伊朗局势如何影响全球能源格局？丨林伯强专栏

来源：21世纪经济报道

林伯强（厦门大学管理学院讲席教授，中国能源政策研究院院长）

根据新华社消息，2月28日，美以联合对伊朗发动军事打击，伊朗随即展开多维度反击，伊朗革命卫队宣布封锁霍尔木兹海峡。作为全球重要能源通道，霍尔木兹海峡局势变化也将引发各方对全球能源供应稳定性的重新评估。

霍尔木兹海峡连通波斯湾与阿曼湾，作为沙特、伊拉克、卡塔尔及阿联酋等中东主要产油国原油出口的咽喉要道，素有“世界油阀”之称。该海峡承担全球约20%的石油运输总量，同时承载卡塔尔几乎全部液化天然气出口，后者约占全球供应的20%。一旦航运受阻，在封锁持续时间和替代运输能力尚不明确的情况下，供给不确定性将成为油价波动的关键因素。

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在此背景下，油价迅速上涨。2026年1月，布伦特原油期货均价为每桶64.7美元。2月27日，在军事打击发生前的最后一个交易日，受冲突升级预期影响，布伦特原油收于每桶72.87美元，创下自2025年7月以来的最高水平。3月2日，全球市场开盘后，布伦特原油一度上涨近13%，突破每桶82美元。这种价格波动并非单纯的短期投机，而是源于供应中断预期、航运风险上升、保险成本增加等多重因素的叠加。

霍尔木兹海峡通行受限的影响，并不局限于原油市场。天然气市场同样面临压力。一旦运输受阻，全球液化天然气现货供给可能出现阶段性收紧，并带动煤炭、燃料油等替代能源价格上行。化工原料市场亦可能受到影响。由于伊朗在全球甲醇贸易中占据重要份额，其出口若出现中断，将压缩国际市场供给，带动甲醇价格上行，并通过产业链向下游化工、建材及新材料行业传导。此外，伊朗在高硫燃料油市场具有一定供应规模，若相关出口受限，船用燃料与部分发电领域的成本可能上升。

不同经济体所承受的冲击程度存在差异。美国作为重要能源出口国，油价上涨有利于能源企业收益，但同时可能推高国内通胀，由普通居民买单，也增加货币政策调控难度。欧洲提高液化天然气进口比例后，对现货价格更为敏感，能源成本波动传导更快。若中东供应受扰时间延长，天然气采购成本上升可能对工业部门，尤其是化工、冶金等能源密集型行业形成阶段性压力。亚洲主要进口经济体所面临的影响则更为直接，这些经济体对中东原油及天然气依赖度较高，霍尔木兹海峡通行的不确定性将导致运输风险上升和物流成本增加，油价上涨将直接推高交通、物流与化工原料成本，压缩制造业利润空间；同时伊朗甲醇、液化石油气等产品的断供风险增加，企业需要寻找替代来源并承担更高的采购成本。这种冲击不仅体现在能源领域，也可能通过成本渠道影响宏观经济运行。

此外，伊朗局势的影响并不止于短期价格波动，更可能在中长期层面推动全球能源格局调整。一是能源进口结构有望进一步多元化。为降低对单一通道的过度依赖，相关经济体可能通过增加替代来源、扩大长期合同采购比例以及优化运输路径，分散供应集中度。二是能源安全基础设施建设可能会加速推进。各国可能加快扩充战略石油储备，延长库存保障天数，同时推进跨境管道和替代运输通道建设。本土能源产能的稳定性也可能被重新评估。三是能源转型路径可能在安全与减排目标之间出现新平衡。短期高油价或促使部分经济体增加煤炭、燃料油使用以稳定供应，但从长期看，地缘政治风险可能强化本土可再生能源的战略价值。随着风电、光伏、储能、电动汽车持续发展，提升可再生能源和电动车的占比不仅是减排需要，也可能成为降低外部冲击风险的重要手段。

在全球能源结构仍以化石能源为主的背景下，霍尔木兹海峡通行受阻，再次凸显了能源安全的重要性。此次局势变化表明，即使供需基本面未发生根本改变，运输环节的不确定性也足以放大价格波动并影响全球贸易。然而，其长期影响仍取决于冲突持续时间、海峡通行恢复进度以及主要产油国的政策协调程度。若局势迅速缓和，市场或逐步回归基本面；若冲突持续时间延长或波及范围扩大，则可能加快能源供应多元化和基础设施韧性建设的步伐。能源安全与绿色转型之间的关系，也将在这一动态过程中重新调整。未来全球能源格局的走向，将在短期供应稳定与长期结构转型之间不断寻求平衡。