群联CEO：下半年，NAND将严重缺货

群联电子26周年庆典：业绩暴涨、借钱备货、群联仅能满足30%需求

1、业绩狂飙，豪掷4亿犒劳员工

4月11日，存储控制权及模组厂商群联电子，举行“26周年假日”活动。

群联电子CEO潘健成，面对在场8000名员工与家属，重磅宣布福利。

任职满一年的员工，加发一个月奖金！

新增奖金总额，超4亿元新台币。

业绩撑腰，福利才够硬！

2025年，受益于存储需求爆发、价格上涨，群联电子营收同比增23.3%，达726.64亿元新台币。

净利润87.41亿元新台币，同比增长9.9%。

年度业绩不算惊艳，原因很明确。

存储缺货涨价，2025年下半年才正式启动。

四季度彻底爆发，创下历史巅峰！

第四季度营收，同比大涨81.3%，达227.99亿元新台币，创单季新高。

净利同比飙升93.6%，达46.29亿元新台币。

潘健成强调：“公司秉持获利分配‘股东1/3、员工1/3、公司研发投资1/3’的原则。”

他对公司未来营运，抱持高度信心。

并明确预期：“下半年将有更大规模的获利分配。”

2、布局未来，潘健成重磅解读行业与战略

接受媒体采访时，潘健成全面发声。

涵盖NAND Flash市场、AI布局、太空数据中心、产能规划四大核心议题。

看好存储市场，他不惜打破惯例。

首次贷款120亿元新台币（约3.8亿美元），发行8亿美元海外可转债。

合计约11.8亿美元，全力备货，备战未来。

谈NAND Flash市场，潘健成观点鲜明。

消费级市场“短空长多”，企业级SSD需求持续强劲。

近期现货市场疲软，他给出明确解释：“这主要是由于2025年11月至农历年前，许多贸易商囤货，然后因消费端工厂需求不振而抛售变现所致。”

群联底气十足：一季度消费市场营收占比，不足5%-6%。

主力已转向企业级、工业应用，这部分产能“非常缺货”。

甚至有美国客户，临时追加百万个SSD急单。

潘健成预期：消费类市场，三季度将明显复苏。

核心驱动力：低端手机基础存储升至64GB且支持Micro SD插槽，PC主流SSD容量转向256GB。

这将带动高达40%的使用者，产生升级需求。

展望下半年，潘健成发出重磅警告。

他认为：“AI、云端、PC及智能手机对于NAND Flash需求将集中爆发，届时缺货情况将非常严重。”

背后逻辑清晰：AI数据产生速度，将是现在的百倍。

而NAND Flash原厂新建厂房，最多仅能新增50%产能。

潘健成断言：“这波缺货潮在未来十年内恐难以完全解决。”

当前缺口已触目惊心：群联仅能满足客户30%需求，70%缺口无法应付。

为应对四季度“有钱也买不到货”的窘境，群联再出狠招。

潘健成透露：“我们打破过去不借钱的惯例，在今年3月份启动首次联贷案，金额达新台币120亿元（3.8亿美元），并发行了8亿美元海外可转换公司债（ECB），全力备货。”

同时，群联正与客户协商，要求预付四季度货款，共担库存资金压力。

对于行业暴利，潘健成直言不讳，提出警示。

内存原厂毛利率飙升至80%以上，他认为：“原厂从1美元成本到终端涨至90美元的暴利结构，对产业不健康。”

他呼吁：维持价格稳定，让原厂、系统商及消费者皆能获益，而非一路飙涨扼杀产业。

应对AI热潮，群联亮出核心解法。

潘健成力推自家“混合云”解决方案“aiDAPTIV+”，破解高昂算力成本难题。

他指出：“目前边缘计算若要负载高端AI推理任务，需要配备96GB至128GB的内存，成本高达数万元新台币，并不现实。”

而“aiDAPTIV+”方案，以NAND Flash辅助内存，能让仅配备8GB或16GB DRAM的设备，顺利运行AI计算。

潘健成强调：“提倡‘混合云（Hybrid Cloud）’模式，就是让简单的AI推理任务在本地处理，复杂任务再传回云端，借此解决AI服务器负载极端不均的问题，并降低成本。”

利好消息：该方案已获多家大品牌PC厂商采用，即将上市。

为保货源，群联已与四家存储原厂洽谈授权合作，以技术授权，换取货源分配保障。

布局太空数据中心，群联已默默深耕近十年。

潘健成指出：“群联的太空储存设备，已在太空中进行过长达11个月的读写与‘死机唤醒’测试。”

他补充：“太空设备无法派人维修，因此控制芯片必须具备自我修复与缓冲的特殊架构设计。”

目前，将从卫星通讯的缓冲储存应用，开始逐步发酵。

谈及CPO发展影响，潘健成给出明确判断。

他提到：“当‘光进铜退’，以光取代铜线进行数据传输之际，算力越大、传输的速度越快、传输的数据越多，将使得储存的规模必须跟着成长，这对整个储存市场都是正面的。”

最后，他掷地有声：“群联就是要做好储存市场，因为这个市场未来20年也做不完！”

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