国锂电市场排产总量预计约249GWh，环比增长6.0%。这已是国内电池排产连续三个月刷新历史峰值。

在需求旺盛的同时，上游锂资源的供应却出现了明显的“缩水”，这种供需剪刀差直接推高了产品价格。全球最大的硬岩锂矿Greenbushes正式下调2026财年产量指引，最高降幅达13%。国内重要的锂产地江西宜春的4家主力锂云母矿自5月1日起停产，进行采矿证变更，进一步加剧了市场对短期供应的担忧。

通信、计算机、电子、传媒，科技四子一起进入榜单前10名

国产大模型DeepSeek V4宣布全面适配华为昇腾等一众国产芯片，验证了国产芯片承载顶级大模型的能力，提振了市场对自主可控算力产业链的信心。

五一期间，美股存储芯片巨头美光、西部数据等，及韩国SK海力士、三星电子股价齐创历史新高。这为A股提供了强烈的情绪催化剂。

热力图

此图用于观察市场强度结构。

通信（98）、电子（98），是当前最强的两个行业。数据方向持的亦是这两个方向，可惜仓位轻了一点，本想着今天来补的，结果直接高开没有给机会。

第二梯队的还有电力设备（89）和综合（86）、建筑材料（81）。

今天强势上涨的有色金属（65），亦在分水岭之上。

期指持仓

某信，减空1517手；

四大品种全部减空，分别对IH、IF减空716手、548手，分别对IC、IM减空152手、101手；

加仓买单11210手，加仓卖单9693手。

其他主要玩家，加空10237手；

四大品种全部加空，分别对IH、IF加空958手、1964手，分别对IC、IM加空1212手、6103手；

加仓买单33990手，加仓卖单44227手。

科技成长赛道集体爆发，大盘放量上涨，市场迎来五月开门红。

两者合计加空8720手，力度非常大，不是很好的信号。

合计对IH、IF加空1658手，合计对 IC、IM加空7062手。操作完成后，共持有净空单133956手。

节前持有的巨额净空单，会在今天的行情中亏损43亿。今天继续大幅加空，如果后面还这么涨，期指的亏损还会更多。

但是，A股收盘以后，人民币继续涨了一百多个基点，国际油价跳水近10%，分明又是一个有利于风险资产的信号。

目前四成，如果有机会可能会考虑做T。