「焦点复盘」市场全天现普涨反弹，电网设备板块强势依旧，量子科技等未来产业轮动活跃

财联社3月5日讯，今日69股涨停，30股炸板，封板率为70%，通光线缆20cm 2连板，汉缆股份10天6板，华银电力6天3板，北交所纬达光电30cm首板。市场全天冲高回落，创业板指此前一度涨超3%。沪深两市成交额2.39万亿，较上一个交易日放量243亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场近4100只个股上涨。板块方面，MicroLED、电网设备、存储芯片、可控核聚变板块领涨；种业、油气设服、贵金属、军工板块领跌。截至收盘，沪指涨0.64%，深成指涨1.23%，创业板指涨1.66%。

人气及连板股分析

随着此前4连板的高标股水发燃气封跌停，加上洲际油气在内的多只油气板块连板人气股晋级失败，市场连板高度降至2板，短线情绪继续承压。油气、航运等中东局势相关方向继续展开巨震分歧的同时，昨日大面积补涨的农业、军工板块走出“一日游”行情。受今日政府工作报告发布消息刺激，报告中提到的绿色能源以及未来经济出现不同程度走强，包括可控核聚变、脑机、绿电、绿氢等方向均大幅冲高。此外MicroLED概念爆发，名称带“光电”个股掀涨停潮。与昨日“XX智能”个股大涨类似，这类量化资金主导下的热度横向集中扩散，其持续性和高度仍然存疑虽然当前市场短线情绪触及冰点，但科技股盘中与能源线之间的多次流动性争夺，市场赚钱效应想要走出像样修复仍有较大难度。

主线热点

根据TrendForce最新观点，Micro LED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。Micro LED为代表的MLED概念集体爆发，华灿光电全天封死20厘米一字涨停，带动聚灿光电、聚飞光电、联建光电、雷曼光电等大批成分股封板，进而将热度扩散至传统LED以及面板产业链方向。虽然相比昨日炒作的“智能字辈”个股，今日MLED产业链的爆发仍与其在AI算力领域应用直接相关，因此明日MLED产业链仍有望出现高溢价。不过今日传统光模块方向同样展开一波强修复，MicroLED方案的落地场景仍在于Scale Up短距离传输，Scale Out长距离传输的CW方案仍难以被替代。

3月4日，亚马逊、谷歌、Meta、微软、xAI、甲骨文和OpenAI等科技巨头齐聚白宫，正式签署 “电费缴纳者保护承诺”，此前美国启动765kV超高压输电网建设，北美新一轮电力基础设施投资周期开启。电网设备板块再度爆发，通光线缆、顺钠股份、积成电子、汉缆股份实现连板晋级，带动趋势抱团方向也同步加强，中国西电、神马电力触及涨停刷新历史高点。板块内多只个股超预期实现1进2，仍有利于板块的趋势向上行情延续，关注板块内能否涌现出连板高度破局个股。而同样受益海外AI电力需求的燃气轮机方向，整机个股东方电气、上海电气双双封板，但此前的零部件、材料方向涨幅相对落后，反映当前整个燃气轮机阶段涨幅过大后资金进一步出现缩圈动作，未来主流资金的聚焦重点或继续向订单以及实质性业绩落地。

今日政府工作报告提出，建立未来产业投入增长和风险分担机制，培育发展未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等未来产业。量子科技概念神州信息、脑机概念股岩山科技双双涨停。此外去年表现亮眼的可控核聚变概念以及尾盘商业航天概念也展开轮动，百利电气、中国核建、航天发展等人气品种盘中纷纷触及涨停。此前文章已经提及，这类此前已经经历过多轮热炒的新经济题材，在反弹过程中面临的最大阻碍在于上档沉重的套牢筹码，因此上述报告提及的几大未来产业范畴呈现出快速轮动，而短期内若板块内缺乏向上打开高度的人气品种，则不利于其延续强势。

近期国际原油、天然气市场整体维持强势，带动整个化工产业链升温，在成本端强势和海外减产双重驱动下，聚酯产业链表现尤为亮眼，PX（对二甲苯）、PTA（精对苯二酸）、乙二醇期货主力合约盘中均触及涨停。大炼化、煤化工等化工股方向不惧油气产业链分歧，全天表现依旧可圈可点，金煤科技、恒逸石化双双涨停，华谊集团、荣盛石化、恒力石化均涨超5%。此外受到伊朗方面供应受限的天青石、甲醇等方向也盘中承接良好，金瑞矿业、金牛化工连续走出弱转强走势。随着涨价品种从原油向聚酯产业链以及电解铝等工业品方向扩散，标志着市场关注重点或转向中东局势对未来全球工业品供应链重构的预期，对于煤化工以及电解铝等我国具备低成本产能优势方向仍可持续关注。

后市展望

今日市场全天呈现冲高回落行情，虽然全市场仍有超4000股飘红，且有约百股涨超10%，但当前连板接力方向持续低迷，且今日引领反弹的科技线的快速轮动也反映整体市场追高意愿的低迷。创业板指和科创50指数盘中一度反抽至60日均线迅速遇阻回落，反映指数在此前出现破位杀跌后，短线反弹仍容易遭遇上档套牢盘的兑现离场压力。而表现相对偏强的沪指当前60日均线上方仍存较强支撑，且今日一度向上收复日线布林中轨线，短线仍可关注沪指日线KDJ能否实现金叉并收复5日均线，否则指数仍存在二次探底寻求60日均线支撑可能。。

今日涨停分析图

（财联社 金皓明）