又跌了，海外市场抄底工具准备好了吗！（附QDII-ETF基金全集）

如果不是亲眼所见，熊猫眼是万万没想到。

本来是朗子和小以的国恨家仇，大老美下场以后矛盾转移了，攻守双方变成了大佬美和朗子，全球主流权益市场被迫跟着出了军费，小以成为本次冲突的唯一的获胜方。

关于这一点咱们也不讲阴谋论，直接用数据说话。

冲突以来，参与的三方势力中，美股和朗子的德黑兰指数全都是断崖式下跌，而小以作为参与方，股市非但没有下跌，还震荡新高了。

讲这个不是为了分析谁是谁的爹，而是想告诉大家一件事，由于大家信息不对称，有些投资机会往往事后才会被触达。

例如这次冲突，除了原油疯涨外，有些股票市场受到的影响很小，根据全球股市表现来看，本轮冲突中除了小以以外，还有6个国家的股票市场是上涨的，包含处于火力覆盖范围的沙特、原油出口的备胎国俄罗斯。

因此想要成为一个合格的投资者，除了格局要打开，手里的工具也要足够丰富。

今天的内容核心就是帮大家整理一下基民可投的QDII—ETF基金都有哪些，特点分别是什么。

内容有点多，建议大家先点小心心再阅读。

美国市场

1、纳斯达克相关ETF

目前市场上有13只相关ETF，其中景顺长城纳指科技跟踪的是纳斯达克科技市值加权指，因为专注科技方向，波动更大，目前也是溢价最高的，超过16%，剩余的12只ETF基金跟踪的都是纳斯达克100指数（含有部分非科技类个股）。

2、标普500相关ETF

目前市场上有4只相关ETF,其中博时标普500ETF跟踪的是标普500净回报指数（扣除如交易费用、税费、管理费等），其它3只跟踪的是收益率指数（未扣除），对于投资者来说选哪个差别不是很大。

3、道琼斯工业相关ETF

道琼斯工业平均指数是观察美国经济蓝筹股表现的重要窗口，但由于成分股少，权重定价不太符合当前科技行情，关注度相对弱一点，目前只有鹏华基金一家在布局。

4、美国50ETF

该指数是从MSCI美国可投资市场指数中选取自由流通调整市值最大的50只股票，科技、互联网、高端制造权重约60%，金融、医疗、消费等板块也有一定占比，兼顾成长性与稳健性。

前十大权重股集中度超过60%，聚焦核心龙头，如苹果、微软、亚马逊等，体现“龙头溢价”特征。

近10年年化回报约13.6%，高于标普500指数（约11.8%），但低于纳斯达克100指数（约16%），在成长弹性与稳健性之间取得平衡。

5、标普油气ETF

标普油气ETF跟踪的是石油股票指数——标普石油天然气勘探及生产精选行业指数。属于是通过油气股票间接跟踪油价走势，真要对标一下的话类似于咱们国内的石油ETF和石化ETF,只是这两个产品对原油的价格敏感度不是特别高。

目前有6（AC合并）只产品可买，其中可以场内购买的有3只，分别是嘉实标普油气ETF、华宝油气LOF、富国标普油气ETF，因为资金炒作严重，基金多次触发临时停牌，目前华宝油气LOF的溢价最低。

场外的话，华宝标普油气目前每日限额10元，博时标普油气（A/C）每日限购200元。

类似的还有跟踪标普全球石油指数的基金，只有华安一家——场内溢价超过20%，场外暂停限购！

6、生物技术ETF

这个方向有两个指数，分别是纳斯达克生物技术ETF，标普生物技术ETF。

纳斯达克生物技术ETF：场内只有汇添富一家布局，该指数覆盖纳斯达克市场上市的生物科技和制药公司，成分股数量约220家，包含部分大型制药企业，稳定性比较高。

标普生物技术ETF：易方达和嘉实基金有做布局，该指数聚焦纯生物技术子行业（GICS分类），成分股约130家，主要包含中小型生物科技公司，较少涉及大型制药巨头，上涨时涨幅可能更显著，但下跌时波动也更大，风险较高。

亚太市场

1、中韩半导体ETF

目前只有华泰柏瑞一家在做（513310），该指数的成分比较优秀，韩国部分三星、海力士两大存储龙头持仓占比超过36%，国内这边选的也都是龙头，例如寒武纪、海光、兆易创新、北方华创等等。

唯一有点遗憾的是没有覆盖光通信，不过瑕不掩瑜，大家买的注意关注溢价，场外投资者暂时不用看了，目前已经暂停申购。

2、南方亚太精选ETF

涵盖湾湾的台积电，韩国的三星，海力士，港股的腾讯、阿里，日企的半导体相关企业，质地非常不错，还有一个优势是目前还没有明显溢价，场外投资者也可以参与（单日限购2000元）。

