新股消息 | 哥瑞利二次递表港交所 在中国泛半导体IMSS市场排名第二

来源：智通财经网

据港交所3月2日披露，上海哥瑞利软件股份有限公司(简称：哥瑞利)向港交所主板递交上市申请书，国泰海通、民银资本为其联席保荐人。这是该公司第二次递表港交所。

公司简介

据招股书，该公司是中国泛半导体行业智能制造软件解决方案(IMSS)的主要提供商之一，2024年，该公司占据总市场份额约11.7%。该公司专注于为泛半导体行业的先进制造量身定制的IMSS的研发与商业化。

泛半导体行业指与半导体技术和应用密切相关的先进制造业的集合，涵盖半导体、面板、PCB及光伏在内的广泛领域。泛半导体行业的制造流程复杂，涉及众多步骤与各类精密设备，要求实时协调性、系统稳定性与高精密度，因此此类制造流程同时需要精密的软件解决方案来管理其复杂的制造系统。该公司的解决方案涵盖整个价值链，从生产数据采集、设备连接、生产流程管理到大数据分析及人工智能应用，这使该公司的泛半导体行业客户能够实现数字化制造。利用人工智能、物联网、自动化、大数据分析等技术，该公司的解决方案使客户能够优化生产流程，提高经营效益，并实现预测性决策。

自该公司于2007年成立以来，该公司的创始人孙先生捕捉半导体行业的发展机遇，致力于成为领先并拥有自主研发的计算机集成制造系统的IMSS提供商。于2023年初，该公司成功交付了12寸前道18纳米工艺含核心制造执行系统的国产计算机集成制造系统。

近年来，该公司借助人工智能的发展，不断优化和提升IMSS。凭借在泛半导体行业的研究和专业知识，该公司推出了面向泛半导体行业各类制造场景的人工智能赋能IMSS。该公司的人工智能模型持续从生产及运营数据中学习，实现自感知、自学习、辅助决策，帮助产线提升产能和质量，降低损耗成本。

该公司为整个泛半导体行业的多元化客户群提供服务。于往绩记录期间，该公司与泛半导体行业的超过340家客户建立了业务关系。此外，该公司已与领先的制造企业建立长期业务关系，形成了强大的竞争力。

根据弗若斯特沙利文报告，按产生的收入计，2024年，该公司在中国泛半导体IMSS市场排名第二，且为国内最大的泛半导体IMSS提供商，亦为首家实现泛半导体行业价值链各个环节的软件解决方案覆盖的中国公司，提供从材料、加工到元器件、组装、下游应用的端到端解决方案，覆盖泛半导体所有行业。

财务资料

收入

2023年、2024年及2025年，该公司收入分别约为1.65亿元、2.49亿元、3亿元人民币。

亏损

2023年、2024年及2025年，该公司年内亏损分别约为1.27亿元、1.03亿元、1.04亿元人民币。

毛利率

2023年、2024年及2025年，该公司毛利率分别为3.4%、13.2%、14.2%。

行业概览

泛半导体行业指与半导体技术和应用密切相关的制造业的集合，涵盖半导体、显示面板、PCB及光伏在内的广泛领域。所有领域均涉及自动化、计算、软件、传感及网络等工业流程。

按销售收入计，中国泛半导体IMSS市场规模预计将由2020年的人民币11亿元增至2029年的人民币66亿元，2024年至2029年的复合年增长率为25.4%。

按参与者来源，中国泛半导体IMSS的市场规模可分为国内参与者及海外参与者。预计国内参与者的市场规模将由2024年的人民币13亿元增加至2029年的人民币50亿元，复合年增长率为31.2%。

半导体IMSS是指以半导体领域为核心，涵盖从前道到后道整个半导体制造过程的解决方案。半导体行业重视高精度工艺控制、设备自动化以及良率提升。按销售收入计，中国半导体IMSS市场由2020年的人民币8亿元增至2024年的人民币16亿元，复合年增长率为20.0%，初期阶段增长强劲。该市场预计将于2024年至2029年进一步扩张，复合年增长率高达26.2%，到2029年将达到人民币52亿元。

董事会资料

董事会由十二名董事组成，包括四名执行董事、四名非执行董事及四名独立非执行董事。根据公司章程，该公司的董事(职工代表董事除外)由股东在股东大会上选举及委任，而职工代表董事则由公司职工代表大会选举产生。董事的任期为三年，可重选连任。

股权架构

截至最后实际可行日期(2026年2月24日)，公司执行董事、董事长兼总经理孙先生合共控制公司约53.57%投票权，包括(1)其直接实益拥有的约30.02%;(2)孙先生作为唯一普通合伙人控制的昕想有限合伙实益拥有的约14.26%;及(3)孙先生作为唯一普通合伙人控制的晶为有限合伙实益拥有的约9.29%。昕想有限合伙为公司的股权激励平台，晶为有限合伙为孙先生、执行董事姜志先生及该公司若干财务投资者的持股平台。

紧随编纂完成后(假设编纂未获行使)，孙先生、昕想有限合伙及晶为有限合伙将能够行使公司合共约编纂%的投票权，因此，截至最后实际可行日期，孙先生、昕想有限合伙及晶为有限合伙构成一组控股股东。

中介团队

联席保荐人：国泰君安融资有限公司、民银资本有限公司;

法律顾问：竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙、赵不渝马国强律师事务所、上海市锦天城律师事务所、AshurstHoritsuJimushoGaikokuhoKyodoJigyo;

联席保荐人及编纂的法律顾问：德恒律师事务所(香港)有限法律责任合伙、北京国枫律师事务所;

核数师及申报会计师：安永会计师事务所;

行业顾问：弗若斯特沙利文(北京)咨询有限公司上海分公司。