洁美科技重组埃福思科技延伸产业链 标的2025年净利4532.5万增73.3%

长江商报消息●长江商报记者 徐佳

通过资产重组，洁美科技（002859.SZ）将切入超精密加工设备赛道，延伸产业链。

3月16日晚间，洁美科技发布重组预案，拟通过发行股份的方式购买埃福思科技100%股权，并募集配套资金。

资料显示，埃福思科技是国内领先的超精密光学加工装备研发与制造企业，而洁美科技主营业务为电子封装材料及电子级薄膜材料的研发、生产和销售。

通过本次交易，洁美科技的业务将从电子封装耗材拓展至超精密加工装备，新增超精密加工设备业务，公司将实现业务范围的战略性拓展，进一步巩固现有行业优势地位，增强公司在电子、半导体配套产业的综合竞争力。

长江商报记者注意到，当前，埃福思科技已具备较强的盈利能力，这将为洁美科技的业绩增长注入新动力。

重组预案显示，2025年，埃福思科技实现营业收入1.3亿元、净利润4532.49万元，同比分别增长约62%、73.3%。截至2025年末，埃福思科技资产总额1.97亿元，净资产1.17亿元。

拟收购埃福思科技100%股权

洁美科技本次重组将分为资产购买和配套资金募集两部分。

具体而言，洁美科技拟以发行股份的方式向周林、远致星火、丁杰、陶尚、陈永富5名交易对方购买其合计持有的埃福思科技100%股权。本次交易完成后，埃福思科技将成为上市公司全资子公司。

目前，埃福思科技的审计和评估工作尚未完成，标的资产评估值及交易作价尚未确定。本次交易预计不构成重大资产重组、不构成关联交易。

同时，洁美科技还拟采用询价方式向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，拟用于上市公司偿还贷款及补充流动资金、支付中介机构费用以及交易税费等，其中补充流动资金、偿还债务不超过交易作价的25%，或者不超过募集配套资金总额的50%。

长江商报记者注意到，对于洁美科技而言，本次重组是其拓展产业链布局的重要举措。

据了解，洁美科技的主营业务为电子封装材料及电子级薄膜材料的研发、生产和销售，核心产品涵盖电子封装材料（纸质载带、塑料载带）、电子级薄膜材料等，已在电子封装材料、电子级薄膜材料领域形成较强的行业优势。

一直以来，洁美科技致力于成为全球电子元器件封装所需耗材及制程一站式服务和整体解决方案提供商，并成为电子级薄膜材料、新能源相关材料领域的领先企业。但在超精密光学加工装备领域，洁美科技尚未布局，业务范围仍集中于电子封装材料及相关延伸领域。

而埃福思科技是国内领先的超精密光学加工装备研发与制造企业，其以高端光学制造装备及加工工艺为基础，集设备研发、精密光学加工等技术和能力于一体，为客户提供高端光学加工创新设备和方案。

重组预案介绍，埃福思科技销售的离子束抛光机技术领先，出货量居国内前列，产品广泛应用于高端光学、航空航天、半导体等下游产业链。

因此，洁美科技认为，通过本次交易，公司可快速拓展至超精密加工设备赛道，完善从电子封装耗材到超精密加工设备的产业链布局，实现业务范围的战略性拓展，进一步巩固现有行业优势地位，增强公司在电子、半导体配套产业的综合竞争力。

此外，收购完成后，洁美科技将整合双方技术、市场资源，加大在超精密光学加工装备领域的研发投入，加速高端产品的国产化研发与生产。通过业务多元化布局，丰富公司盈利结构，增强上市公司在复杂多变的市场环境中的抗风险能力。

标的总资产仅1.97亿年赚逾4532万

除了延伸产业链之外，收购埃福思科技还将为洁美科技的业绩增长注入新动力。

长江商报记者注意到，2017年，洁美科技在A股上市。在最高峰时期，2021年，洁美科技曾实现营业收入18.61亿元，归母净利润和扣非净利润分别为3.89亿元、3.8亿元。

此后的2022年至2024年，洁美科技实现营业收入13.01亿元、15.72亿元、18.17亿元，同比增长-30.1%、20.83%、15.57%；归母净利润1.66亿元、2.56亿元、2.02亿元，同比增长-57.35%、54.11%、-20.91%；扣非净利润1.47亿元、2.55亿元、1.99亿元，同比增长-61.21%、73.18%、-21.94%，业绩波动较大。

2025年前三季度，洁美科技则实现营业收入15.26亿元，同比增长13.74%；归母净利润和扣非净利润分别为1.76亿元、1.71亿元，同比下降0.7%、1.8%。

而作为重组标的，埃福思科技已具备较强的盈利能力。重组预案显示，2024年和2025年，埃福思科技的营业收入分别为8050.51万元、1.3亿元，净利润2614.88万元、4532.49万元。其中，2025年，埃福思科技的营业收入、净利润同比分别增长约62%、73.3%。

截至2025年末，埃福思科技资产总额1.97亿元，净资产1.17亿元。

洁美科技还披露，埃福思科技的技术水平已达到埃米级加工精度，解决了超精密光学加工中“精度终点线”的难题，成功实现国产替代。埃福思科技累计获得多项专利及软件著作权，覆盖离子束修形、磁流变抛光等核心技术领域，形成了完善的技术护城河，在纳米精度光学零件抛光方面整体技术达到国际先进水平。

目前，埃福思科技的主要客户包括福晶科技、茂莱光学、波长光电等上市公司以及中国科学院、中国科学技术大学等科研院所，已形成了稳定的收入来源。

多家机构分析指出，通过本次重组，洁美科技有望形成电子封装材料、电子级薄膜、新能源材料、超精密光学装备四大业务板块，进一步完善耗材及制程一站式服务和整体解决方案能力。特别是在AI行业高速发展的背景下，洁美科技有望实现主业MLCC产品高速增长，超精密加工设备打开第二增长曲线。