农行的稳健平衡之道

3月30日，中国农业银行正式发布2025年年度业绩。全年实现净利润2920.03亿元，同比增长3.3%，增速连续六年位居四大行首位。营业收入7253.06亿元，同比增长2.1%，连续两年保持正增长，营业收入再创历史新高。

这份沉甸甸的年报，不仅是一组稳健增长的数字，更是国有大行扎根大地、服务人民的生动答卷。总资产迈上48.78万亿元新台阶，客户存款突破38.69万亿元，不良贷款率降至1.27%，资本充足率保持17.93%。在复杂多变的环境里，农行以稳如磐石的经营底盘，把“金融为民”四个字，融入遍布城乡的每一处网点和每一次服务里。

坚持“稳”字当头：当好维护金融稳定的“压舱石”

稳健，是农业银行2025年业务经营最鲜明的底色。这份“稳”，从不是裹足不前的保守，而是行稳致远的定力。这份稳健的底气，首先源于农行持续夯实的经营底盘，具体体现在三个核心方面：

一是业务经营稳中有进、营业收入率先恢复并创历史新高。2025年，农行盈利韧性持续凸显，全年实现净利润2920.03亿元，同比增长3.3%，增速连续六年位居四大行首位；营收表现更具亮点，不仅率先恢复增长，更创下历史新高，全年实现营业收入7253.06亿元，连续两年保持正增长，用实打实的业绩印证强劲经营活力。

二是资金稳定性同业最优。2025年，农行信贷投放与资金储备双向发力，客户贷款总额达27.13万亿元，精准赋能实体经济发展；全口径客户存款余额38.69万亿元，资金“蓄水池”持续充盈，为服务实体经济筑牢资金根基。

三是资产质量持续向好，核心指标表现突出。从不良贷款来看，2025年末农行不良贷款率1.27%，始终保持稳中有降态势，风险管控成效显著；从逾期贷款来看，1.25%的逾期贷款率为可比同业最优，更是四大行唯一与不良贷款率呈现负剪刀差；从贷款拨备来看，292.6%的拨备覆盖率在可比同业中遥遥领先，贷款拨备余额超过万亿元，当年新增396亿元，充足的风险“安全垫”守护经营稳健运行。

深耕“三农”县域：做乡村振兴的领军银行

2025年，农业银行已连续第5年在服务乡村振兴监管考核中获评最高等级“优秀”，是20家全国性金融机构中唯一获此殊荣的银行。近年来，各大银行均在乡村振兴领域投注资源，为何农业银行能独获殊荣？奥妙或许就藏在年报披露的一系列数字里。

“因农而生、伴农成长”，对农行而言，“农”字是初心，是底色，也是坚守。财报数据显示，截至2025年末，农业银行县域存、贷款余额分别达14.38万亿元、10.94万亿元，较上年末分别增长9.3%、11.0%，县域贷款增速持续高于全行平均水平，余额占境内贷款比重稳步提升至41.0%。“十四五”期间，县域贷款规模实现翻倍增长，从2020年末的5.31万亿元跃升至2025年末的10.94万亿元，累计增量超5.6万亿元，农行“乡村振兴领军银行”定位愈发彰显。

再来看一组实打实的数据，读懂农行对“三农”的深耕与坚守：

守牢国家粮食安全底线：粮食和重要农产品保供领域贷款余额1.21万亿元，增速高达20.3%，把金融“活水”第一时间送到田间地头，守护大国粮仓根基；

做强乡村特色产业：乡村产业贷款余额2.66万亿元，增速19.5%，让特色种养、农产品加工、乡村旅游鼓起农民腰包；

建设宜居宜业和美乡村：乡村建设贷款余额2.46万亿元，支持道路、供水、人居环境整治，让乡村既有“颜值”更有“价值”；

精准助力重点帮扶：160个国家乡村振兴重点帮扶县贷款余额4800亿元，增速9.9%，坚决守住不发生规模性返贫底线。

数字背后，是看得见、摸得着的改变。179个网点向乡镇迁建下沉，1742个惠农服务站扎根乡村，手机银行乡村版月活超5200万户；为农户量身打造的线上贷款“惠农e贷”余额突破1.84万亿元，增速22.9%，让千千万万农户“贷款不求人、办事不出村”，用数字金融打通服务“最后一公里”。

