发卡量暴跌1.1亿张！联名模式失效，信用卡扩张逻辑彻底反转

信用卡遭遇密集停发，不是一家，是集体；不是个别，是密集。

民生银行4月初一口气公告停发11款信用卡，农业银行紧随其后，两个月砍掉15款产品，连大学生卡、联名卡都没放过。交通银行的部分主题卡也通通进入停发倒计时，甚至连地方农商行都在撤退。

这些曾经被银行捧在手心里的产品，怎么一夜之间说不要就不要了呢？

官方口径很客气，什么精细化管理，什么优化产品矩阵，听起来是主动调整，但实际上这是信用卡扩张逻辑的一次彻底反转。

截至2025年底，全国信用卡数量掉到了6.96亿张，连续3年下滑，比高点少了1.1亿张。

这不是银行想做减法，是市场在替银行做减法。

从疯狂扩张到地基塌陷

回想10年前，那是信用卡的黄金时代，也是最疯狂的年代。大学门口摆地摊，办张卡就送拉杆箱、送电影票。

银行员工背着沉重的发卡指标，办不下来扣绩效，办下来发奖金，为了凑数给不识字的老人办，给压根没还款能力的学生办。

那时候的逻辑是多一张卡就多一份分期手续费，多一份利息，抢用户就是抢钱。但就在银行疯狂跑马圈地的时候，脚下的地基却塌了。

2014年，支付宝扫码兴起；2016年，微信支付普及。信用卡曾经是支付的唯一入口，现在变成了手机里一个没人点的图标，卡在钱包里落灰，消费数据却全跑到互联网巨头手里去了。

更要命的是，随着信用卡不良率持续上升，那些激进发出去的卡很多变成了收不回来的烂账。

联名模式失效与权益尴尬

以前银行最爱搞联名卡，跟外卖平台合作为了抢外卖用户，跟电商平台合作为了抢购物用户，跟动漫IP合作为了抢二次元年轻人。

银行出钱出权益，平台出流量出场景，看着挺划算。但这套逻辑成立的前提是场景平台需要银行。

可现在风向变了，各大互联网巨头都在构建自己的金融闭环。当你付款时，平台跳出的第一个选项永远是他自家的“先买后付”，银行发现自己辛苦发出去的卡，最后只是给别人做了嫁衣，联名的价值在缩水，合作的基础在松动。

还有一本账，越算越尴尬。一家银行维护卡，每款都要设计积分、权益、系统，年年砸钱。可调研数据显示，只有8%的用户记得住自己卡的权益，银行在那持续投入，用户在那冷眼旁观，这生意换谁做都想早点止损。

核心竞争力丧失与未来迷茫

信用卡原本有三个核心竞争力：授信额度、延迟支付、积分权益。可现在像花呗、白条这些互联网信贷产品把这些事全干了。

年轻人不再需要去银行申请额度，平台在大数据算法下直接把额度送到你面前。

所以你现在看到的“停发潮”，不是银行突然醒悟了，而是当年那场疯狂扩张的账，现在到了结清的时候。信用卡曾经是银行触达年轻人的唯一抓手，但这条路现在基本断了。

银行下一步靠什么留住下一代用户？我不知道答案，银行自己可能也还没想清楚。