短剧月活指数级爆发！AI Agent如何赋能？软件ETF汇添富(159590)、信创ETF汇添富(560850)双双涨超2%！AI商业化加速落地

今日（4.10），A股计算机板块再度爆发，信创ETF汇添富（560850）放量大涨超2%！同赛道“AI应用”含量更高的软件ETF汇添富（159590）亦涨超2%，盘中成交额已超2000万元。

消息面上，业内备受关注的视频模型HappyHorse-1.0确认由阿里巴巴未来生活实验室团队研发，由前快手副总裁、可灵技术负责人张迪带队。阿里云将很快把该模型上线百炼平台，阿里巴巴近期的组织调整也与此有关。

OpenAI宣布暂停其在英国的“星际之门”基础设施项目，理由是能源成本高企以及监管环境的不确定性。知情人士称，OpenAI预计今年广告收入将达到约25亿美元，并预计到2030年总收入最高可达1000亿美元。

红果免费短剧App月活跃用户规模突破3亿大关，两年半暴增30倍。IT之家4月8日消息，QuestMobile今日发布2026短剧行业洞察报告，截至2026年2月，短剧行业月活用户规模已达到7.18亿。其中，短剧独立App、短剧微信小程序分别为3.35亿、4.27亿，二者同比增长分别为74.3%和59.9%。红果免费短剧App用户规模呈指数级爆发，两年半内MAU从千万级跃升至3亿。QuestMobile数据显示，2026年2月，红果免费短剧App月活跃用户规模突破3亿大关，达到3.04亿，同比净增近1.4亿。

【AI Agent加速短剧供给侧扩容！看好IP、平台方价值持续提升】

2026年3月13日，据短剧自习室公众号介绍，目前已有部分AI短剧生成工具开始支持接入OpenClaw。其中，AI短剧Agent Zopia已完成对OpenClaw的原生适配，并已通过“龙虾自动化”工具生成了多段短剧片段。

AI Agent有望打通短剧生产全链路，驱动短剧供给规模进一步释放。AI在短剧产业的降本增效已具备确定性，真人竖屏短剧制作成本通常在几十万至百万元之间，而全流程AI制作的算力成本或仅需几千元。但从产业应用看，由于影视生产涉及剧本创作、分镜设计、视频生成、配音配乐及剪辑合成等多阶段流程，当前仍依赖多平台、多模型串联完成，行业应用仍存在一定技术门槛。中邮证券认为，Agent形态通过引入统一任务调度与流程编排能力，有望打通“创作-生成-编辑-分发”全链路，降低AI在短剧创作中的应用门槛，推动供给侧由“PGC生产”向“UGC创作”进一步扩散，带动短剧产业内容供给侧规模的进一步扩张。

供给扩容叠加行业景气延续，看好IP储备方、平台价值量持续提升。2025年中国微短剧市场规模已超1000亿元，预计2026年将进一步增长至1210亿元，同比增速或超20%，行业仍处高景气扩张阶段。从短剧成本结构来看，根据短剧自习室公众号介绍，渠道广告费用通常占据一部短剧流水收入的80%以上，是主要收益分配方。中邮证券认为，随着AI与智能体推动供给端加速扩容，掌握用户入口与投放能力的头部平台在流量分发、数据反馈及商业化转化中的枢纽地位将持续强化，行业收入有望进一步向平台侧集中。此外，供给放量并不必然带来优质内容的同步增长，亦可能导致内容出现同质化问题，剧本与IP在用户留存与付费转化中的关键作用或将持续强化，掌握优质版权的厂商议价亦有望在产业链中获取更高价值占比。

（来源：中邮证券20260330《AI Agent加速短剧供给侧扩容》）

【AI产业应用商用化加速落地！】

AI产业方面，海内外多个AI大模型厂商发布新版模型。其中，阿里连续发布多款新模型，包括全模态大模型Qwen3.5-Omni、CoPaw 1.0版本、Qwen3.6-Plus模型等；智谱发布GLM-5V-Turbo多模态Coding基座模型；阶跃星辰上线Step 3.5Flash新版本；谷歌发布Gemma 4开源大模型。从各家新模型的升级方向看，主要聚焦在多模态能力提升、智能体协同应用和能力升级、tokens成本降低、端侧部署能力增强等领域。同时，OpenRouter4月4日通过官方X账号发布推文，称阿里千问新模型Qwen3.6-Plus发布仅1天，日调用量突破1.4万亿词元（Token），打破了该平台单日单模型调用量的全球纪录。“火山引擎”公众号4月2日发文称，截至今年3月，豆包大模型日均Token（词元）使用量已突破120万亿，在三个月内增长一倍，比2024年5月发布时增长1000倍。

Qwen3.6-Plus日调用量的突破和豆包大模型日均Token使用量的突破均彰显了AI应用产业化的进程加速。从智谱最新业绩报告中也能体现AI大模型已有较好的商业化路径，如AI Coding等，带动tokens使用的量价齐升。此外，ClaudeCode源代码“泄露”事件有望利好全球Agent框架设计及工具链体系的优化。

数据产业方面，世界数据组织在北京完成组建，同时《数据产权登记工作指引（试行）》（公开征求意见稿）发布，彰显了我国从顶层设计到组织架构等多方面推动数据要素产业的加速发展。数据产权包括数据持有权、数据使用权、数据经营权等，数据产权登记有望更好地体现数据要素的价值，也有望推动数据要素的交易流通。此外，数字人民币业务运营机构的增加有望提振数字人民币软硬件产品的需求。中长期视角下，继续聚焦AI产业、数据产业两大投资主线。

（来源：万联证券20260407《AI产业应用商用化加速落地，数据要素和数字人民币产业发展有望提速》）

硬件为基，软件为核。软件ETF汇添富（159590）标的指数“AI应用”含量35.22%，“智能体”含量39.3%，在全市场软件赛道占比更高！软件ETF汇添富（159590）紧跟中证全指软件指数，一键布局AI软件全产业链！指数精选50只成分股，对于基础软件、应用软件、软件服务全面覆盖！场外联接（A类：023254；C类：023255）。

截至2026/1/16

资料显示，信创ETF汇添富（560850）跟踪中证信创指数，主要权重集中在计算机软件（43%）、云服务（23%）、计算机设备（18%）和半导体（13%），计算机软硬件兼具，可以说和长期主线“国产替代”高度相关，且受到DeepSeek直接拉动。场外联接（A类：021602；C类：021603）。

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