网经社：《2025年度中国物流科技市场数据报告》发布

2025年，中国物流行业在政策与市场的双轮驱动下迈向高质量发展。行业内部则呈现深度整合（京东物流、菜鸟收购）、技术赋能（AI大模型变革）与资本助力（极兔融资）并举的格局。市场竞争焦点从“价格战”转向“价值战”，电商核心区普遍涨价，同时数据合规监管趋严。

4月20日，数字经济智库网经社电子商务研究中心例行发布《2025年度中国物流科技市场数据报告》，今年已是连续第五年发布。本报告根据网经社“电数宝”电商大数据库编制而成。

网经社电子商务研究中心分析师吴夏雪称，2025年的中国物流行业呈现出四大核心特征：

第一，政策驱动降本提质：国家层面持续推出结构性减税、绿色通行及多式联运衔接等政策，引导企业从粗放扩张转向精细化运营，全链路成本进一步压缩，服务质量显著提升；

第二，市场格局加速固化：头部快递、快运及供应链平台通过规模效应和资本并购不断拉高竞争壁垒，中小型物流企业生存空间收窄；

第三，AI大模型规模化落地：从智能调度、仓储数字孪生到末端路径规划，生成式AI与决策大模型已渗透至仓运配各环节，实现预测误差降低、人机协同效率大幅提升；

第四，价值战取代价格战：企业不再单纯依赖“每单低几毛钱”的恶性竞价，转而通过时效分层、定制化增值服务和碳积分透明化来构建差异化竞争力，客户粘性与长期合约占比成为盈利核心。

物流科技为以电商业务为依托的物流生态，包括综合电商物流、跨境物流、即时物流、仓储物流、货运O2O、第三方快递、最后一公里、智能物流服务商、大宗物流网络以及物流供应链等。

在物流科技产业链中，主要的玩家包括：1）综合电商物流类：菜鸟网络、京东物流、苏宁物流、安迅物流等；2）跨境物流类：运去哪、递四方、纵腾集团等；3）即时物流类：顺丰同城、美团配送、闪送、蜂鸟配送等；4）仓储物流：派迅智能、海柔创新、Syrius炬星等；5）货运O2O类：UU跑腿、滴滴货运、货拉拉、快狗打车等；6）第三方快递：顺丰、申通快递、圆通速递、中通速递、韵达快递、极兔快递等；7）最后一公里：丰巢、兔喜生活等；8）智慧物流服务商：地上铁、鸭嘴兽、风火递等；9）大宗物流网络类：传化智联、雅澳等；10）物流供应链类：普洛斯、日日顺等。

一、快递营收1.5万亿 即时物流行业进入平台整理期

1.快递行业竞争焦点从“量增”转向“质提”

报告显示，2025年快递行业营收规模15360亿元，增速7.56%。其中，2015年增长率高达79.72%，近四年增速逐渐上升。2025年全年，我国邮政行业寄递业务量完成2165亿件，同比增长11.5%。其中，快递业务量达1990亿件，同比增长13.7%。

网经社电子商务研究中心分析师吴夏雪表示，快递行业正从爆发式成长期步入成熟稳定期：早期受益于电商红利和渗透率提升，规模急剧扩张；如今市场趋于饱和，竞争焦点从“量增”转向“质提”，企业需通过精细化运营、成本管控、国际化及增值服务寻求新增长点。整体来看，行业天花板渐显，但万亿级体量仍支撑着巨大的存量优化空间。

2025年，顺丰持续调优产品结构，深化高端市场壁垒，其供应链及国际业务全年营收达729.4亿元。韵达全面拥抱“1+N+AI”战略，京东物流更宣布未来五年采购300万台机器人等硬件。全球化成为核心增量，菜鸟新增跨境“全球5日达”服务，圆通航空枢纽“东方天地港”正式投运，而顺丰则与极兔达成战略持股，合力构建覆盖更广的全球物流网络。

