顶级机构建仓！7只航天小盘股获摩根、瑞银、高盛重仓

顶级机构建仓！7只航天小盘股获摩根、瑞银、高盛重仓，商业航天爆发前夜的聪明钱布局
2026年政府工作报告首次将商业航天列为“战略性新兴支柱产业”，与AI、6G、算力并列成为新质生产力核心赛道。这可不是说说而已，国家发改委数据显示，2026年中央预算内投资对卫星互联网领域同比增长40%，重点倾斜低轨星座规模化部署、航天级元器件国产化攻关。
国家航天局2025年11月设立商业航天司，这是中国首个国家级商业航天专职监管机构，彻底结束了过去多部门“五龙治水”的分散管理模式。《推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)》明确硬指标：2026年商业发射占比超60%、核心器件国产化率超80%、可复用火箭成本再降30%。
这些政策红利正在快速转化为产业动能。2026年一季度，国内商业航天发射次数同比增长52%，卫星制造订单金额突破120亿元，创历史新高。而最敏锐的资金已经提前布局，摩根大通、瑞银、高盛等国际顶级投行在2025年四季度集体出手，扎堆建仓7只航天小盘股，动作整齐得让人惊讶。

博云新材（002297），流通市值约62亿元，先进复合材料领域龙头。公司碳/碳复合材料产品用于火箭发动机喷管、飞机刹车盘等高温部件，和多家航天单位深度合作。2026年4月10日一季报预告，净利润1.11亿元至1.42亿元，同比增长111.94倍至143.49倍，这个增速直接亮瞎市场。
2025年四季度，摩根大通新进370万股，瑞银新进320万股，高盛新进310万股，摩根士丹利新进253万股，四家外资齐齐现身前十大流通股东。业绩暴增主要源于硬质合金板块量价齐升，而航天复合材料业务正成为新的增长极，随着可复用火箭技术成熟，高温部件需求将持续爆发。
全信股份（300447），流通市值约39亿元，国家航天工程线缆领域核心配套商。火箭、卫星内部成千上万的电子设备，都靠它家的特种线缆连接，这些线缆能在极端温度、振动和辐射环境下稳定工作，技术门槛极高。
2025年公司经营现金流净额3.97亿元，较2024年同期的-484万元增长超83倍，这个数据比净利润更有说服力。摩根大通四季度新进122万股，瑞银新进90万股，高盛新进85万股，三家外资同步建仓，显然看中其在航天配套领域的稳固地位和现金流改善。随着卫星组网加速，特种线缆需求将呈几何级增长。
星网宇达（002829），市值约46亿元，给卫星做“导航大脑”的公司，惯性导航、卫星通信、相控阵天线技术实力雄厚。产品已用于低轨卫星，还为自动驾驶、无人机供货，业务多元化布局清晰。
三季报业绩同比增长260%，这个数据直接把外资吸引过来。瑞银持仓234万股，摩根士丹利205万股，高盛183万股，巴克莱160万股，四家外资扎堆，而社保基金604组合却在此时退出，国内机构和国际资本上演了一场“多空对决”。低轨卫星星座建设加速，公司导航与通信产品需求持续释放。
中光防雷（300414），流通市值约43亿元，防雷产品在商业航天领域应用广泛，与航天核心配套企业深度合作。地面发射场、测控站等设施对雷电防护有刚性需求，这是航天产业链不可或缺的环节。
2025年四季度，摩根大通加仓38万股，巴克莱新进82.5万股，摩根士丹利新进66万股，虽然瑞银有所减仓，但整体外资持仓仍呈增长态势。随着商业发射占比提升，发射场数量和密度增加，防雷设备需求将同步增长，公司有望分享行业爆发红利。
金禄电子（301282），流通市值约20亿元，PCB主业国内百强排第41位，子公司已与国内商业航天头部企业合作，卫星领域产品批量供货。这意味着它拿到了卫星大规模组网订单的“长期入场券”，随着低轨卫星星座建设加速，订单将持续放量。
三家外资动作整齐，三季度集体新进：摩根大通59万股，巴克莱56万股，高盛34万股。股价从三季度至今累计涨幅10%出头，属于慢牛走势，外资显然在耐心布局，等待行业爆发带来的估值重估。
信音电子（300921），流通市值仅13亿元，名单中市值最小的公司之一，在研低轨道卫星地面接收装置连接器项目正处于试产阶段。连接器是卫星互联网用户终端关键接口元件，市场潜力巨大，一旦量产将带来业绩爆发。
摩根士丹利新进41万股，高盛和瑞银各新进32万股，外资布局显然押注其未来在卫星地面终端市场的突破。随着卫星互联网商业化加速，地面接收设备需求将呈爆发式增长，公司有望实现弯道超车。
思泰克（300831），流通市值约25亿元，主业机器视觉检测设备，应用于商业航天器制造核心制程的质量管控，相当于给航天制造装上“智能眼睛”。在精密零部件焊接、装配环节，对质量要求零缺陷，公司产品不可或缺。
2025年四季度，瑞银、摩根士丹利、摩根大通集体新进，携手进入前十大流通股东行列。商业航天制造精度要求持续提升，机器视觉检测设备需求将同步增长，公司有望成为航天智能制造领域的隐形冠军。
外资布局航天小盘股的逻辑非常清晰，避开热门整机或卫星运营公司，深入产业链上游，寻找关键材料、核心零部件或专用设备的“隐形冠军”。这些公司普遍市值小（10亿-60亿），业务专注且技术壁垒高，行业爆发期业绩弹性大。
2025年10月，摩根大通宣布1.5万亿美元“安全与韧性倡议”，将“国防与航空航天”列为四大核心投资领域之一，反映全球顶尖金融机构对航天产业战略价值的重新评估。这些“聪明钱”的全球视野和前瞻性，使其在A股的调仓动向格外值得关注。
商业航天从“概念”走向“商业化落地”，国家航天局设司、地方政府砸钱、订单放量，这个趋势外资看得很清楚。2026年商业发射占比超60%、核心器件国产化率超80%，这些硬指标将推动行业进入加速发展期。
7家公司分布在复合材料、防雷、连接器、线缆、导航通信等多个细分领域，勾勒出完整的商业航天上游产业链图谱。外资在2025年四季度的集中布局，发生在技术突破消息之前，展现出“春江水暖鸭先知”的敏锐度。
博云新材一季度超百倍业绩预增，全信股份现金流近83倍暴增，星网宇达260%增速，这些财务数据为投资主线提供了最直接、最有力的验证。随着商业航天进入爆发期，这些被外资重仓的“隐形冠军”，将迎来业绩与估值的双重提升。