千载难逢的博弈时间窗口

3月31日，今天A股三大股指集体回落，不过，总体上还是在箱体震荡区间，投资人也不用过于担心。

投资上有一种方法叫“杠铃”策略，也就是选择最冒险的投资和最稳健的投资，也就是杠铃的两头，杠铃中间那些风险和收益比不上不下的，不要理睬。而杠铃策略可以是二选一，也可以是比例配置。所谓投资，要么放手一搏，要么防守一波，去除中间项。

那么，这个时候，如果想要放手一搏怎么做？

当前，放手一搏的核心就是中东局势。博反弹比博继续下跌收益大。原因是华尔街投资人如今空头仓位太高。中东局势一旦转折，空头赌错了，就会恐慌性买入平仓，市场就会出现“逼空”行情。所以，虽然taco交易可以两边下注，周一赌缓和，周五赌加剧，但赌局势缓和有更高收益。

根据taco的历史时间规律，下个关键退让节点是4月6日。特朗普希望4月6日前达成协议并撤军。为什么是4月6日，因为那是周一，是taco交易中退让的时期。但A股投资者要注意，4月6日A股不开盘，所以，你要押注，得在本周五收盘前。

这是一次关键性押注，美以伊局势到了一个十字路口，但这个十字路口无论是哪个方向，结果都是缓和。因为我知道两件事：其一，特朗普一定会撤军，因为特朗普在竞选的时候承诺过撤军，可能会通过占领岛屿来挽回面子，然后对海峡通航不管不顾；其二，伊朗也想和平，这是人之常情，因为伊朗的导弹大约很难够得到美国，未来会在海峡收过路费，此举会抬高油价，但只是比战前油价高一点。毕竟，能通行才是关键。而以色列，不重要，可以继续“呻吟喊疼”。

所以，4月上旬大概率中东会趋稳，而对于资本市场这将是一个正面影响。当然，如果事件发展出乎意料，那也正常，毕竟战争无法预测，我只是按照常理猜度，毕竟战争不可预测，此为“放手一搏”之策。

那么，想要防守一波怎么做？

很简单，消费股和医药股。其中必需品优先，创新相关优先，主打的就是一个穿越牛熊，旱涝保收。

首先，今天白酒股表现尚可，代表事件，茅台涨价。对此，投资人对涨价是利好还是利空有争议。我的结论是利好，但不是因为涨价促销费，而是涨价促“收藏”。

茅台不只是消费品，还是一种收藏品和投资品。涨价不可能提高消费量，但能够让库存中的茅台减少投放。茅台酒的属性类似于巴菲特当年津津乐道的喜诗糖果。情人节，在加州送喜诗糖果不会被老婆甩脸子。逢年过节，在中国女婿提着两瓶茅子上门不会被老丈人甩脸子。所以茅台有涨价空间，但你不能就此就说“涨价促销费”。

短期来看，涨价其实是给茅台酒的经销商吃了一颗定心丸，防止他们集中抛售库存，挤兑需求。当然，如果你将茅台股作为长期投资，那么忽视掉这些许的价格波动。但从今年看，茅台涨价应该是短期和中期利好，至少提高茅台利润率。

其次，今天家电龙头美的集团的股票表现不错。家电属于成熟行业，美的主业四平把稳，属于妥妥的龙头。而我这里要强调，我关注美的，其实是因为十年前美的收购库卡，库卡当时是全球四大机器人公司之一。介于未来宇树科技上市可能带来机器人热，对美的的短期行情还是有额外期待的。

最后，互联网股也可以不属于科技，而属于消费。比如腾讯，腾讯业绩贡献最大的是游戏和娱乐，这就是妥妥消费股，而腾讯对于用户最大的刚需，是微信。

微信掌管我们的社会关系，没有这张网，就是脱离社会，和空气、水一样，是离不开的刚需。所以，对于腾讯这样的股票，大可不必斤斤计较短期涨跌，可以放心长期持有。

总之，两条思路。放手一搏，则要在本周五前完成押注。防守一波，加持价值投资持有稳健的消费股和医药股。茅台，美的，腾讯，作为价值股举例仅供参考。

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