2.即时物流行业进入平台整理期

据“电数宝”数据显示，2025年即时物流市场规模5220亿元，同比增长24.28%。

2024年，即时物流行业交易规模暴增，这一异常高增可能源于：即时零售（美团闪购、京东到家等）全面起量；直播电商即时配送（抖音小时达、快手即时购）落地。2025年增速有所回落，行业进入平台整理期。未来竞争将更依赖效率、服务差异化和场景渗透，而非单纯规模冲刺。

网经社电子商务研究中心数字生活分析师陈礼腾表示，即时物流市场当前已进入精细化竞争阶段，各家比拼的核心能力包括履约能力、商品供给、用户运营及技术支撑。

3.高基数效应后 同城货运市场规模增速回落

报告显示，2025年同城货运市场规模为21300亿元，同比增长6.69%，增速回落。

2021-2024年市场规模逐渐持续增长，且增速也逐年递增。2021年增长率为2.72%，2024年高达17.48%。

2025同比仅增长6.69%，较2024年的17.48%大幅回落10.79个百分点，增速“腰斩”不止。吴夏雪指出，可能原因有：行业竞争加剧，价格战或运力过剩导致规模扩张边际递减；2024年高基数效应使得后续增速自然回落。

4.智能快递柜市场增长 从“可选”变为“刚需”

2025年智能快递柜市场规模约达720亿元，同比增长24.13%。其中，基础投递服务占比约55%；增值服务（广告、寄件、冷链等）占比约35%–45%；设备销售与运维占比约10%。末端配送智能化需求旺盛，电商渗透率持续提升、即时零售爆发以及“无接触配送”习惯的延续，共同驱动快递柜从“可选”变为“刚需”。

此外，2025年跨境电商物流市场规模达30600亿元，同比增长9.67%。2025年冷链物流市场规模为5567亿元，同比增长3.84%。2025年冷链物流需求总量为3.814亿吨，同比增长4.50%，增速较2024年加快0.2个百分点。2025年全球电商物流市场规模为10.5万亿元，同比上升8.8%。

5.物流科技“乱象”发布 售后服务等问题频遭“吐槽”

此外，据网络消费纠纷调解平台“电诉宝”受理用户维权案例显示，2025年全国物流科技用户投诉问题类型主要包括：物流问题（43.10%）、售后服务（15.52%）、发货问题（6.90%）、霸王条款（5.17%）、信息泄露（3.45%）、网络欺诈（3.45%）、订单问题（3.45%）、退款问题（3.45%），冻结商家资金（1.72%）、客服问题（1.72%）、恶意罚款（1.72%）等。

根据“电诉宝”2025年受理的物流科技领域用户有效投诉显示，共有17家上榜公司，按投诉数量入选投诉榜的依次为：顺丰速运、中通快递、申通快递、货拉拉、菜鸟裹裹、京东物流、邮政、韵达快递、德邦物流、极兔速递、圆通、闪送、达达、安能物流、EMS快递、壹品仓、转运中国。

二、2025年物流科技融资总额9.53亿元 同比“砍半”

据“电数宝”电商大数据库监测数据显示，2025年中国物流科技共发生16起融资事件，融资总额约为9.53亿元。与2024年的24起融资相比，融资总额下降51.5%。

2025年物流科技16起融资事件中，融资额排名前十的为：怡亚通物流（数亿人民币）、智捷元港（2亿人民币）、链库（1.5亿人民币）、泛鼎国际（数千万美元）、瑞云冷链（近亿人民币）、陆海新通道（5000万人民币）、飞捷腾达（5000万人民币）、云闪送（3000万人民币）、联畅物流（2000万人民币）、云闪送（1000万人民币）。

其余还包括：达奇物流、笨鸟速运、凯莱荟、淼达物流、喜运达、前海粤十。

“电数宝”监测数据显示，2025年中国物流科技16起融资中，A级8起、B级1起、C级1起、Pre级2起、天使轮3起、战略投资1起。单从金额来看，A轮融资金额最多，为4.8亿元。天使轮融资最少，为1600万元。

