A股磨底走势不变，科技+能源双线立足

A股强势红盘，量能依旧不足！

今日上证指数微红0.06%、创业板指数涨0.8%、科创综指涨0.67%；

全天成交额2.16万亿，相比上一个交易日缩减1745亿；

个股涨跌家数比2378：2959，其中264只个股涨超5%，84只个股跌超5%！

受到周末美伊谈判未达成协议影响，油价大涨，A股小幅低开，但随后A股的任性凸显，开始不断震荡走高。市场已经被中东局势消息的反复开始厌倦了，逐步脱敏了。

A股的稳定，不能祈求中东和平，而是要靠咱们自身经济的稳定，扎扎实实把制度建设好、把科技产业培育好、把市场信心巩固好！周末央广已经表态，我觉得本应该如此！

此前中东冲突，资本市场已经反应完了，谈判既然开启，那就是往好了走的迹象，或许只是时间问题……

对于资本市场来说，走在前面，反应预期才是股市的本色！

接下来，A股大概率是磨底阶段，过程或许会复杂，但走向应该是偏积极的一面的。即便是还有下跌，那更多还是回踩巩固夯实底部而已！

现在或许不少投资者有一个疑问，上证指数刚刚从底部爬起来，而创业板已经刷新了新高，完全不是同步的！不知道该如何看待市场了？

其实现在的市场本来就是不同步的，结构性比较明显！我们看市场要看全体环境的稳定，也需要观察局部板块的机会！

创业板最近之所以如此强势，主要是CPO的几大权重品种（中际旭创、新易盛、天孚通信、胜宏科技等）和新能源的权重股（宁德时代、阳光电源等）太过于强势了！

绝大部分个股最近的走势生态只是小幅反弹，指数回来了，个股都还在3500-3600附近的状态……

说说今日热点：

1、光之电子布

最近市场的资金都相信“光”（光通信、光模块），AI算力硬件是近期反弹的主力，从CPO、OCS，到光纤光缆，再到今日的电子布，逐个细分领涨！

光纤超级景气周期得到市场认可，涨价不断，需求提升，对应的几大龙头品种涨得怀疑人生，不断历史新高！

现在资金又瞄上了电子布，消息面--“日东纺战略转向T布和LDK电子布，导致普通超薄/极薄市场供应缩减，超薄/极薄缺货涨价，7628企业转产超薄/极薄，7628供应缩减，7628涨价……”

台湾工研院预计26年T布缺口达18%，T布是最缺的特种电子布（或许没有之一）

今日电子布相关品种大涨，比如国际复材、中材科技、中国巨石等大涨超10%！

2、国产算力/半导体

国产算力最近资金认可度也在提升中，东数西算、算电协同等都反复活跃！

需求提升，AI产业趋势加速中，对于算力基础设施也是受益的，另外，最近内蒙古自贸区，重点是算力方向的催化，不少品种今日表现也不错比如润建股份、东方国信等大涨！

国产算力芯片链的比如海光信息、云天励飞、凌云股份、航天电器等也走得比较强！

国产半导体方向，由于最近中日关系降级因素，半导体设备/材料的国产替代更加紧迫了，这个细分方向也是非常值得关注的！

3、光伏

光伏板块今日也是比较强势的，京运通、通威股份、琏升科技、宇晶股份等大涨！

今日突然拉升的催化剂是多晶硅期货大涨9%涨停！也是在传要开相关产业会议……

对于光伏板块，短期看产业底部的确有点磨人，亏损的现实状态结合政策反内卷，的确让不少资金看到拐点希望！另外，中东冲突之下对新能源的建设需求提升……

中长期看，能源格局多元化，AI耗电之能源，马斯克提到的太空光伏，也给市场新的空间畅想！

综合看，光伏方向现在处于底部阶段，下行有底线，上行空间巨大，可能需要的是时间磨底而已，对于有耐心的资金来说，这或许是一个选择方向！

跟光伏有类似情况的猪周期，也是如此，猪肉价格刷新低，市场也有部分资金押注出现扭转拐点……

今日就说这么多，A股磨底阶段，每天都有不少消息干扰，但这个时候我们对于有业绩有增长的好公司要坚定一些，适当忽略短期波动！只要大周期还是上行的，那么小周期也就没有这么重要！

以上内容仅为个人观点，仅供参考，不构成投资建议，还请自主决策，风险自担。 股市有风险，投资需谨慎！