聚焦重点领域：服务实体力度持续加大

金融是实体经济的血脉。国有大行在交出优秀的财务成绩单之余，更要承担服务实体经济、做好金融“五篇大文章”的时代使命。

在普惠金融领域，农行实实在在帮市场主体纾困解难、稳步成长。截至2025年末，农行普惠贷款余额4.35万亿元，新增7499亿元，同比增长20.9%；其中，普惠型小微企业贷款余额3.93万亿元，较上年增长21.7%，有贷客户数达524万户，新增66万户，余额、增量、客户数这三项核心指标全部稳居同业第一。此外，农行对民营经济的支持力度同样领先同业，截至2025年末，民营企业贷款余额7.57万亿元，新增1.03万亿元，有贷客户数823万户，新增78万户，贷款余额和有贷客户数在可比同业里亦是排名首位。

在科技金融方面，农行创新金融产品和服务模式，以“线上+线下”全方位产品体系，为不同发展阶段的科技型企业提供差异化金融服务，积极助力高水平科技自立自强。截至2025年末，农行科技贷款余额4.7万亿元，同比增长20.1%；设立27只科创基金，投资31个科创项目，发行200亿元科技创新债，全方位为科技型企业“搭把手”、赋动能。

2025年，农行为推动绿色金融高质量发展，持续将绿色低碳要求纳入信贷政策体系，引导绿色资金投向。截至2025年末，绿色贷款余额5.93万亿元，增速18.7%；发行660亿元绿色金融债，绿色债券投资余额超1500亿元；聚焦节能降碳、环境保护、资源循环利用，运用投行产品和服务为绿色行业客户提供融资超4300亿元。

农行养老金融服务体系日益完善，持续助推养老金融“三大支柱”体系覆盖，实体社保卡和电子社保卡用户数分别达2.8亿户、2.1亿户，均居同业首位；养老金受托管理规模3881.34亿元，增速22.6%；个人养老金服务客户数位居行业第一梯队，增量同业领先。强化多层次产业支持，养老产业贷款余额231.6亿元。

践行金融为民：让金融服务更有温度

当下，人民群众对金融服务的需求，早已不再局限于基础金融工具和产品。农行积极通过产品和技术创新来提升“软实力”，让金融服务更有温度。

农行坚持以人民为中心，持续建设完善适应新时代客户需求的服务体系，截至2025年末，个人客户规模稳居同业第一，总量达8.96亿户，产品和服务覆盖从学生、新市民到银发群体的各类金融需求；对公客户超1300万户，深度服务各类企业从初创到成熟的全生命周期。信用卡业务表现亮眼，新增有效客户556万户、活跃客户增量200万户，均居可比同业首位，通过丰富消费场景、优化权益体系，成为百姓日常支付与消费升级的重要伙伴。

数字化服务能力全面领先，农行个人手机银行客户达6.09亿户，月活超2.76亿户，移动端月活突破2.92亿户，成为客户办理金融业务的重要渠道。互联网高频场景数拓展至6.5万个，覆盖缴费、出行、购物、医疗等生活场景，数字人民币钱包月活保持同业领先，让“指尖金融”触手可及。

庞大的客户基数让农行在更多业务领域游刃有余，为业绩可持续增长奠定了坚实基础。

以财富管理为例，截至2025年末，农行理财产品余额达21513亿元，增速9.2%，为客户提供稳健多元的财富增值选择；代销保险金额稳居同业首位，增速17.9%，代销基金销量增速20.4%，构建起“理财+保险+基金”的综合财富管理体系。

支付生态建设方面成效同样显著，农行借记卡第三方支付交易总额超20万亿元，主流互联网支付平台绑卡总量、增量均居同业第一，支付便捷性与安全性同步提升。

投资者回馈方面，农行董事会建议在中期分红的基础上，派发2025年末期股息每10股1.300元（含税），派息总额约为454.98亿元（含税），若加上已派发的2025年中期股息，2025年度总派息额约为873.21亿元，全年现金分红比例保持30%。

梳理农行近年来的财务数据和业绩表现，凸显了国有大行的稳健平衡之道：坚守“因农而生”的初心助力乡村振兴，践行“金融为民”为广大客户提供优质有温度的服务。“良好业绩的背后，是我们立足国家战略要求和自身禀赋，坚持做难而正确的事，努力实施穿越周期的稳健策略，追求更高质量、更有韧性、更可持续发展的结果。”业绩发布会上，行长王志恒如是说。

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