商票VS财票，名字像兄弟风险差10倍，搞错5点小心本金全赔光

很多新手老板一听“商业汇票”，就觉得都一样，反正都能贴现、能流转。 大错特错！ 虽然商票和财票都姓“商”，但它们背后的“靠山”和“含金量”有着天壤之别！尤其是这5点，不知道真的会吃大亏！今天一次性讲透，建议收藏反复看！

商票VS财票，名字像兄弟风险差10倍，搞错5点小心本金全赔光

1、承兑人不同：亲儿子 VS 干儿子。商票是企业自己开的票。比如某地产公司、某制造厂自己承诺到期给钱。风险全看这家企业经营好不好；财票是企业的财务公司开的票。财务公司是持牌的非银行金融机构，受银保监会监管，门槛比普通企业高得多！财票的信用通常高于普通商票，更接近银票！

2、信用等级不同：看脸色 VS 看牌照。商票的信用完全绑定开票企业，企业要是暴雷，商票直接变废纸，逾期率极高。财票依托的是财务公司的金融牌照和集团实力。虽然也受集团影响，但因为有金融监管，兑付意愿和能力通常更强，市场认可度更高。

3、流通性不同：难出手 VS 较抢手。商票除了头部央企国企，中小民企的商票在二级市场很难贴现，或者折扣率极高；财票因为也是“金融机构”背书，很多银行和资方都愿意收，流通性比普通商票好太多，贴现利率也更低。

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4、监管力度不同：裸奔 VS 穿盔甲。商票主要受《票据法》约束，以企业自律为主，监管相对宽松，容易出现恶意拒付；财票的财务公司属于非银行金融机构，必须接受国家金融监督管理总局的严格监管，有资本充足率等指标要求，违规成本高，不敢随便赖账。

5、风险爆发后的处理不同：扯皮 VS 刚兑。商票一旦企业没钱，就是纯民事纠纷，追索起来漫长且艰难，经常要排队等破产清算；财票万一财务公司出问题，往往涉及金融稳定，监管层介入的可能性更大，解决路径通常比普通企业债务更清晰。

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收票时，一定要看清票面上的承兑人名称！ 如果是“XX有限公司”，那是商票，要慎之又慎； 如果是“XX财务有限公司”，那是财票，相对安全，但仍需关注其集团背景。

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（天下通商贸-专注票据服务 15 年，票据答疑解惑领导者）