谷歌布局AIDC储能，帆石一项目即将竣工 | 投研报告

来源：中国能源网

万联证券近日发布电力设备行业跟踪报告：随着AI技术持续迭代进步，智算中心AIDC基础设施建设需求快速提升，带动供配电系统及配储需求增长；固态电池技术产业化进程持续加速，有望带动锂电材料体系的升级，建议关注新兴技术催化带动的投资机会。

以下为研究报告摘要：

行业核心观点：

（1）锂电行业：在下游需求高增长驱动下，锂电行业整体景气回升。当前锂电行业排产活跃，材料价格同比增长，行业周期进入上升区间，建议积极关注锂电材料环节的龙头个股的盈利修复机会；（2）风电设备：风电装机保持高增长，海风项目加速落地，叠加海外项目放量，市场空间广阔，有望带动企业盈利增长，建议关注风电设备板块龙头个股；（3）新兴技术方向：随着AI技术持续迭代进步，智算中心AIDC基础设施建设需求快速提升，带动供配电系统及配储需求增长；固态电池技术产业化进程持续加速，有望带动锂电材料体系的升级，建议关注新兴技术催化带动的投资机会。

投资要点：

上周行情回顾：

2026年2月27日当周，申万一级行业电力设备指数上涨1.89%至11,052.87点，沪深300指数上涨1.08%至4710.65点，板块表现强于大市。2026年以来，电力设备行业上涨9.56%，沪深300指数上涨1.74%，板块表现强于大市。

细分板块方面，2026年2月27日当周，电力设备各细分领域涨跌不一。其中，风电设备板块上涨8.34%，涨幅领先；其他电源设备板块上涨6.42%，电网设备板块上涨6.28%，表现较好；光伏设备板块上涨1.88%，电机板块上涨1.75%，电池板块则下跌1.93%。

个股方面，截至2026年2月27日当周，申万电力设备板块涨幅排名前三的个股为：祥明智能、安靠智电、北京科锐，其中，祥明智能周度涨幅为31.92%，安靠智电周度涨幅为27.54%，北京科锐周度涨幅为26.75%；跌幅排名前三的个股为：金时科技、鹏辉能源、震裕科技，其中，金时科技周度跌幅为19.97%，鹏辉能源周度跌幅为8.84%，震裕科技周度跌幅为8.74%。

行业数据跟踪：

（1）碳酸锂：截至2026年2月27日，电池级碳酸锂价格为17.19万元/吨，较上周环比上升13.05%，同比上涨128.28%。

（2）六氟磷酸锂：截至2026年2月27日，六氟磷酸锂价格为12.20万元/吨，较上周环比下降6.15%，同比上涨95.20%。

（3）正极材料：截至2026年2月27日，5系、6系、8系三元材料价格分别为18.85、18.55、20.70万元/吨，较上周分别环比上涨1.62%、1.64%、2.22%，分别同比上涨67.56%、53.31%、42.27%。

（4）负极材料：截至2026年2月27日，普通、高功率、超高功率石墨电极价格分别为1.59、1.78、1.85万元/吨，均与上周持平，分别同比上涨1.60%、6.77%、5.71%。

（5）隔膜：截至2026年2月27日，5μm、7μm、9μm湿法隔膜基膜价格分别为1.05、0.81、0.83万元/吨，均与上周持平，分别同比-16.00%、+8.33%、+10.00%。

重点公司公告：多家公司发布2025年业绩预告，广大特材、骄成超声、先惠技术等公司营收及归母净利润实现高增长；固德威、利元亨等实现扭亏转盈。

行业主要新闻：谷歌加码布局，推动AIDC储能赛道；中广核阳江帆石一海上风电场即将竣工。

风险因素：下游需求不及预期；市场竞争加剧；国际贸易政策变动风险；数据统计误差。（万联证券 蔡梓林,冯永棋）