谁才是中国第五？小米荣耀的换位博弈

文/观察者网 吕栋

今年一季度，中国手机市场的成绩单有些耐人寻味。

在调研机构Omdia的统计中，小米手机以12%的份额位列第五；而在IDC和Counterpoint的榜单中，荣耀重返前五，小米却沦为“others”。从绝对值来看，小米和荣耀的出货量差距也就20万台左右，但就是这个微小差距，折射出了两个品牌的不同处境。

仅仅一年前，小米手机还处在巅峰时刻。2025年一季度，小米以1330万台的出货量，时隔十年重返中国手机市场第一。但短短12个月之后，小米的位置却断崖式下滑，Omdia和Counterpoint都显示小米出货量暴跌35%，在中国前五大厂商中跌幅最为惨烈。

而在IDC的统计口径下，小米直接罕见地掉出前五。华为以1390万台再夺榜首，苹果以1310万台紧随其后，OPPO和vivo分别以1100万和1050万台占据三四名，前四名与小米、荣耀之间形成了百万台量级的出货鸿沟。即便放眼全球，小米保住了第三名的位置，2026年一季度全球出货3380万台，但19.1%的同比降幅同样是前五品牌中最大的。

小米的急跌，其实是“国补高基数退潮、存储芯片涨价冲击性价比基本盘、华为苹果不涨价挤压和自身高端化乏力”等四重因素叠加的必然结果。2025年一季度的历史高点，本身带有特殊的政策助推，国补刺激下的高基数退潮之后，数据难免面临“下台阶”的压力。

更严重的冲击，来自供应链上游。

TrendForce数据显示，今年一季度通用型DRAM合约价格环比涨幅达55%-60%，NAND产品价格上涨33%-38%，DDR4 16GB现货价从2025年6月的12.8美元暴涨至2026年2月的79美元。小米总裁卢伟冰更直言，本轮内存涨价的力度确实远超预期，同版本内存价格相比去年一季度飙升近4倍。

对于以性价比为根基的小米而言，中低端机型的利润本就微薄，存储芯片的BOM成本占比从过去10%-15%飙升至30%-40%，一部3000元价位的手机仅存储成本便接近千元，整个性价比模型的基础一定程度上被严重抽空。

与此同时，华为和苹果的定价策略，对包括小米在内的厂商形成双向夹击。华为Mate80系列标准版起售价4699元，甚至低于前代Mate70系列的5499元；苹果维持iPhone 17前代起售价，存储及屏幕规格同步升级。在友商不得不将中低端机型提价200至500元、高端新品起售价普遍上涨千元的行业背景下，华为和苹果的反向操作显得格外具有杀伤力。它们凭借供应链议价能力和品牌溢价，吸纳了小米最想争取的那批价格敏感型中高端用户。

小米内部亦在主动调整战略布局，将原本计划于今年一季度发布的小米17 Ultra提前至2025年12月，意图提前锁定利润，为后续的主动收缩腾出空间。即便如此，小米在国内线下市场的短板依旧显著，Civi系列在中端市场的竞争力与OPPO Reno、vivo S、华为Nova、荣耀数字系列难以同日而语，在外界看来，这已成为小米整体战略中显眼的缺口。

与小米在国内市场的被动应战形成对比的是，荣耀本季度在全球范围内交出了安卓阵营最漂亮的增长答卷。Counterpoint数据显示，2026年一季度全球智能手机出货量同比下降6%的大盘之下，荣耀与苹果是唯二实现正增长的头部品牌，前者涨幅高达25%。

小米澎湃OS

这一成绩的取得，很大程度上得益于荣耀的全球化布局。早在2025年，荣耀海外销量占比便已首次突破50%，在拉美、中东非等地区出货量突破千万台，17个重点国家市场份额超过10%。

即便国内市场受华为全面复苏冲击，荣耀今年一季度在国内整体出货依然达到了890万台，仅同比微降2%，在IDC口径下重返国内前五。海外市场的快速扩张有效对冲了国内的外部竞争压力，让荣耀在全球安卓阵营中取得了一个“唯一正增长”的席位。

在IPO的目标下，荣耀早就想跳出手机市场的红海厮杀。2025年MWC期间，荣耀发布阿尔法战略，宣布未来五年投入100亿美元，向全球领先的AI终端生态公司全面转型。2026年MWC上，荣耀进一步提出AHI理念，将AI的内核锚定于“增强人类智能”，并首次展示了Robot Phone和全栈自研的人形机器人。

荣耀CEO李健在接受采访时透露，首款机器人手机计划2026年下半年先在中国上市，随后推向海外；人形机器人部门已于2025年成立，聚焦购物协助、工作检查、陪伴三大消费级场景。京东与荣耀更在4月签署了千亿级战略合作协议，计划未来三年在京东全渠道实现千亿元销售额目标，协同推进荣耀AI终端的普及和全品类销售规模的提升。从智能手机到AI终端生态公司的跃迁，已经进入从战略宣示到产品落地的实质性阶段。

然而，荣耀面临的深层挑战并未因一季度的数据亮点而消失。“华为平替”的标签始终未能彻底撕掉，在国内市场，荣耀依然处于华为强势回归后最直接的竞争半径之内。

华为凭借麒麟芯片的回归、核心元器件国产化率的持续提升，以及对存储器件远高于多数安卓厂商的议价能力，正以“别人涨价、自己降价”的策略快速回收份额。截至目前，鸿蒙系统装机量累计已超5500万台，生态成熟度日益增强。荣耀若不能在国内形成清晰且不可替代的品牌叙事，仅靠海外增量对冲国内压力，长期来看依然存在“两头不靠”的风险。

从更宏观的行业视角审视，当下的中国手机市场，正经历一场由供应链成本重构驱动的深层洗牌。Omdia预计，2026年全年中国大陆智能手机市场出货量或将下滑约10%。存储芯片的结构性短缺短期内难以缓解，集邦咨询预估2026年Q2 DRAM合约价仍将季增58%至63%，NAND Flash合约价季增70%至75%；IDC预测存储芯片结构性短缺或将持续至2027年。对于中低端机型占比较高的品牌而言，这意味着性价比模式的基本逻辑正在被改写，成本压力与终端价格之间的博弈将主导未来几个季度的市场走向。

业内机构普遍认为，2026年全球智能手机市场进入了一个由“成本压力”与“价值创造”共同主导的新阶段，高端机型保持增长韧性，入门级产品则持续受到成本挤压的影响。

唯一确定的出路在于跳出同质化竞争。要么在全球化中建立差异化的区域优势，要么在AI生态等新赛道中找到真正不可替代的技术壁垒，要么在产品形态和品牌叙事上进行根本性的重构。

对于小米和荣耀而言，一季度的排名位置之争只是表象，核心问题依然摆在眼前：小米需要打破性价比的路径依赖，在高端化和线下体系中找到可持续的突破口；荣耀则需在国内市场中撕掉“华为平替”的标签，建立起真正独立且不可替代的品牌认知。

机构每季度给出的名次，放在全年的竞争格局中不过是一次暂时的定格。决定最终走向的，并不是某家机构的统计口径，而是谁能在产业变局中率先找准自己的定位，并将设定好的战略高效落地。

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