合规风暴来袭！至少20家公募被罚，头部机构扎堆整改

公募基金行业监管趋严。

随着公募2025年报披露，去年被监管“点名”的公募机构也随之浮出水面。据《国际金融报》记者不完全统计，2025年至少有20家公募基金收到监管“罚单”，涵盖头部、大中型及中小型等各类机构。部分基金公司因合规内控等问题被暂停受理固收类产品注册3个月，多家头部公司被出具警示函，还有基金公司被处以罚款。

2025年以来，公募基金行业正式迈入高质量发展阶段。证监会于当年5月发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，明确提出强化监管执法，将“长牙带刺”落到实处。这意味着行业监管措施和力度将持续加强。记者采访了解到，多家公募基金公司已按照最新监管要求，对不符合规定的事项进行了积极整改。

被暂停产品注册

部分机构因被暂停产品注册或相关业务而受到市场广泛关注。

根据华安基金旗下基金发布的2025年报，公司于2025年11月28日被上海证监局责令改正，同时暂停受理固定收益类公募基金产品注册申请3个月，涉及投资运作、合规内控、人员管理、公司治理、基金销售、财务管理等问题。华安基金表示，公司高度重视，已通过完善制度流程、优化管理机制、加强事后检查等多种方式完成整改并通过监管机构检查验收。目前已恢复受理公司固定收益类公募基金产品注册。

根据嘉实基金发布的产品年报，公司于2025年11月3日被北京证监局责令改正并暂停受理固定收益类公募基金产品注册3个月，涉及合规内控、投资运作、公司治理等问题。嘉实基金表示，截至报告期末，公司已从加强制度建设、完善流程机制、优化系统功能、加强人员培训等方面完成整改，并向北京证监局提交了整改完成情况报告。

2025年10月31日，长城基金被深圳证监局责令改正并暂停受理相关品类产品注册申请3个月，原因是合规内控问题。长城基金表示，已按照相关要求完成优化相关制度流程等整改工作，并经相关机构验收通过。

南华基金则于2025年11月21日、12月29日被浙江证监局两次责令改正，并在12月29日被暂停受理部分业务3个月，涉及公司治理、合规内控、投资运作、基金销售等问题。南华基金表示，已对相关问题进行了全面整改。

除上述公司外，创金合信基金于2025年10月21日被深圳监管局责令改正并暂停新增私募资管产品备案3个月，原因是投资运作及销售管理等方面存在部分内部控制制度不完善或执行不到位的情况。此外，该公司部分高管人员在2025年10月28日被深圳证监局出具警示函，原因同上。创金合信基金表示，已按照监管要求通过完善制度、优化流程等措施完成整改。

被出具警示函

除被暂停受理产品注册外，多家大型公募基金公司被监管出具警示函。

富国基金旗下产品年报显示，公司于2025年11月11日被上海证监局责令改正，涉及公司治理、合规内控、投资运作、人员管理等问题。富国基金表示，截至报告期末，已采取完善制度细则、优化系统流程、健全合规内控机制等整改措施，整改成果已通过上海证监局验收，相关措施已被解除。

2025年11月5日，因投资运作、合规内控等问题，易方达基金被广东证监局出具警示函。易方达基金表示，监管部门对公司部分制度机制不完善、规定执行不严格提出整改意见，公司已及时通过完善制度、优化流程和系统功能等措施完成整改，整改成果已通过监管部门验收。

2025年11月4日，因人员管理等问题，华夏基金被北京证监局出具警示函。华夏基金表示高度重视，从业务改进、制度优化、培训宣贯等方面进行了整改，现已完成全部整改工作并向监管机构报送整改报告。

2025年11月11日，因合规内控、投资运作等问题，汇添富基金被上海证监局出具警示函。汇添富基金表示，公司高度重视监管检查指出的问题及整改要求，通过完善制度、优化管理等完成相关问题整改并已通过监管检查验收。公司将从严加强内控及各业务管理，持续提升管理质效。

2025年10月31日，因合规内控问题，博时基金被深圳证监局责令改正、暂停部分业务。博时基金表示，公司已采取完善制度、优化流程、强化监督等措施，全面完成整改工作，已通过整改验收。

处罚原因各异

除上述大型公募外，一些中小公募也因各类问题受到监管处罚。

2025年3月26日，西部利得基金被上海证监局出具警示函，涉及合规内控、人员管理、廉洁从业等问题。同时，西部利得基金高级管理人员因信息技术问题被上海证监局出具警示函。西部利得基金表示，已积极采取整改措施，包括但不限于流程优化、加强员工执业培训等方式。截至报告期末，整改工作已完成。

值得注意的是，西部利得基金于2025年12月23日再次因信息披露等问题被上海证监局出具警示函。该公司表示，已在本次公募基金年度报告中完整披露公司及从业人员所受的调查和处罚情况，整改工作完成。

2025年7月17日，宏利基金因股权转让前（2021年）公司外汇登记证缺失，被外汇管理部门警告并罚款7万元。公司已于2022年完成外汇登记证补充办理，现已缴纳全部罚款完成整改，对公司业务及产品运作无实质影响。

2025年4月14日，方正富邦基金因计算错误未按规定代扣代缴个人所得税等，被国家税务总局北京市税务局第二稽查局要求补税及缴纳罚款。

此外，光大保德信基金和海富通基金分别于2025年11月19日和8月19日被上海证监局出具警示函，前者因官网展示内容不符合要求，后者涉及投资运作问题，目前两家公募均已完成整改。