巨丰收评：沪指再破3900点 油气开采大幅走强

作者 | 丁臻宇，编辑 | 梁普西

来源：巨丰投顾、好股票应用

盘面简述

周四，A股震荡回落，三大指数集体回调。盘面上，石油石化、医药商业、能源金属、化学制药、航运港口、医疗美容、煤炭等板块涨幅居前，贵金属、通信服务、元件、玻璃玻纤、影视院线、房地产、传媒、半导体、软件开发、航天装备等跌幅居前。题材股方面，资源开采、油气设服、鸡肉概念、肝素概念、创新药、猪肉概念等涨幅居前，VPN、智谱AI、东数西算、腾讯云、AI芯片、云计算等领跌。

热点板块

油气板块走强，蓝焰控股、贝肯能源涨停，首华燃气、通源石油、中曼石油、洲际油气、准油股份涨逾5%。

猪肉概念走强，巨星农牧、华统股份、神农集团、海大集团、牧原股份、天康生物、立华股份、温氏股份涨逾3%。

创新药走强，津药药业5连板，北大医药、益佰制药、重药控股涨停，康芝药业、新赣江、诺斯兰德涨超10%。

医药商业走强，合富中国涨停，人民同泰、鹭燕医药、开开实业、赛力医疗、华人健康、漱玉平民等涨幅居前。

消息面

AI缺电逻辑持续演绎 燃气轮机需求激增

“算力的尽头是电力”的行业逻辑正持续演绎，燃气轮机行业迎来高景气周期。杰瑞股份签署23.59亿元燃气轮机发电机组订单，西门子能源等国际巨头的燃气轮机产品交付期已排至2030年，行业订单旺盛与交付紧张的矛盾日益凸显。近日，记者调研发现，人工智能数据中心（AIDC）大规模建设拉动用电需求上行，燃气轮机有望凭借安装快捷、单机规模灵活可调、部署适应力强等优势，成为AIDC主电源的优先解决方案。

加力供给侧调控盘活存量成楼市关键抓手

“十五五”规划纲要不仅从土地供应源头提出“与存量住房、人口变动等相协调”的要求，还针对存量土地、在建项目、存量商品房等明确了一系列盘活政策，明确已供未开发土地和在建项目要“分类处置”，存量商品房和闲置商办要推进“盘活利用”等。

甲骨文全球裁员3万人：AI投资回报不足

又一家科技巨头通过裁员“弥补”在AI（人工智能）领域的巨额投入。近日，云服务供应商甲骨文（Oracle）公司宣布在全球范围内进行裁员，将有3万名员工受到影响，其中包括在印度的1.2万名员工。公司在内部信中写道，由于组织结构调整，需要进行运营整合，因此启动了大规模裁员。

巨丰观点

周四，A股三大指数低开，上证指数低开0.2%，深证成指低开0.35%，创业板指低开0.55%。油气开采、石油、高压氧舱、医药商业、美容护理、页岩气高开；贵金属、光伏、轨交设备、影视院线、CPO概念、CRO概念低开。

热点方面，受特朗普讲话影响，国际油价大幅飙升，布伦特原油涨幅超5%，突破107美元/桶；国际黄金价格则跌破4700美元/盎司。油气开采、油运、燃气、页岩气、煤炭等板块随之大幅走高。猪肉概念板块逆市上涨，主要受中央储备冻猪肉相关消息的刺激。医药板块，尤其是创新药方向，延续了近期的强势表现。

午后，光伏、煤炭、半导体、计算机设备、消费电子、通信设备等板块走弱，沪指再次回踩3900点支撑位，科创50指数跌幅超过3%。黄金、游戏、算力、智谱AI等板块全天走势低迷。市场整体呈现缩量普跌格局，超4300家个股下跌。

从目前趋势看，市场已经出现明显分化，且成交量小幅萎缩，市场进入存量博弈阶段。目前外围黑天鹅事件尚未平息，A股走势仍将反复，投资者可重点关注前期热门行业龙头回调后的低吸机会。

从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。

作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001

免责声明：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担