艾迪药业拟定增募资不超12.77亿元，实控人傅和亮参与认购！公司已连亏5年

3月2日晚间，艾迪药业(688488)公告称，公司计划向特定对象发行A股股票，发行对象包括实际控制人之一傅和亮，以及其他不超过35名投资者。募集资金总额不超过12.77亿元，用于新型HIV整合酶抑制剂全球临床开发项目、收购南大药业22.2324%股权以及补充流动资金。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%。发行数量不超过1.26亿股。

根据Frost&Sullivan数据显示，我国创新药市场规模将由2024年的约11,150.8亿元增长至2030年的16,921.5亿元，年均复合增长率达7.20%，创新药行业已成为我国医药产业发展的新引擎。

根据Global Growth Insights的报告分析，2024年全球艾滋病药物市场规模为343.17亿美元，预计2033年将增长到575.41亿美元，年均复合增长率为5.91%，全球HIV药物市场空间广阔。

艾迪药业表示，本次向特定对象发行股票募集资金扣除发行费用后，将用于新型HIV整合酶抑制剂（INSTI）全球临床开发项目、收购南大药业少数股东股权及补充流动资金。公司新型HIV整合酶抑制剂（INSTI）在中国及美国等全球市场获批上市，有助于公司拓宽在抗艾滋病领域的高端药物产品线及国内外市场，助力公司实现业务的横向拓展和收入进一步增长。

公司于2022年7月收购南大药业19.96%的股权，并于2024年实施重大资产重组通过支付现金进一步购买南大药业31.16%的股权，进而获得了南大药业控制权。本次发行的部分募集资金拟将用于进一步收购南大药业股权，有助于公司进一步夯实对南大药业的控制权，保证公司“人源蛋白原料—制剂一体化”战略的稳步实施，持续提升公司核心竞争力。

艾迪药业表示，截至2025年9月30日，公司短期借款、长期借款（含1年内到期的部分）余额合计为47,818.91万元。2022年、2023年、2024年和2025年1-9月，公司计入财务费用的利息支出分别为391.84万元、1,176.38万元、1,536.03万元和1,191.89万元，不断增长的利息支出对公司业绩产生一定影响。本次发行有利于降低公司的资产负债率，资本结构进一步优化，流动比率和速动比率将得到一定提升，偿债能力进一步增强。

艾迪药业提示了经营活动现金流长期为负的风险。2022年至2024年，公司经营性活动产生的现金流量净额分别为-9,255.47万元、-16,622.49万元和-3,749.78万元，公司经营活动现金流长期为负；2025年1-9月，公司经营性活动产生的现金流量净额为2,748.88万元，已有所改善。但若公司未来经营活动现金流不能保持有效改善，同时融资活动筹集的现金流未及预期，则可能导致公司出现资金紧张的情况，对公司持续经营能力造成一定不利影响。

艾迪药业同日公告，公司最近五年收到中国证监会江苏监管局行政监管措施决定书1次、关注函2次，收到上海证券交易所口头警示2次。

资料显示，艾迪药业于2020年在上交所科创板上市，公司以抗艾滋病药物为核心发展领域，同时发挥人源蛋白领域的竞争优势，积极探索、研发和销售创新性药物。

1月25日，艾迪药业发布业绩预告称，预计2025年度实现归母净利润约-1600万元到-2400万元，亏损幅度同比下降约88.67%至83%，但仍将录得连续五年亏损。

此前，艾迪药业已经连续四年亏损。2021年至2024年，公司归母净利润分别亏损2998.56万元、1.24亿元、7606.95万元和1.41亿元。