3、东南亚科技ETF

只有华泰柏瑞基金一家布局。

该指数成分股来源包括印度、新加坡、印度尼西亚、泰国、越南和马来西亚六个新兴亚洲市场国家，成分股硬科技含量并不高，优先级要往后靠一靠，不是必需品，尤其是第二大重仓行业的软件资讯板块，更是被AI冲击的主要对象。

5、新兴亚洲ETF

目前只有招商基金一家在布局。该ETF跟踪新交所新兴亚洲精选50指数，覆盖印度、印尼、马来西亚、泰国四大新兴经济体，选取当地或美国上市的50家规模大、流动性强的龙头企业。

其中印度市场的权重最高，接近50%，可以当作投资印度市场的一个备选方案。

行业分布为金融行业占比约39.1%，包括HDFC银行、ICICI银行等印度金融龙头。

科技行业占比约15.3%，涵盖印度IT服务企业如印孚瑟斯。能源公用事业占比约10.5%，如泰国PTT集团、马来西亚Tenaga Nasional。

6、日经ETF/东证指数

东证指数代覆盖东京证券交易所Prime市场所有股票，成分股数量约1600-1700只，涵盖大型、中型和小型企业，更全面地反映日本股市整体状况，类似于咱们的上证综指。

前五大行业通常包括工业、可选消费、金融、信息技术和通讯服务，成分股集中度较低，前十大成分股累计权重约20%-25%。

目前只有南方基金一家在布局，规模不到20亿。

日经225主要选取东京证券交易所主板市场中市值较大、流动性强、行业代表性高的蓝筹股，侧重于大型龙头企业，例如半导体企业爱德万测试，优衣库母公司迅销的权重都非常高。

目前有6只ETF进行了跟踪，其中南方基金在港股市场发了两只——两倍做多和两倍做空，内地这边华安、华夏、易方达、工银四家在做，费率上区别不，易方达的溢价稍微小点。

港股科技和中概咱们就不展开讲了，大家熟知度比较高，有感兴趣的可以留言咱们可以单独做一期。

欧洲/美洲

1、德国ETF

德国是欧洲最大经济体，制造业实力强劲，尤其在汽车、工业、化工、科技等领域拥有西门子、宝马、巴斯夫等全球知名企业。

DAX指数成分股多为跨国企业，营收超70%来自海外，受益于全球经济增长，长期持有体验不错，爆发力有所欠缺。

嘉实和华安都有做场内布局，规模也比较接近，费率上嘉实更便宜，华安的优势是有在场外布局，目前限购300。

2、法国ETF

法国经济以消费品牌和高端制造业为主，该指数选取了法国 40 家市值较大、交易较活跃且具有代表性的上市公司作为成分股。

大家熟知的 LV、道达尔、爱马仕、空客、依视路、欧莱雅、施耐德、达索等都包含在内，是法国股票市场的重要指标，类似于中国的A50指数。

目前估值比较便宜，最近十年的分位数是只有20%左右。

目前只有华安一家在做布局，场外投资者也可以参与，单日限购5000。

3、巴西ETF

这个方向我们在去年底易方达和华夏新发跟踪基金的时候就给大家讲过。

巴西经济高度依赖大宗商品价格，例如铁矿石、石油等，优势就是高股息，部分成分股如淡水河谷、巴西石油股息率超10%，在低利率环境下对追求稳定现金流的投资者有吸引力。

缺点也很明显大宗商品的异动对股市影响比较大。

如果大家愿意忽略短期波动，这个方向持有体验还是不错的，目前溢价比较低，两只基金年内涨幅在经历回撤后还有20%。

最后给大家总结一下：

风雨终会停歇，抄底工具决定了接下来的收益上限。

QDII基金的投资优先级最高的是美股基金，不知道行业如何选的话，就买纳斯达克、求问一点的就选标普500，弹性不一定最高，但确定性是最强的。

欧洲的德国和法国属于慢牛性质的，爆发力有很大欠缺，在本轮AI竞赛中严重掉队，追求高弹性的投资者千万别买错了。

亚洲这边的优势是弹性高，日韩因为自身产业布局的原因，比较契合本轮科技行情的主线，投资的优先级要高一点。

因为本次主要分享的是场内ETF，大家在投资的过程中还需要注意溢价的因素。

P I C U S

派克斯研究院

派克斯为啄木鸟的音译，我们是一家独立基金投资服务机构，运用深度数据及独家资源，通过对基金产品、基金公司，行业赛道和投资者行为的研究，为用户找出投资痛点，提供专业配置及交易建议，筛选好基金，构建优质组合，最终实现多赚钱少亏钱的目标。

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