三、《2025年中国物流科技“百强榜”》 发布

《报告》披露了《2025年中国物流科技“百强榜”》。该榜单经过“电数宝”收录的企业数据，包括平台规模、营收、利润、投融资（估值）、月活、评级等硬性指标以及行业影响力、口碑等软性指标综合评估而成。“百强榜”包括：

1.综合电商物流类（2家）：菜鸟网络、京东物流；

2.第三方快递（9家）：顺丰、极兔速递、韵达、申通、中通、圆通、中国邮政、德邦、跨越速运；

3.即时配送（11家）：美团配送、蜂鸟配送、顺丰同城、UU跑腿、宅急送、驹马物流、帮啦跑腿、闪送、快先森、草根快递、快服务；

4.货运O2O（13家）：快狗打车、货拉拉、运满满、滴滴货运、送件侠、快货运、钢蜂科技、福佑卡车、云柚货运、易货嘀、中储智运、路歌、58速运；

5.仓储物流（12家）：派迅智能、海柔创新、Syrius炬星、大健云仓、酷仓宝、发网、易代储、鲸仓科技、快仓、宝通科技、壹悟科技、昆船智能；

6.末端配送（9家）：丰巢、菜鸟驿站、拼多多驿站、妈妈驿站、近邻宝、兔喜生活、韵达快递超市、极兔邻里、新石器；

7.跨境物流（18家）：纵腾集团、菜鸟国际、燕文物流、至美通、泛远国际、乐舱物流、华贸物流、安骏物流、飞盒跨境、海管家、驿玛科技、东方国际、西邮物流、运去哪、递一物流、环世物流、中大门、嘉里物流；

8.智慧物流服务商（11家）：满帮集团、地上铁、鸭嘴兽、风火递、快运兔、马路创新、货速达、北自科技、亿家速配、Geek+、九识智能；

9.大宗物流网络（8家）：传化智联、雅澳、好运鸽、海通发展、中创物流、G7汇通天下、物产中拓、中远海控；

10.物流供应链（7家）：普洛斯、日日顺、瑞云冷链、准时达、天顺股份、福然德股份、鲜生活冷链。

2025 年新上榜的11家企业分别为：拼多多驿站、韵达快递超市、极兔邻里、运满满、中储智运、路歌、58速运、昆船智能、九识智能、嘉里物流、中大门。其中，拼多多驿站正在快速扩张，成为新的竞争者；九识智能获3亿美元融资，估值超百亿，菜鸟集团也将入股；中储智运依托央企资源，专注大宗及重货领域，入选第十一批网络货运平台A级企业名单。

2025年落榜的11家企业分别为：达达快送、安能物流、易邮驿站、苏宁物流、百世、优速快递、天地汇、跨境好运、网盛运泽、融海网络、递四方。其中，达达已于2025年退市，并被京东物流私有化；百世集团已于2025年3月完成私有化退市，其国内快递业务已出售给极兔速递；苏宁物流因母公司苏宁集团的债务危机，旗下多家子公司已申请破产，且部分地方公司的快递业务经营许可证被注销；递四方已于2025年11月被菜鸟全资控股。

四、19家“独角兽”总估值5348亿元

2025年，物流科技共有19家“独角兽”，总估值5348亿元。其中，菜鸟网络以2000亿元估值位列“独角兽”榜第一名。第2至19名分别为：货拉拉、东久新宜、准时达、丰巢科技、滴滴货运、新石器、顺丰快运、环世物流、G7易流、壹米滴答、驹马物流、日日顺、海柔创新、鲜生活冷链、福佑卡车、擎朗智能、发网物流、天地汇。

2024年，物流科技共有22家“独角兽”，总估值5236亿元。2025年“独角兽”数量同比减少13.6%，总估值同比增长2.1%。退出榜单的企业包括：啦啦快送、极智嘉Geek+、中通快运。