科沃斯难寻守城沃土

作者|市象 安德鲁

在扫地机器人这个赛道上，科沃斯曾经是最早建立"城池"的玩家之一。

凭借渠道优势、品牌营销以及早期技术积累，这家老牌厂商一度长期占据行业头部位置。但当行业进入存量竞争阶段，曾经稳固的护城河，也开始出现松动。

近期，科沃斯与追觅围绕"买水军"问题的隔空交锋，引发行业关注。这场舆论风波背后，其实折射出扫地机器人头部厂商之间愈发紧绷的竞争关系。

几乎与此同时，科沃斯发布业绩预告：2025年净利润预计同比翻倍增长。但这份亮眼的成绩单难遮扫地机竞争格局的变化。

一方面，新势力厂商凭借更快的产品迭代不断逼近头部；另一方面，随着供应链成熟和技术标准化，行业曾经的壁垒正在被快速填平。

与此同时，AI大模型的加入，又为智能硬件带来了新的技术变量。

而对于科沃斯这样的老牌龙头而言，真正的挑战也许不在于一场短期的竞争，而是当行业地形改变，旧城还能守多久。

夹在新旧势力中的龙头

据2025年业绩预告显示，科沃斯全年归母净利润预计达到17亿元至18亿元，同比增长110.90%到123.30%。

作为20多年前就入局扫地机的先行者，科沃斯凭借技术自研、全链条供应链布局和线上线下全渠道覆盖，快速实现规模扩张，常年稳居国内扫地机器人市场份额第一，成为行业绝对龙头。

但繁荣之下也有隐忧。

随着国内清洁电器产业链的成熟，模块化制造水平让硬件准入边界持续变窄，激光雷达、SLAM模块等核心零部件成本下降，新的玩家批量入场搅局。智能家居行业竞争由过去拼的是产能、渠道和生产制造经验，转变为了产品迭代速度（某品牌曾一口气发布了30余款新品）。

新旧势力的竞争下，市场格局也发生巨大变化。

科沃斯与石头科技坚守第一阵营，凭借先发优势包揽全球市场前两位；处于第二阵营的追觅、小米、云鲸，则通过差异化技术和精准的用户定位，快速抢占市场份额。其中，又以科沃斯的位置变化最为微妙。

一方面，在全球范围内，科沃斯面临旧势力的挤压。IDC数据显示2025年前三季度，石头科技以21.7%的份额居全球首位，科沃斯以14.1%位列第二。但二者的差距正在拉开，24年时两者全球份额差距不足3%，25年前三季度则扩大至7%以上。

另一方面，新势力也猛追不止。进入此赛道时间更短的追觅和小米，分别以12.4%和10%的份额紧随其后。尤其是追觅，相比前一年（2024）全年提升近5个百分点的份额，而科沃斯的份额比24年全年时提升占比不足1%。

其中强有力的竞争对手追觅，不仅仅在舆论场上盛气凌人，市场层面似乎天然也带着攻城略地的气势。目前追觅的份额已在欧洲市场达到第一，一举打破了传统头部品牌在海外高端市场的垄断。这意味着，包括科沃斯在内的老牌玩家的市场或多或少会受到影响。

在此背景下，科沃斯业绩的增长，更多是行业整体需求扩容带来的红利，而非护城河的加固。

当竞争核心从硬件参数转向智能交互，对于科沃斯而言业绩的回暖无法掩盖一个事实是：传统玩家过去赖以成功的行业壁垒，正在被快速填平。

随着渠道、产能、品牌不再是不可逾越的门槛，产品力就成了决定竞争胜负的核心变量。

持续增长的三重关

站在消费电子工业的行业视角，产品拉力的强弱，直接决定了品牌的竞争天花板。这一点，科沃斯多年也曾通过首创的AIVI人工智能与视觉识别等技术尝到过甜头，进而拿下国内市场头部位置。

但硬件行业的规律是，过往产品创新的成功，并不等于持续的产品能力。

近年来，无论是科沃斯内部在产品资源投入上些许失衡的事实，还是外部友商在产品打磨和迭代上明显对科沃斯形成的攻势，都表明科沃斯在全球范围内产品定义能力尚待进一步提升。

一位行业从业者告诉「市象」，在早期硬件赛道壁垒较高时期，厂商的用户洞察能力和对市场需求的响应速度，是影响产品定义水平的关键。但现在看来，消费级硬件进入存量竞争阶段后，产品拉力首先取决于内部的"研发资源余量"。

换句话说，如果研发资源储备不足，即便团队捕捉到市场窗口，也很难迅速完成产品落地；而研发储备充足的厂商，则可以提前布局技术节奏和产品路线，同时完成人力与资金的前置储备。供应链搭建、物料准备和营销推广，反而成为第二优先级的统筹事项。

而研发资源余量的前提，是企业长期保持合理的研发投入比例。从这个角度来看，科沃斯仍有一定优化空间。

公开资料显示，科沃斯过往长期"轻研发、重营销"。自2022年起，科沃斯的销售费用率突破30%，2023年达34.16%，2025年上半年29.99%、前三季度约30.4%，整体稳定在30% 左右；而同期研发费用率则维持在4.86%-5.5%区间。

即便2025年上半年有所提升，仍明显低于石头科技同期8.23%的研发费用率，以及追觅约7%的水平。

这种投入结构，与市场份额的变化形成了某种对应关系：科沃斯在全球市场的领先优势被石头科技逐步拉开，同时又受到追觅等新势力的持续追赶。

如果继续往产业层面看，当前扫地机器人行业的硬件能力差距其实正在快速缩小。电机系统、导航方案和基础硬件能力，已经逐渐趋同。

在这种背景下，即便科沃斯X8 PRO PLUS AI等产品在集成召唤清洁、视频管家、贴边清扫等功能上仍具备一定竞争力，但研发投入比例低于对手、市场盘面被拉开差距，同样也是客观事实。

