亚马逊以近500亿美元债券发行，引领美国企业创纪录发债热潮

来源：环球市场播报

　　在美国总统唐纳德・特朗普暗示伊朗相关战事或很快结束、市场情绪趋于平稳后，企业纷纷抓紧时机发债融资。亚马逊计划募资近500亿美元，开启了美国企业债券发行史上最繁忙的一天。

　　据知情人士透露，这家电商巨头于周二向投资者发行了11档美元债券，募资370亿美元，此举是其加大发债力度、为巨额人工智能（AI）投资筹措资金的举措。

　　该知情人士表示，由于此次发债吸引了约1230亿美元的认购订单，发行规模从最初计划的250亿至300亿美元区间进一步上调。

　　知情人士还称，亚马逊还计划最早于周三首次发行欧元计价债券，额外募资100亿欧元，为AI投资补充资金。

　　霍尼韦尔航空航天公司、丰田和福特汽车的金融服务部门等近十几家蓝筹企业也纷纷跟进发债，让中东冲突爆发一周多来持续低迷的债券市场迎来复苏。

　　周二当天，美国投资级债券发行总额超650亿美元，刷新了2013年威瑞森发行490亿美元债券时创下的520亿美元单日发行纪录。

　　景顺环球投资的高级固定收益交易员Mark Clegg表示：“完成这类发债交易的窗口期正不断收窄，只要市场出现企稳迹象，资本市场从业者就必须立刻行动。如今市场规划的时间维度，已从按周规划缩短至按小时规划。”

　　亚马逊此次发债，标志着科技巨头为筹措AI基础设施建设资金而掀起的发债潮进一步升级。

　　这家总部位于西雅图的企业去年11月完成了三年来首次美国本土发债，募资150亿美元。其竞争对手甲骨文上月发债250亿美元，谷歌母公司字母表则发行了美元、英镑、瑞郎多币种债券，募资超300亿美元。

　　亚马逊此次发债之际，正面临投资者的质疑压力——市场担忧科技企业在AI基础设施上的投入规模过大，尤其是为Anthropic、OpenAI等尚未实现盈利的初创企业提供算力支持的相关支出。

　　今年2月，亚马逊公布了2000亿美元的年度资本支出计划，规模超过谷歌、微软等竞争对手，这一消息曾引发市场震荡。该笔支出的绝大部分将用于AI领域及数据中心基础设施的建设。

　　亚马逊首席执行官Andy Jassy上月表示，公司对旗下数据中心的算力需求预期充满信心，并计划加大对定制化AI芯片、机器人技术及近地轨道卫星项目的投入。

　　Jassy在公司财报电话会议上向投资者表示：“我们将在此领域大举投入……通过持续投资，力争成为该领域的领导者。”

　　今年以来，这家云计算巨头的股价累计下跌逾7%，不过表现仍优于甲骨文和微软。

　　据知情人士透露，此次发行的最长期限美元债券为50年期，其收益率较美国国债高出1.3个百分点，较最初洽谈阶段的1.55个百分点有所下调。

　　即便如此，这只新发行的债券相比亚马逊在二级市场交易的其他债券，仍为投资者提供了可观的溢价，部分投资者测算其额外收益率超0.1个百分点——这在当前市场中实属罕见。

　　纽文投资投资级企业债部门主管Richard Cheng表示：“我们认为这只债券极具吸引力。”他还补充道，亚马逊零售业务带来的多元化营收，以及不分红的政策，进一步提升了公司的信用资质。

　　花旗集团、高盛、汇丰银行和摩根大通担任此次美元债券发行的簿记管理人；摩根大通还与美国银行、巴克莱银行及法国兴业银行联手，担任欧元债券发行的全球协调人。