美伊谈判疑虑升温股市上行停滞，AI 投资热潮再度回归

来源：环球市场播报

周二全球股市走势震荡停滞，随着美伊为期两周的临时停火即将到期，市场对于双方赴巴基斯坦举行和平谈判的疑虑不断升温；不过人工智能板块投资热度回暖，对大盘跌幅形成托底。

投资者同时聚焦特朗普提名的美联储主席人选凯文・沃什当日晚些时候的参议院任职确认听证会。特朗普此前多次抨击美联储降息节奏迟缓、力度不足。

布伦特原油当日小幅走低，价格约 95 美元 / 桶。

全球 MSCI 全球综合指数微涨 0.1%，逼近上周创下的历史高位，涨幅主要来自美股与亚太市场，其中韩国综合指数创下历史新高。

本轮市场上涨核心催化来自亚马逊周一宣布，将向人工智能企业 Anthropic 最高投资 250 亿美元。美伊战事初期数周，市场对于人工智能行业扩张、相关资本开支拉动经济增长的乐观情绪明显降温。

如今 AI 龙头企业本周陆续迎来财报披露，投资者重新回归聚焦企业基本面核心逻辑。

洛巴德奥迪尔银行首席经济学家萨米・查尔表示：“当前市场环境下，企业资本开支规模创下近三十年新高，将持续影响商业景气度、企业经营与盈利水平。本轮经济周期的核心主线显然是科技行业。私营部门整体向好，科技行业表现尤为亮眼。中东局势与能源问题固然影响重大，但市场各方均在积极对冲相关负面冲击。”

欧洲企业受燃油供应中断、进口成本上行风险的影响高于美国，市场情绪更为谨慎。欧洲斯托克 600 指数当日持平；欧洲市值最高科技股阿斯麦、思爱普上涨，抵消了医药、国防板块的跌幅。

伊朗国家电视台周二发布消息称，伊朗代表团至今尚未启程前往巴基斯坦，否认了此前外媒报道的伊朗代表已动身前往伊斯兰堡、并确定美伊会谈时间的消息。

布伦特原油当日微跌 0.4%，报 95.11 美元 / 桶；美元迎来部分避险资金流入，全线小幅走强。

美股期货上涨 0.1%-0.2%，预示标普 500 指数小幅反弹。标普 500 周一收跌，市场担忧美伊停火协议难以延续；纳斯达克综合指数则终结了长达 13 个交易日的连涨走势，为三十余年以来最长连涨纪录终结。

沃什的参议院提名确认听证会于美国东部时间上午 10 点正式开启，市场核心关注其能否保持美联储独立性、以及政策立场倾向。

三菱日联银行外汇策略师李・哈德曼表示：“若沃什就近期能源价格冲击下的经济前景、货币政策思路释放最新观点，问答环节言论或将引发市场大幅波动。”

“美国利率市场参与者普遍认为，他会为年内后续降息保留空间，理由是生产率提升有望带来通胀回落效应。若其发言鹰派程度超市场预期，将在短期内对美元形成支撑。”

外汇市场方面：欧元兑美元下跌 0.3%，报 1.1759；英镑兑美元报 1.348，同样小幅下行；风险货币澳元下跌 0.5%，报 0.715；美元兑日元升至 159.15，美元指数整体上涨 0.16%。

美国 10 年期国债收益率上行 1.2 个基点，报 4.26%。