影响产品力的第二个关键因素，是供应链。

表面上看，技术迭代推动消费电子供应链不断成熟，但在真正具有护城河的环节，清洁电器行业仍存在不少短板。

科沃斯产品副总裁徐伟强曾表示："如果今天供应链不成熟，我们就先把供应链打通，通过创新把规模做起来，让产品价格降下来，同时解决用户痛点。"

但现实情况是，感知与算法能力仍然是扫地机器人进一步发展的核心瓶颈。

不同厂商在激光雷达、摄像头与红外传感器等关键器件上仍存在明显差异。尽管传感器技术持续进步，但在小型化、低功耗与高精度集成方面，行业仍有提升空间。

这同样是包括科沃斯在内的厂商未来必须突破的方向。

除了技术与供应链，用户体验和口碑同样是产品力的重要衡量标准。

业内人士对「市象」表示，NPS（净推荐值）往往是产品力最直接的结果指标。华为终端BG CEO余承东也曾公开表示，在内部团队管理中几乎不看KPI，而是更关注这一指标。

在这一维度上，科沃斯也面临一定压力。

黑猫投诉平台数据显示，截至2026年2月，科沃斯相关投诉累计超过7000条，子品牌添可投诉量超过6000条。产品故障、电机问题、清洁效果不理想，是用户反馈中较为集中的问题。

这些投诉并不能完全代表产品质量水平，但也从侧面说明，对于硬件产品来说，口碑往往是最重要的流量入口。

一旦部分用户信任开始流失，即便持续增加营销投入，也很难迅速修复品牌口碑。

回过头来看，无论是研发资源、供应链能力，还是用户NPS，这些决定产品力的核心要素，最终都会体现在企业增长的可持续性上。

科沃斯2025年的业绩增长，确实来自产品创新与市场扩张的共同推动。但在行业竞争持续加剧的背景下，这种增长同样面临不小的压力。

如果进一步放大到整个消费电子行业来看，科沃斯的困境并非个例。在技术逐渐趋同、供应链日益透明的硬件赛道里，真正的竞争是企业能否持续创新产品。

AI洗牌期的老玩家

在不少业内人士看来，清洁电器赛道今天的竞争变化，本质上是一类典型的低门槛硬件行业发展规律。

当一个行业的供应链逐渐成熟、核心技术逐步标准化后，技术壁垒会被迅速压缩。此时，老玩家往往更容易陷入既有路径依赖，而新势力则可以凭借更快的产品迭代速度和更激进的场景创新，快速切入市场，甚至重塑行业竞争规则。

科沃斯就是这一周期中的典型案例。

作为行业先行者，科沃斯凭借渠道布局、品牌营销以及早期的技术积累，曾长期占据行业头部位置。但随着石头科技、追觅等后来者持续高速增长，头部厂商之间的差距正在不断缩小。

而在存量竞争的硬件行业里，如今又出现了一个新的变量：大模型。

大模型对产业的影响是双向的。

一方面，它确实降低了软件与智能能力的开发门槛。通过模型能力的跨品类复用，以及对用户需求更精准的理解，大模型正在成为推动智能家居增长的重要变量之一。IDC预计，2024年至2028年间，全球智能家居市场复合年增长率将达到5.6%，到2028年出货量将接近11亿台。

但另一方面，大模型也可能进一步改变行业的竞争结构。

在复杂算法与高端传感器等核心能力尚未被彻底突破之前，大模型本身反而可能成为新的资源集中点。少数拥有模型能力与算力资源的厂商，将更容易形成新的技术壁垒，从而抬高行业整体竞争成本。

类似的变化，已经在新能源汽车行业开始显现。

随着L3、L4级智能驾驶逐步落地，智驾能力正在从高端车型向更低价格区间扩散。原本依赖智能驾驶形成溢价的30万元以上车型，如今开始受到20万元级车型的直接冲击。

当技术基础门槛被拉低，所有厂商都可以调用类似的大模型能力时，单纯依靠"智能化标签"已经很难形成真正的竞争优势。

企业必须重新寻找新的护城河。这种变化，同样正在清洁电器行业发生。

过去几年，扫地机器人行业曾陷入一场典型的"参数军备竞赛"：吸力从最初的600Pa一路提升到8000Pa以上，避障识别从十几种增加到几十种，功能越来越复杂。

但消费者能够真实感知到的体验提升，却在逐渐减少。

当参数不断叠加，产品差异反而在缩小。对于普通消费者而言，已经很难再通过参数判断产品优劣。真正能够被记住的颠覆性创新，也越来越少。依靠参数堆叠与营销投放打造爆款产品的时代，正在逐渐过去。

不少厂商开始寻找新的增长方向。

例如追觅、石头科技、科沃斯，以及部分消费电子厂商，都在尝试向具身智能领域延伸，希望借此打开新的业务边界。

从产业周期来看，具身智能在消费级领域仍处于早期阶段，目前还没有绝对领先者。这既意味着机会，也意味着更大的不确定性。

但现实情况是，不少进入者更关注商业化速度，而忽视了产品能力本身的积累。

在AI成为行业风口的当下，大模型正在重新塑造硬件产业的技术结构。对于科沃斯这样的老玩家而言，领先与落后之间的距离，可能只在一次产品周期之间。

而对于整个低门槛硬件行业来说，真正的挑战从来不是技术本身，而是在技术趋同之后，企业还能否持续制造差异。